Для большинства людей варианты акций являются дополнением к их базовой компенсации и возможностью получать прибыль, если компания преуспевает. Тем не менее, каждый год, по оценкам, более 10% опционов «в деньгах» истекают. Некоторые другие владельцы опционов ошибок включают в себя продажу акций, находящихся на ранней стадии, и пропущенную на будущую оценку, а не принятие мер по защите прибыли, когда опционы оцениваются в цене, ожидая до последней минуты и реализуя варианты по истечении срока, не планируя налоги до тех пор, пока они не станут и не рассматривая вопросы диверсификации рисков и портфеля. Мы поможем вам наиболее эффективно управлять вашими опционами на акции.

Прежде всего. Существует два вида опционов на акции, которые имеют разные правила и налоговые вопросы: опционы на стимулирующие акции (ISO) и неквалифицированные фондовые опционы (NSO). Прежде чем внедрять какие-либо из них, важно понять, как налогооблагаются ИСО и НСО.

Налогообложение

В соответствии с ISO, нет налогового обязательства, когда вы выполняете опционы и держите акции, пока вы фактически не продадите акции или не будете продавать дисквалифицирующее распоряжение. Когда вы продаете акции, разница между суммой, которую вы заплатили, и суммой, которую вы получаете от продажи, облагается налогом как доход от прироста капитала (или убыток). Чтобы получить право на долгосрочное лечение прироста капитала, вы должны хранить акции ИСО в течение как минимум одного года и дня с даты осуществления. Если вы продаете акции менее чем за 12 месяцев, у вас будет облагаемый налогом обычный доход, который подлежит федеральным, государственным, местным и социальным платежам. Налогооблагаемая сумма (или убыток) обычно определяется разницей между справедливой рыночной стоимостью на дату осуществления и опционной ценой. Однако осуществление ИСО может спровоцировать альтернативный минимальный налог (AMT).

Когда вы занимаетесь НСО, вы можете облагаться налогами два раза: во время физических упражнений и снова при продаже акций. Любая прибыль на момент осуществления налога облагается как обычный доход. Если вы держите акции и продаете их в какой-то момент в будущем, вы будете платить налог на прирост капитала при любом дополнительном повышении (что означает любое повышение стоимости акций по цене при осуществлении). Важно помнить, что долгосрочное лечение прироста капитала применяется только в том случае, если запас удерживается более одного года с даты осуществления.

Стратегии

Вот несколько стратегий, которые следует учитывать, если у вас есть параметры запаса:

1. Безналичное упражнение, в котором наложенные опционы осуществляются по предопределенной цене или истечению срока действия. С безналичным упражнением нет никакой издержек. Варианты осуществляются, и акции продаются немедленно. Чистая выручка (рыночная цена за вычетом стоимости опциона, комиссионных сборов и налогов) зачисляется на ваш счет несколько дней спустя.
2. Безналичный удержание - это когда вы реализуете достаточно вариантов для покупки оставшихся акций без использования дополнительных денежных средств. В этой стратегии вы одновременно занимаетесь реализацией и продажей достаточного количества акций для покрытия расходов на реализацию опционов (и налогов). Вы получаете оставшиеся акции, и любые дробные акции будут выплачены наличными.
3. Настройка плана отслеживания цены базового запаса и систематического осуществления опционов наложенных денег до истечения срока действия или с заданной целевой ценой для фиксации прибыли. Если цена акций продолжает расти, продолжайте использовать дополнительные опции. Это ситуация, когда вы не хотите, чтобы налоги принимали ваше решение. Возможно, вам лучше использовать варианты и переместить акции на счет брокера, где вы можете разместить стоп-приказы, чтобы защитить свою прибыль, если цена акций внезапно упадет. Имейте в виду, что если цена на акции упадет, а варианты останутся невыполненными, у вас не будет никакой выгоды.
4. Сроки осуществления опционов для управления налогами. Большинство компаний удерживают некоторые налоги при осуществлении опционов. Однако этого может быть недостаточно, чтобы покрыть ваши полные налоговые обязательства. Если опционы осуществляются в январе, феврале или марте, акции могут храниться в течение 12 месяцев, позволяя продавать акции и получать налог на прибыль от прироста капитала, а затем продаваться в следующем календарном году, чтобы покрыть любые причитающиеся налоги. Например, варианты осуществления в феврале 2016 года, а затем продать акции в марте 2017 года. Налоги 2016 года от первоначального упражнения не должны появляться до апреля 2017 года. Если вы используете эту стратегию, обязательно разместите стоп-приказы в случае, если акции падает в цене. Конечно, любая прибыль будет облагаться налогом как обычный доход, но вам не придется придумывать другие средства для покрытия ваших налоговых обязательств.
5. Если план позволяет, рассмотрите обмен акций. В этой стратегии упражнение с опционами финансируется с использованием акций компании, которые у вас уже есть. Обмен акций - это отложенный налог. Вы отдаете достаточно акций акций, чтобы равняться цене исполнения вариантов, которые вы планируете осуществлять. Стоимость и срок хранения старых акций переносятся на новые акции. Любой дополнительный элемент сделки будет облагаться налогом. Это позволяет избежать любых налоговых обязательств по нереализованной оценке в старых акциях, пока акции в конечном счете не будут проданы. Он также предоставит средства для осуществления опционов, не связывая дополнительный капитал.
6. Если вы ожидаете, что акции компании значительно оценят по достоинству, сделайте выбор на 83 (б). В этой стратегии вы применяете опционы до перехода. Элемент сделки облагается налогом, как если бы они были наделены. После выполнения опционов на самом деле векселей и требований периода ожидания любая прибыль облагается налогом по ставкам прироста капитала. Это может помочь избежать AMT, если выборы будут сделаны, когда элемент сделки будет небольшим. Имейте в виду, что несмотря на то, что варианты были реализованы, владелец не имеет контроля до тех пор, пока они полностью не наберет, и существует риск того, что акции не оценят или не снизятся.
7. Подарочные НСУ, если это позволяет план. Передача не считается завершенным подарком до тех пор, пока не появится жилет с опционами, и донор несет ответственность за любые подоходные налоги, причитающиеся по договору. Эта стратегия позволяет вам удалить ценность опций из вашего имущества и передать будущую оценку другим, возможно, в более низкую налоговую шкалу.
8. Если вы уже реализовали ISO, а цена базового падения акций, рассмотрите дисквалифицирующее распоряжение. Это дисквалифицирует ИСО от получения благоприятного налогового режима - по существу превращая их в НСУ. Варианты становятся дисквалифицированными после осуществления, продавая акции до удовлетворения требований периода ожидания. В некоторых случаях преднамеренное дисквалификационное распоряжение может быть использовано, если ИСО было реализовано, а затем цена акций, упавших до продажи акций. Упражнение будет облагаться налогом как обычный доход, исключающий проблему AMT.

Нижняя линия

Варианты - отличный стимул и нуждаются в управлении. В зависимости от вашей финансовой ситуации лучшим вариантом может быть использование нескольких стратегий. И всегда рассматривайте диверсификацию портфеля и уменьшайте риск, не создавая концентрированную позицию (более 5% ваших инвестиций) на одном складе.