Для инвесторов, ищущих разнообразную глобальную экспозицию, BlackRock Global Allocation Fund Investor C Акции («MCLOX») предлагает универсальный магазин для долговых, акционерных и денежных рынков в Соединенных Штатах и ​​во всем мире , Фонд выделяет свои активы по географии, сектору и валюте для использования новых возможностей и ограничения волатильности портфеля. По состоянию на 31 марта 2016 года уставные фонды фонда составляли 55,9% акций, при этом фиксированный доход составлял 32,4%.

США являются крупнейшим географическим распределением с 51,6%, за ним следуют Европа в 16. 7% и Япония с 8. 7%. Фонд также имеет в общей сложности 8,6%, выделенные на развивающихся рынках. Финансовые показатели представляют собой крупнейший сектор холдинга на уровне 9,8%, за ним следуют информационные технологии с 9,3%, а здравоохранение - 8,4%. Крупнейшие позиции на рынке акций - Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 43 + 1. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 1. 23%, Alphabet Inc. Класс C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 85-0. 26% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в 0. 92% и Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC MPCMarathon Petroleum Corporation62. 31 + 0. 18% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 0. 7%. США Treasuries представляют шесть из десяти крупнейших позиций с фиксированным доходом. Крупнейшими запасами валюты являются доллар США на уровне 69. 5%, евро - 9,2%, японская иена - 8,7%. Совокупное распределение странам за пределами еврозоны, таким как Соединенное Королевство, Швеция и Швейцария, составляет 7,2%.

Совокупность акций, фиксированных доходов и наличных средств в Глобальном фондовом фонде BlackRock обеспечивает показатели низкой волатильности, о чем свидетельствует бета-версия фонда 0. 6. Фонд имеет 1% -ную нагрузку, платит дивиденд в размере 0,31% и активно торгуется с годовым оборотом 84%. С 2012 года производительность фонда была неоднозначной, с четкими сезонными шаблонами для продажи в течение ежемесячных и последовательных временных рамок.

Возврат средств с 2012 года

Возвраты для Глобального фонда распределения BlackRock с 2012 по 2015 год можно разделить на две фазы. Период с 2012 по 2013 год характеризовался ростом цен на акции, нейтральными облигациями и иностранной валютой, которые были в целом устойчивыми к доллару. Прибыль в размере 9,16% в 2012 году, после чего доходность 13,6% в 2013 году, фонд предоставил двухлетнюю среднюю годовую доходность в 11 38%.

В 2014 году более сильный доллар стерли доходы от портфеля, полученные от акций, в результате чего доход за год составил 1,9%. С акциями, облигациями и валютами, показывающими минимальные изменения на 2015 год, несмотря на коррекцию фондового рынка в августе, фонд зафиксировал ежегодную потерю 1.76%. Цены на акции сохранили свое боковое направление в 2016 году, опубликовав годовую прибыль в размере 0,74%, по состоянию на 31 марта 2016 года.

Сезонные тенденции

Несмотря на низкий рейтинг бета-версии 0,6, BlackRock Глобальный фонд распределения демонстрировал неустойчивость на ежемесячной и последовательной основе с 2012 года. Например, декабрь зафиксировал отрицательную доходность в течение трех лет подряд с 2013 года, включая потери в размере 10,2% в 2014 году и 9,8% в 2015 году. Среднее потеря за декабрь за последние три года составляет 7. 93%.

Самая сильная последовательная модель продажи фонда продолжалась с июня 2015 года по февраль 2016 года. За этот период фонд потерял восемь девяти месяцев с среднемесячным убытком в 2,18%.

Сезонность покупки менее заметна, чем сезонные тенденции в периоды снижения, с более короткими последовательностями и более низкими ежемесячными изменениями. Февраль, с приростом в три из пяти лет, имел среднемесячный прирост в 1. 54%. Октябрь получил прибыль через два года с 2012 года, среднемесячный доход - 1%.

Нижняя линия

Смешанный подход Глобального фонда распределения BlackRock имеет тенденцию ограничивать волатильность по сравнению с фондами акций, но также приводит к более низкой относительной доходности. Курсы обмена добавляют вторую переменную, которая может повлиять на общую доходность. Когда эти элементы работали вместе в 2012 и 2013 годах, фонд усреднял двузначные числа. Однако сочетание замедления курса акций и колебаний валютных курсов в 2014 и 2015 годах оставило фонд с небольшим средним убытком за двухлетний период.

Тенденции продаж сильнее и более распространены, чем модели покупок на ежемесячной и последовательной основе. Например, фонд в среднем с декабря 2012 года в среднем составлял 5 62% ежемесячных убытков. С другой стороны, февраль имеет самый большой среднемесячный прирост на уровне 1. 54%. Самый сильный период для последовательных выигрышей продолжался с сентября по ноябрь 2013 года, общий доход - 5,4%. В девятимесячной торговой последовательности с июня 2015 года по февраль 2016 года фонд потерял 15,4% своей стоимости.