Последнее десятилетие включает финансовый кризис 2007-2009 годов, причем пик составляет вторую половину 2008 года. Неправдоподобно, что есть средства, которые обеспечили положительную отдачу в этой среде, а также во время бычий рынок за последние шесть лет. Если вы рассчитываете на общую отдачу на ежегодной основе, то средства, находящиеся ниже, могут быть реализованы в каждой среде за последнее десятилетие, но сколько прибыли? И что наиболее важно для долгосрочных инвесторов, какова была совокупная доходность этих средств с момента их создания? Это должно дать вам лучшее представление о том, какие возможности или недостатки могут быть впереди. Из-за нынешних экономических условий, которые могут ухудшиться в 2016 году, может быть разумным придерживаться средств, которые имеют большую часть своего воздействия на облигации инвестиционного класса.

Высокое качество, низкая доходность

Если вы ищете возможность размещения облигаций инвестиционного класса, тогда рассмотрите облигацию Short-West Short Duration Bond (MXSDX), которая инвестирует не менее 80% ее чистые активы в казначейских облигациях США, коммерческие и жилые ипотечные ценные бумаги, ценные бумаги с активами и корпоративные облигации. MXSDX обесценил 0. 10% с 1 августа 1995 года, но инвесторы здесь для сохранения капитала, а не повышения стоимости капитала. MXSDX дает 1,17%. Коэффициент расходов 0,60% ниже, чем средний показатель в категории 0. 81%, и минимальных инвестиций нет. Это не образцовые цифры, но цель состоит в том, чтобы оставаться в безопасности во время летучих времен, одновременно получая небольшой урожай. (Подробнее см. Ниже: Топ-4 инвестиционного класса Корпоративные облигации ETFs .)

Дорогостоящие результаты

Фондовый фонд фонда ипотечных ценных бумаг (HGVSX), выпущенный 20 марта 1984 года. С тех пор он оценил 8,9%. В настоящее время он составляет 2. 70%. Стратегия фонда заключается в том, чтобы инвестировать не менее 80% своих чистых активов в ценные бумаги с ипотечным покрытием и 72. 96% его облигаций имеют рейтинг AAA, что должно позволить инвесторам некоторое спокойствие. Плохая новость заключается в том, что HGVSX поставляется с коэффициентом расхода 1. 78% по сравнению с средним значением в категории 0. 82%. Минимальные инвестиции составляют 1 000 долларов США.

Большие инвестиции, а не лучшие результаты

Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) фокусируется на высоких текущих доходах с сохранением капитала путем инвестирования в облигации корпораций с разным сроком погашения. Эффективная продолжительность фонда обычно составляет менее трех лет. PBSMX обесценился на 4,3% с момента его создания 1 сентября 1989 года. В настоящее время он составляет 1,19%. Коэффициент расходов 0,78% немного лучше, чем средний показатель в категории 0. 81%. Это большой фонд по сравнению с остальными в этом списке, при этом чистые активы составляют 8 долларов США. 99 миллиардов. Минимальные инвестиции составляют 2 500 долларов США.Оно того стоит? Вы можете сделать аргумент в любом случае, но есть лучшие возможности. (Подробнее см. Ниже: Топ-5 паевых инвестиционных фондов в корпоративной облигации .)

Коэффициент затрат

Акции целевых акций BlackRock. Портфолио серии S (BRASX) не поставляется с коэффициентом расходов, что впечатляет учитывая среднюю категорию, составляет 0,85%. Однако эффективность фонда и его будущий потенциал более важны. С момента создания фонда 1 октября 2014 года он обесценился на 3,2%, но в настоящее время он составляет 2,98%. Другим потенциальным положительным моментом является отсутствие минимальных инвестиций. Но каково будущее для BRASX? BRASX инвестирует в:

• Коммерческие и жилые ценные бумаги с ипотечным покрытием

• Обязательства не-U. S. правительства и наднациональные организации

• Обязательства внутреннего и не-U. S. corporations

• Ценные бумаги, обеспеченные активами

• Обеспеченные ипотечные обязательства

• U. S. Казначейские и агентские ценные бумаги

• Производные средства

• Инвестиции в денежном эквиваленте

• Соглашения о выкупе

• Соглашения о обратном выкупе

• Рубли доллара

Это будет квалифицироваться как широкий спектр инвестиционных автомобилей. Что касается потенциальных перспектив, то ожидается более того, что связано с низким уровнем капиталовложения - если таковые имеются - достойной доходностью и относительной отказоустойчивостью для рыночных условий. (Подробнее см. Ниже: Играйте на рынке медведей с фондами с верхним медвежьим рынком .)

Итог

Если вы ищете относительную отказоустойчивость к сложным экономическим условиям, в то время как собираете небольшую доходность , то вы, возможно, захотите рассмотреть возможность дальнейшего изучения вышеперечисленных средств. Вы не должны ожидать большой отдачи. Это больше касается сохранения капитала. (Подробнее см. Ниже: Фонды медвежьего рынка имеют смысл для инвесторов? )

Дэн Московиц не имеет никакой связи ни с одним из перечисленных выше фондов.