С биржевыми фондами (ETF) инвесторы пользуются гибкостью торговли на биржах и легкостью покупки и продажи отдельных акций. Инвесторы ETF могут также строить диверсифицированный портфель так же эффективно, как инвесторы взаимных фондов. Более того, ETFs, как правило, налагают меньше затрат, чем взаимные фонды, как в виде налогооблагаемых событий, так и платы за управление. При взаимных фондах менеджер фонда часто вынужден покупать и продавать акции от имени инвестора для целей ребалансирования. Такие операции, если они производят прибыль, приводят к налоговым обязательствам перед инвестором. Более того, управляющие фондами, которые контролируют взаимные фонды, получают компенсацию за свое время и опыт, что проявляется в управленческой пошлине для инвесторов, которая значительно превышает ставку большинства ETF.

Оплата комиссионных брокеров

Возможно, самым большим недостатком инвестиций в ETF является то, что, как и отдельные акции, ETF должны быть приобретены через брокера, что требует оплаты комиссионных брокеров. Таким образом, инвесторы теряют от нескольких долларов до 10 долларов каждый раз, когда он покупает или продает ETF. По этой причине инвесторы, которые делают частые сделки или применяют такие методы, как усреднение долларовой стоимости, в результате чего равная сумма инвестируется через регулярные промежутки времени, тяготеют к взаимным фондам по сравнению с ETF, чтобы избежать комиссионных брокеров.

Поскольку с 2016 года можно приобретать ETF онлайн, а не через брокера, инвесторы могут получить все преимущества инвестирования ETF, выплачивая часть типичной комиссии или, в некоторых случаях , без комиссии. Приложения для торговли акциями, такие как Robinhood, Motif и TradeKing, а также консультанты robo, такие как Wealthfront и Betterment, позволяют инвестировать ETF без платы традиционного брокера.

Приложения для торговли акциями

Робиннити, Мотив и TradeKing были одними из самых популярных биржевых приложений, начиная с 2016 года. Пункт продажи Motif - это возможность построить корзину до 30 акций , аналогичный домашнему ETF, и торгует им за плоскую комиссию в размере 9 долларов США. 95 за сделку. С 2016 года приложение также позволило инвесторам торговать реальными ETF на платформе или включать их в свои корзины акций. Инвесторы, которые используют Motif для торговли отдельными акциями или ETF, платят 4 доллара. 95 за сделку, что делает вариант корзины более рентабельным.

Robinhood, которая была запущена в декабре 2014 года, предлагает комиссию в размере 0 долларов на биржевые и ETF-сделки. Единственная стоимость, которую платит инвестор, - это плата за управление для поставщика ETF, которая обычно имеет коэффициент расходов менее 0,5%. Робинство не может взимать с своих клиентов ничего, потому что оно делает деньги двумя способами: путем сбора процентов от тех, кто держит маржинальные счета, и вкладывая деньги, которые его клиенты хранят в наличных деньгах на процентные счета.Компания также пользуется поддержкой венчурных капиталистов и ангельских инвесторов столь же разнообразными, как Google Ventures, Джаред Лето и Снуп Догг.

TradeKing, которая впервые попала на сцену в 2005 году, предложила 100 долларов США без комиссионных для новых клиентов, начиная с июня 2016 года, и представила обширный образовательный портал для изучения инвестиций в ETF. Эти уроки объясняют, в терминах без жаргона, такие понятия, как торговые стратегии, сбор налогов, заемные средства и обратные ETF, а также оценка рыночных перспектив.

Robo-Advisors

Для инвесторов, ориентированных больше на долгосрочную перспективу, чем торговля на ежедневной основе, robo-advisors предлагают платформу для построения портфеля ETF без уплаты высоких комиссий и комиссионных, взимаемых финансовыми консультанты. Wealthfront и Betterment, которые варьируются от 0,15 до 0,35%, по сравнению с 1 до 1. 5% для среднего финансового консультанта. Оба приложения используют пользователей в процессе создания своего портфеля ETF, его построение основано на ряде вопросов, которые пользователи отвечают на регистрацию относительно их устойчивости к рискам и предпочтений вложений.

Wealthfront и Betterment предлагают разнообразные ETF, от простых, которые отслеживают общие фондовые индексы США, такие как Standard & Poor's (S & P) 500 для ETF. Обе платформы также позволяют легко настраивать отложенные с уплаты налогов пенсионные счета, такие как индивидуальные пенсионные счета (IRA) и IRA Roth.