Никто не просит вас стать вашим собственным врачом или вашим собственным адвокатом, поэтому почему кто-то просит вас стать вашим собственным биржевым аналитиком? Некоторые люди предпочитают готовить просто потому, что им нравится это делать. Точно так же есть такие люди, как Уоррен Баффетт, которым нравится процесс инвестиций. Поэтому, если вы являетесь инвестором, который любит быть уверенным в себе, то вам следует подумать о том, чтобы стать вашим собственным биржевым аналитиком. При большом вопросительном знаке, зависящем от авторитета аналитиков, всегда лучше изучать канаты. Читайте дальше, чтобы узнать, как вы тоже можете думать как аналитик, даже сидя дома.

Анализ - это процесс Неважно, являетесь ли вы инвестором, который ищет рост или ценность; первый шаг в мышлении, как аналитик, состоит в том, чтобы развить зондирующий ум. Вам нужно выяснить, что купить или продать по какой цене. Аналитики обычно сосредотачиваются на одной конкретной отрасли или секторе. В этом конкретном секторе они сосредоточены на отдельных компаниях. Цель аналитика - глубоко исследовать дела компаний в их списке. Они делают это, анализируя финансовые отчеты и всю имеющуюся информацию о компании. Чтобы перепроверять факты, аналитики также исследуют дела поставщиков, клиентов и конкурентов компании. Некоторые аналитики также посещают компанию и взаимодействуют с ее руководством, чтобы получить непосредственное представление о работе компании. Постепенно профессиональные аналитики связывают все точки, чтобы получить полную картину.

ВИДЕТЬ: Учебное пособие по финансовой отчетности

Прежде чем делать какие-либо инвестиции, вы должны провести собственное исследование. Всегда лучше исследовать несколько акций в той же отрасли, чтобы у вас был сравнительный анализ. Однако самым большим препятствием для проведения собственных исследований является время. Розничные инвесторы, у которых есть много других дел, не смогут уделять столько времени, сколько профессиональным аналитикам безопасности. Тем не менее, вы можете вначале заняться только одной или двумя фирмами, чтобы проверить, насколько хорошо вы можете их проанализировать. Это поможет вам понять процесс. Имея больше опыта и времени, вы можете думать о том, чтобы добавить больше запасов под объектив.

Лучшее место для начала - это где вы Анализ отчетов аналитиков - лучший способ начать собственный анализ. Таким образом, вы сэкономите много времени на сокращении предварительной предварительной работы. Вы можете узнать о выбранной вами компании, просто прочитав исследовательские отчеты аналитиков. Вы не можете слепо следовать рекомендациям или рекомендациям аналитиков, но вы можете прочитать их исследовательские отчеты, чтобы получить краткий обзор компании, в том числе ее сильные и слабые стороны, основные конкуренты, перспективы отрасли и перспективы на будущее. Отчеты аналитиков загружаются с информацией, и чтение отчетов разными аналитиками одновременно поможет вам определить общий поток.Мнения могут отличаться, но основные факты во всех отчетах являются общими.

Кроме того, вы можете более внимательно рассмотреть прогнозы прибыли различных аналитиков, которые в конечном итоге определяют их рекомендации по покупке или продаже. Различные аналитики могут устанавливать разные целевые цены для одного и того же акта. Всегда ищите причины, читая отчеты аналитиков. Каково было бы ваше мнение о нынешнем запасе, учитывая ту же информацию? Нет подсказки? Затем переходите к следующему шагу.

ВИДЕТЬ: Прогнозы прибыли: Primer

Что анализировать Для достижения собственного вывода вам нужно понять различные шаги, связанные с анализом запасов. Некоторые аналитики следуют стратегии сверху вниз, начиная с отрасли, а затем размещая выигрышную компанию, в то время как другие придерживаются подхода снизу вверх, начиная с конкретной компании, а затем узнают о перспективах развития отрасли. Вы можете сделать свой заказ, но весь процесс должен протекать плавно. Любой процесс анализа запаса будет включать следующие этапы.

