При инвестировании знание - это сила. Перефразируя советы по инвестициям Бен Грэма, вы должны стремиться узнать, что вы делаете и почему. Если вы не понимаете игру, не играйте в нее. Держитесь подальше, пока не сделаете.

Если вы планируете построить портфель для получения дохода, эта статья поможет вам добиться успеха, а это означает получение дохода от портфеля, который обеспечивает ваши финансовые потребности задолго после того, как вы перестали работать. Мы не предлагаем план быстрого обогащения. На самом деле, мы говорим, что лучшие инвестиции приходят с терпением и здравым смыслом.

Плеть инфляции Инфляция и рыночный риск являются двумя основными рисками, которые должны быть взвешены друг против друга при инвестировании. Инвесторы всегда подчиняются обоим, в разной степени, в зависимости от их портфеля. Это лежит в основе дилеммы, с которой сталкиваются инвесторы с доходами: поиск дохода без чрезмерного риска.

При 5% портфель облигаций в размере 1 млн долларов будет обеспечивать инвестора годовым доходом в размере 50 000 долларов США и защитит инвестора от рыночного риска. Однако за 12 лет у инвестора будет только около 35 000 долларов покупательной способности в сегодняшних долларах, при условии, что уровень инфляции составит 3%. Добавьте 30-процентную ставку налога и что 50 000 долларов США доналогового и доинвестентного скорректированного дохода превращаются в чуть менее 25 000 долларов.

Вам достаточно жить? Добро пожаловать в бедствие инфляции.

Почему дивиденды? Портфель акций имеет собственный набор рисков: не гарантированные дивиденды и экономические риски. Предположим, что вместо того, чтобы инвестировать в портфель облигаций, как и в предыдущем примере, вы вложили средства в чистые дивидендные акции с доходностью 4%. Эти акции должны выплачивать дивиденды не менее 3% ежегодно, что будет покрывать уровень инфляции и, вероятно, будет расти на 5% ежегодно через те же 12 лет. Если бы это произошло, поток доходов в размере 50 000 долларов США увеличился бы почти до 90 000 долларов в год. В сегодняшних долларах те же 90 000 долларов стоили бы около 62 000 долларов США при том же уровне инфляции в 3%. После 15% -ного налога на дивиденды (также не гарантированного в будущем), что 62 000 долларов США стоили бы около 53 000 долларов США в сегодняшних долларах. Это более чем в два раза превышает доход, полученный нашим портфелем патента на депозиты и облигации.

Портфель, который сочетает в себе два метода, обладает как способностью противостоять инфляции, так и способностью противостоять колебаниям рынка. Проверенный временем метод помещения половины вашего портфеля в акции и половины в облигации имеет свои достоинства и должен быть рассмотрен. По мере того, как инвестор становится старше, его или ее временный горизонт сокращается, а потребность в инфляции снижается. В этом случае взвешивание более тяжелой связи приемлемо, но для молодого инвестора с еще 30 или 40 годами до выхода на пенсию риск инфляции должен быть поставлен или он будет потреблять прибыль.

Хороший портфель доходов или любой портфель в этом отношении требует времени для создания. Поэтому, если вы не найдете акции на дне медвежьего рынка, вероятно, есть только несколько достойных доходов, которые можно купить в любой момент времени. Если для поиска этих победителей требуется пять лет шоппинга, все в порядке. Итак, что лучше, чем уплата вашего пенсионного пособия с дивидендами от голубых фишек с большой дивидендной доходностью? Владеет 10 этими компаниями или, что еще лучше, владеет 30 компаниями с голубым фишком с высокой дивидендной доходностью!

Девиз: безопасность в первую очередь Помните, как ваша мама говорила вам смотреть в обоих направлениях, прежде чем пересекать улицу? Тот же принцип применяется здесь: самое легкое время, чтобы избежать риска инвестирования, прежде чем вы начнете.

