При посещении нового пункта назначения это помогает определить направления. По прибытии вы определяете план деятельности. Если вы собираетесь в государственный парк для похода, вы определяете, как добраться туда и далее, какой след следовать в парке. Подобно экспедиции, заявление о инвестиционной политике (IPS) является руководством к вашему финансовому будущему.

IPS - это карта, график действий и итоговый документ между финансовым консультантом и клиентом. Первый раздел заявления включает в себя цели и цели инвестирования для широкого круга клиентов. Следующий компонент обсуждает путь, которым советник, в сотрудничестве с клиентом, следует для достижения целей. Детали включают такие темы, как распределение активов, устойчивость к риску и финансовые цели. (Подробнее см. Прибыль с заявлениями инвестиционной политики .)

Пример

Взгляните на следующий фиктивный пример заявления об инвестиционной политике.

Инвестор First Advisory, LLC Заявление о инвестиционной политике для Хуана Мартинеса

Резюме:

Хуан Мартинес, индивидуальный инвестор, возраст 55

Портфолио: индивидуальное, облагаемое налогом

штат: Калифорния

Идентификатор налогоплательщика : xxx-xx-xxxx

Текущие активы: $ 500, 000

Цель возврата: 6%

1-летний предел потерь (наихудший сценарий): 15-18%

Цели:

Долгосрочный рост и сохранение капитала.

Профиль риска: Консервативный

График времени: Более 5 лет

Краткосрочные потребности в ликвидности: Нет

Ожидаемая долгосрочная ожидаемая доходность: 6% (на основе исторической нормы прибыли) > Финансовый советник Обязанности и обязанности:

Фидуциарная, необъективная сторонняя сторона, которой поручено помогать клиенту, отвечать долгосрочным финансовым целям.

Консультируйтесь с клиентом для создания распределения активов.

Выберите активы в соответствии с распределением активов, обеспечив достаточную диверсификацию риска и прибыли.

Контроль и отчетность всех инвестиционных затрат.

Контролируйте все варианты инвестиций и хранитель портфеля.

(Хранитель несет ответственность за безопасное хранение активов клиента)

Оценивайте все портфельные холдинги на регулярной основе.

Предоставлять ежемесячные отчеты, которые включают ценные бумаги, денежный поток, доход и ежемесячное изменение стоимости.

Руководство по выбору портфеля:

В целом долгосрочная инвестиционная эффективность определяется эффективностью активов. Исторически сложилось так, что фондовые активы предлагают более высокую норму прибыли и большую волатильность. Основные средства обычно дают более низкие показатели доходности, более низкую корреляцию с акциями и меньший риск. Рекомендуется диверсификация географии и размера активов. (Более подробно см .:

Риск и диверсификация: Введение .) На основе консервативного профиля риска клиента распределение портфельных активов будет составлять 60% акций и 40% фиксированных.

Индивидуальный состав холдингов будет выбран из фондовых фондов и биржевых фондов из следующих классов активов:

Собственный капитал

U.S.

Высокий дивиденд

Значение

Малый колпачок

Международный, включая развитые и развивающиеся рынки

Исправлено

U. S. Облигации

Корпоративные облигации

Государственные облигации

Облигации с высоким уровнем дохода

Доверительные фонды недвижимости (REIT)

Глобальные облигации

Глобальный REIT

Перераспределение распределения активов:

По данным Vanguard, не существует универсально согласованного распределения активов. Также нет данных, чтобы рекомендовать перебалансировку чаще, чем ежегодно. Таким образом, портфель будет ребалансироваться ежегодно, пытаясь минимизировать налоговые последствия продажи активов.

Мониторинг производительности:

Каждый доход по индексам взаимных фондов или обменных фондов будет сравниваться с их сравнительным эталоном. Отклонение от этого критерия будет оцениваться и обсуждаться ежегодно. Холдинги также будут сопоставляться с фондами сверстников. (Подробнее см. Ниже:

Объяснение переноса портфеля клиентам .) Параметры для продажи фонда из-за плохой работы включают в себя 1 год отклонения от 1% от контрольного показателя и / или падения в нижней части 50 % группы когортных фондов.

Затраты будут контролироваться ежегодно, чтобы гарантировать, что общие затраты не превысят 1% всех инвестиционных активов.

Ежегодно, как минимум, будет контролироваться общий портфель, чтобы определить, установлены ли первоначальные цели или изменились. В эту конференцию также будут включены показатели и сборы. Вместе г-н Мартинес и советник определят направление будущего портфеля. (Подробнее см. Ниже:

Лучший портфельный баланс .) Практический результат

Заявление об инвестиционной политике является личным и индивидуализировано для условий клиента консультанта. Предыдущий пример - это один тип IPS. Каждая финансовая консультационная фирма будет иметь версию своего собственного заявления. Наконец, крупные инвестиционные брокерские компании также имеют заявления о инвестиционной политике для своих индивидуальных взаимных фондов и / или групп клиентов. В заявлении об инвестиционной политике хранится как клиент, так и советник на той же странице инвестиций, а советник подотчетен определенному стандарту. (Более подробно см .:

Этические стандарты, которые вы должны ожидать от финансовых консультантов .)