Отраслевой анализ Имеются общедоступные источники информации практически для любой отрасли. Зачастую ежегодный отчет самой компании дает достаточно хороший обзор отрасли, а также перспективы ее будущего роста. Годовые отчеты также рассказывают нам о крупных и мелких конкурентах в конкретной отрасли. Одновременно чтение годовых отчетов двух или трех компаний должно дать более четкую картину. Вы также можете подписаться на торговые журналы и веб-сайты, которые обслуживают конкретную отрасль для мониторинга последних событий в отрасли.

Бизнес-модель Анализ Вам следует сосредоточиться на сильных и слабых сторонах компании. В слабой индустрии может быть сильная компания и слабая компания в сильной отрасли. Сильные стороны компании часто отражаются на таких вещах, как уникальность бренда, продуктов, клиентов и поставщиков. Вы можете узнать о бизнес-модели компании из своего годового отчета, торговых журналов и веб-сайтов.

ВИДЕТЬ: Знакомство с бизнес-моделями

Финансовая устойчивость Хотелось бы вам это или нет, понимание финансовой устойчивости компании является наиболее важным шагом в анализе запасов. Не понимая финансовых показателей, вы не можете мыслить как аналитик. Вы должны понимать балансовую отчетность компании, отчет о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств. Часто цифры, содержащиеся в финансовых отчетах, говорят громче, чем глянцевые слова годового отчета. Если вам не нравятся цифры, не нужно колебаться, просто начинайте учиться как можно раньше.

Качество управления Аналитики также сосредоточены на качестве управления. Часто говорят, что нет хороших или плохих компаний, только хорошие или плохие менеджеры. Основные руководители несут ответственность за будущее компании. Вы можете оценить управление компанией и качество совета, проведя некоторые исследования в Интернете. Доступны тонны информации.

Анализ роста В конечном счете, цены на акции следуют за доходами. Поэтому, чтобы узнать, будут ли цены акций в будущем двигаться вверх или вниз, вам нужно знать, куда направляются будущие доходы.К сожалению, нет быстрой формулы, которая может рассказать вам, что ожидать от будущих доходов. Аналитики делают свои собственные оценки, анализируя прошлые показатели роста продаж и прибыли, а также тенденции рентабельности в этой конкретной отрасли. В основном это связано с тем, что произошло в прошлом, с тем, что ожидается в будущем. Точные прогнозы прибыли - это окончательная проверка ваших возможностей анализа акций, потому что это хороший показатель того, насколько хорошо вы понимаете эти отрасли и компании.

Оценки
Как только вы узнаете о будущих доходах, следующим шагом будет знать о стоимости компании. Что должно стоить акции вашей компании? Аналитики должны выяснить, насколько текущая рыночная цена акций оправдана по сравнению с ценой компании. Нет «правильного значения», и разные аналитики используют разные параметры. Ценностные инвесторы смотрят на внутреннюю ценность, в то время как инвесторы роста смотрят на потенциал заработка. Продажи компании с более высоким коэффициентом P / E должны расти по более высокой цене, чтобы оправдать текущую цену для инвесторов роста.

СМ.: Учебные пособия по финансовым коэффициентам

Целевая цена
Последний шаг - установить целевую цену. Как только вы узнаете о будущих доходах, вы можете рассчитать высокую и низкую целевую цену, умножив оценочную прибыль на акцию (EPS) с оценкой высокого и низкого коэффициента P / E. Высокая и низкая целевая цена - это ценовая полоса, в которой будущая цена акций, скорее всего, будет двигаться в ответ на ожидаемые будущие доходы. Как только вы узнаете целевую цену, вы можете очень хорошо использовать ее, чтобы добраться до места назначения.

Bottom Line Конечной целью каждого инвестора является получение прибыли. Однако, как говорится, не все дороги ведут в Рим. Никогда не слепо принимайте то, что говорят аналитики фондового рынка, и всегда проводите собственные исследования. Не каждый может быть экспертом в области инвестиций, но вы всегда можете улучшить свои аналитические способности, когда дело доходит до акций.

ВИДЕТЬ: рекомендации аналитика: существуют ли рейтинги продажи?