Прежде чем вы начнете покупать инвестиции, задайте свои критерии. Затем сделайте свою домашнюю работу в потенциальных компаниях, а затем подождите, пока цена не будет права. Если есть сомнения, подождите еще. Больше неприятностей можно избежать в этом мире, сказав «нет», чем погрузиться прямо в воду. Подождите, пока вы не найдете хорошие голубые фишки с пуленепробиваемыми балансовыми листами, дающими от 4 до 5% (или более). Не все риски можно избежать, но вы, безусловно, можете избежать ненужных, если вы будете осторожно выбирать свои инвестиции.

Кроме того, остерегайтесь ловушки урожайности. Как и ловушка стоимости, ловушка с высоким выходом выглядит хорошо. Обычно вы видите компании с высокой текущей доходностью, но мало на пути фундаментального здоровья. Хотя эти компании могут соблазнить инвесторов, они не обеспечивают стабильность дохода, которую вы должны искать. Сегодняшний доход на 10% может показаться хорошим, но это может привести к серьезной опасности сокращения дивидендов.

Настройка вашего портфолио Вот шесть шагов, которые помогут вам в настройке вашего портфолио:

Диверсификация, по крайней мере, от 25 до 30 хороших запасов Помните, что вы инвестируете для своих будущих потребностей в доходах - не пытаясь превратить ваши деньги в состояние короля Соломона; поэтому оставляйте ультра-ориентированное портфолио ребят, которые едят и дышат своими запасами. Получение дивидендов должно быть основным направлением - не только ростом. Вам не нужно рисковать компанией, так что нет.

Диверсификация среди пяти из семи отраслей Наличие 10 нефтяных компаний выглядит неплохо - если нефть не упадет до 10 долларов за баррель. Основным приоритетом является стабильность и рост дивидендов, поэтому вы захотите избежать сокращения дивидендов. Если ваши дивиденды будут сокращены, убедитесь, что это не отраслевая проблема, которая сразу поражает все ваши холдинги.

Выберите «Финансовая стабильность за счет роста» Иметь лучшее, но если у вас есть сомнения, наличие большего количества финансовых средств лучше, чем увеличение вашего портфеля. Это можно измерить кредитными рейтингами компании. Кроме того, инвестиционный обзор Value Line оценивает все его акции с A ++ до D. Фокус на «Как» для наименьшего риска.

Поиск компаний с умеренными коэффициентами выплат (дивиденды в процентах от прибыли) Коэффициент выплат в размере 60% или менее лучше всего подходит для маневра в случае непредвиденных проблем компании.

Найти компании с длинной историей привлечения дивидендов Дивидендная доходность Bank of America составила всего 4.2% в начале 1995 года, когда он выплатил $ 0. 47 за акцию. Однако на основе покупки, сделанной в этом году, было 11 долларов США. 20 на акцию и дивиденды за 2006 год в размере 2 долл. США. 12, доход, который инвестор заработал за этот год, исходя из первоначальной покупной цены акции, составит 18,9% в 2006 году! Вот как это должно работать.

Хорошими местами для поиска кандидатов на портфель, которые каждый год увеличивали свои дивиденды, являются «Дивидендные аристократы» S & P (25 лет) и «Дивиденд Achigvers» компании Mergent (10 лет). Инвестиционный обзор Value Line также полезен для определения потенциальных запасов дивидендов. Компании, которые со временем повышают свои дивиденды, склонны продолжать делать это в будущем, полагая, что бизнес продолжает оставаться здоровым.

Реинвестировать дивиденды Если вы начнете инвестировать в доход задолго до того, когда вам понадобятся деньги, реинвестируйте дивиденды. Это одно действие может добавить к вашему портфелю удивительный рост, с минимальными усилиями.

Итог Хотя это не идеально, дивидендный подход дает нам большую возможность превзойти инфляцию со временем, чем портфель облигаций. Если у вас есть оба, это лучше всего. Инвестор, ожидающий безопасной 5% -ной прибыли без какого-либо риска, просит о невозможности. Это похоже на попытку найти страховой полис, который защищает вас независимо от того, что происходит - его не существует. Даже скрытие наличных денег в матрасе не будет работать из-за низкой, но постоянной инфляции. Инвесторам приходится рисковать, нравится им это или нет, потому что риск инфляции уже здесь, и рост - единственный способ победить его.