Целевые денежные средства являются одним из самых популярных инвестиционных инструментов, имеющихся в портфелях 401 (k) держателей. Но разве это хорошо? Вот посмотрите, должен ли ваш инвестиционный портфель иметь этот тип фонда, или если вы можете использовать эти деньги для улучшения работы.

Что такое целевой день?

Возможно, у вас есть один из этих средств - в принципе, тип взаимного фонда - но ничего не знаете о них. Вероятно, потому, что целевые фонды были созданы для того, чтобы быть единым магазином для ваших пенсионных денег: вы выбираете год, который вы планируете выбыть, а затем выберите целевой день, который ближе всего к этому году. Например, если вы планируете выйти на пенсию в 2035 году, вы можете выбрать Фонд пенсионных накоплений целевых пенсионных фондов США 2035. Фонд автоматически распределяет ваши активы на смесь акций и облигаций, которые соответствуют тем, которые, по мнению менеджеров, соответствуют вашей допуск к риску. Когда вы приближаетесь к намеченной дате 2035 года, фонд ребалансирует распределение ваших активов, перемещая его в большей степени по облигациям и другим более безопасным инвестициям.

Это простой способ инвестировать, особенно если вы очень мало знаете о акциях и облигациях. Вот почему на конец 2013 года 41% сотрудников 401 (k) s имели целевые фонды среди своих активов. Вот почему брокерские услуги автоматически регистрируют сотрудников, которые не указывают свои варианты инвестиций в целевые фонды. Ожидается, что к 2019 году аналитики ожидают, что в эти средства войдут 2 триллиона долларов, что составляет 88% от всех 401 (k) денег.

Преимущества

Никто не может спорить об удобстве этих средств. Они берут на себя всю работу по инвестированию для тех, кто почти ничего не знает о том, как увеличить свои деньги. Ваши пенсионные деньги, возможно, являются самым важным активом, который у вас есть. Вы хотите, чтобы профессионалы управляли своим ростом для вас. целевые фонды профессионально управляются, и для большинства это тип инвестиций, о которых они хорошо себя чувствуют. Если вы не находитесь в сфере финансовых услуг, у вас может не быть времени, чтобы научиться правильно инвестировать. Ваше время может быть лучше потрачено на рост вашей карьеры, а ваше управление деньгами - на плюсы.

Данные также показывают, что инвесторы целевого фонда опережают людей в регулярных паевых инвестиционных фондах. Если вы в настоящее время находитесь в целевом фонде, вы видите, в среднем, на 1. 1% лучшую производительность, чем сам фонд. Напротив, люди в других паевых инвестиционных фондах недоиспользуют фонд примерно на 1%. См. Кто на самом деле извлекает выгоду из целевых фондов? и Когда использовать средства целевых дат для получения дополнительной информации.

Недостатки

Никакой инвестиционный автомобиль не идеален. Как инвестор, вы должны выбрать наименее несовершенный вариант. Но есть некоторые важные вопросы, которые следует рассмотреть с целевыми фондами.

Допуск риска - Каждый хороший финансовый консультант спросит вас о вашей склонности к риску, потому что возраст - не единственный фактор. Два 40-летних могут иметь разные отклонения от риска из-за их личностных типов и опыта. целевые фонды не предназначены для учета допусков риска для различной базы инвесторов. Однако разные фонды, ориентированные на тот же год, могут иметь разные философии (см. Следующий раздел), поэтому убедитесь, что тот, который вы выберете, соответствует вашему уровню комфорта. Подробнее в Введение в целевые фонды .

Распределение активов - Нет стандартного распределения активов по возрасту. Каждый фонд инвестирует немного по-разному в зависимости от убеждений управленческой команды. Два фонда с заданной датой того же года могут иметь очень разные доли акций по сравнению с облигациями. Некоторые из них могут быть более инвестированы в зарубежные инвестиции, чем другие, или можно считать налоговую эффективность более чем другой. Существуют переменные, влияющие на производительность, о которых средний сотрудник может немного знать.

Сборы и расходы - В отличие от чистых акций и облигаций, у фондов есть сборы, приложенные к ним. Менеджеры не работают бесплатно, и сам фонд несет расходы, которые вычитаются из его прибыли. Как и любой бизнес, эти сборы варьируются в зависимости от множества факторов. Совокупный годовой коэффициент вознаграждения Vanguard Target Retirement 2035 составляет 0,18%, а у фонда T. Rowe Price Retirement 2035 Fund коэффициент расходов составляет 0,74%. Чем выше число, тем больше ваших доходов идет на расходы, а не на вашу учетную запись. Это деньги из кармана.

Люди не знают, как их использовать - Если вы инвестируете в фонд с установленными сроками, общее правило не должно иметь никаких других активов. Если вы добавите другие средства в свой микс, это сбрасывает весовые коэффициенты фонда. Например, вместо того, чтобы иметь 80% -ное распределение акций, когда вы направляетесь к дате выхода на пенсию 2035 года, вы можете иметь 90%, если у вас есть другой фонд акций. Это, вероятно, слишком высоко.

Нижняя линия

Должны ли вы выбрасывать свой целевой день? Имейте в виду, что целью инвестирования является получение наилучшего дохода с соответствующим риском при уплате минимальных комиссий. Целевые денежные средства просто понять на первый взгляд, но поскольку 401 (k) вряд ли предложит много вариантов для этих средств, кроме даты, регулярный индексный фонд может быть лучшим выбором в зависимости от его сборов, расходов и вернуть. (См. Индекс Инвестирование и Целевые даты и фонды индекса: лучше ли? )

Сравните ваши варианты, чтобы решить. Если вы очень мало знаете об инвестировании, обратитесь за советом к доверенному финансовому консультанту, который не получает комиссионные, основываясь на советах, которые он или она дает вам.