Общая популярность биржевых фондов (ETF) не подлежит сомнению из-за того, что многие из них отслеживают известные эталонные индексы. Они традиционно считаются инвестиционными инструментами для инвесторов «простой ваниль». Однако по мере расширения числа и типов ETF, и поскольку их преимущества стали более широко признаваться финансовыми консультантами, их призыв к инвестиционным целям лиц с высокой чистой стоимостью (HNWI) также стал более узнаваемым. Инвесторы с высокой чистой стоимостью должны балансировать желания для низких издержек и максимальной отдачи и всегда следить за налоговыми последствиями своих инвестиций. Кроме того, они часто желают получить доступ к различным типам инвестиционных классов, таких как товары или валюты, а не к тем, которые предпочитают средний розничный инвестор. Ниже приводятся некоторые из основных причин, по которым ETFs делают подходящий выбор портфеля для инвесторов с высокой чистой стоимостью.

Низкая стоимость инвестиций

Одним из основных преимуществ ETF для любого инвестора является их относительно низкая стоимость как инвестиции. ЕФО, особенно в области активно управляемых фондов, обычно предлагают значительно более низкие коэффициенты расходов, чем сопоставимые паевые фонды. Влияние более низких коэффициентов расходов усиливается с большими инвестициями. Разница в коэффициентах расходов 1,5% против 0,5% может не перевести в огромную абсолютную долларовую сумму для инвестора, у которого есть только несколько тысяч долларов, вложенных, но для инвесторов с несколькими сотнями тысяч или несколькими миллионами долларов, вложенными в фонд, 1% или даже 0,5% разница в коэффициентах расходов представляет собой значительную сумму денег и не следует игнорировать.

Повышенная налоговая эффективность

Инвесторы с высокой чистой стоимостью с их соразмерными более высокими налоговыми скобками должны помнить о налоговых последствиях любого инвестиционного выбора. ETFs, поскольку они структурированы по сравнению с паевыми инвестиционными фондами, обычно имеют более высокие налоговые преимущества. Менеджеры ETF, как правило, могут проводить операции на вторичном рынке способами, которые минимизируют события, которые вызывают налоги на прирост капитала. Держатели акций ETF обычно получают только прирост капитала, когда они продают свои акции. Напротив, всякий раз, когда любой акционер взаимного фонда выкупает акции, управляющий фондом обязан продать акции для погашения выкупа, тем самым инициируя событие по увеличению капитала для всех остальных акционеров. Сохранение налогов на прирост капитала, как минимум, чрезвычайно важно для инвесторов с высокой чистой стоимостью.

Ликвидность и эффективность торговли

Поскольку ETF торгуются в течение дня на крупных биржах, как и акции, они представляют собой гораздо более ликвидные инвестиции, чем акции паевых инвестиционных фондов, которые могут быть погашены только в конце дневные торговые цены.ETF могут даже предлагать преимущества ликвидности перед торговлей отдельными акциями, принадлежащими фондам, если некоторые из этих акций являются менее ликвидными акциями. Способность быстро и легко перемещаться внутри и снаружи инвестиций вызывает большую озабоченность у инвесторов с высокой чистой стоимостью, которые, как правило, имеют больший общий оборот в своих инвестиционных портфелях.

Воздействие альтернативных инвестиций

Инвесторы с высокой чистой стоимостью, как правило, имеют более высокие риски, чем средние розничные инвесторы, и часто хотят получить доступ к альтернативным инвестициям, которые несут больший риск, но также предлагают потенциально гораздо более высокую прибыль, чем больше традиционные инвестиции. Расширение доступных типов предложений ETF сделало их легким средством для получения доступа как к альтернативным инвестиционным активам, так и к альтернативным инвестиционным стратегиям. ETF предлагают простые, недорогие инвестиционные средства для доступа к таким инвестициям, как товары, управляемые фьючерсы и обмен валюты. Существуют также ETF, которые реплицируют стратегии хедж-фондов, такие как длинные / короткие торги и арбитраж слияния. Примерами таких альтернативных инвестиционных фондов являются IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (NYSEARCA: QAI QAIIndexiq ETF Tr30. 17-0. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Кредитом Suisse X-Links Слияние Арбитраж ETN (NYSEARCA: CSMA).

Международные инвестиции

Инвестиционные портфели инвесторов с высокой чистой стоимостью, как правило, более глобально диверсифицированы, чем инвестиции мелких инвесторов. Это дает инвесторам с высокой чистой стоимостью еще одну причину использования ETF, которые обеспечивают более простой и экономичный способ владения акциями, торгуемыми в основном на иностранных фондовых биржах, по сравнению с приобретением таких акций напрямую.