a:

Вы можете копировать возврат хедж-фондов до степени, но не идеально. Большинство стратегий репликации неэффективны хедж-фондам даже после того, как вы учитываете сборы, связанные с управлением и эффективностью, которые являются стандартными в отрасли хедж-фондов.

Создание хедж-фондов как возврат

Можно получить доход, похожий на HFRI Fund Weighted Composite, вложив половину ваших денег в индекс облигаций, а вторую половину - в индекс акций, если вы перебалансируете свой портфель каждый месяц. Кроме того, вам необходимо уплатить комиссионный сбор в размере 1,5% от большинства фондов хедж-фондов, а также стандартный сбор за 15% для большинства фондов. Другими словами, вы можете «взять домой» примерно такую ​​же сумму, используя этот метод, как инвестировать в средний хедж-фонд.

Репликация конкретных хедж-фондов

Традиционно стратегии репликации для воссоздания эффективности хедж-фондов пытаются получить аналогичный возврат в «средний» хедж-фонд. Если ваша цель состоит в том, чтобы воспроизвести доход конкретного хедж-фонда, вероятность того, что он сможет воссоздать одни и те же доходы, намного ниже. В то время как некоторые хедж-фонды делают свои стратегии и топ-холдинги известными в квартальных отчетах, вы не можете знать, какие позиции занимает фонд в режиме реального времени, не говоря уже о том, чтобы участвовать в этих окнах, когда условия лучше. Хедж-фонды должны сообщать о крупных транзакциях в SEC, но у них есть несколько дней, чтобы сделать эти отчеты. Во многих случаях, к тому времени, когда вы знаете о позиции, слишком поздно использовать рыночную неэффективность и получить такую ​​же отдачу.