Трейдеры с фиксированным доходом чаще всего используются в инвестиционно-банковской отрасли, хотя они могут также работать для хедж-фондов, институциональных инвесторов или отдельных корпораций. Торговля с фиксированным доходом - это профессионалы в области инвестиций, специализация которых заключается в покупке и продаже ценных бумаг с фиксированным доходом как для учреждений, так и для отдельных клиентов или групп клиентов. Большинство людей сразу думают о правительственных, корпоративных или муниципальных облигациях, когда они слышат слова «фиксированный доход», но ценные бумаги с фиксированным доходом могут включать ипотечные кредиты и различные финансовые производные процентной ставки, корпоративной и кредитной продукции.

Как правило, многие трейдеры с фиксированным доходом дополнительно специализируются на обработке конкретных видов инвестиций с фиксированным доходом, таких как государственные или корпоративные облигации. Чтобы быть успешным, трейдеры с фиксированным доходом должны не только быть опытными в оценке конкретных инвестиционных возможностей; они также должны иметь возможность анализировать и оценивать текущие рыночные и экономические условия и тенденции.

Вопросы, встречающиеся в собеседовании на должность трейдера с фиксированным доходом, могут варьироваться от общей экономики до конкретного рыночного и инвестиционного анализа. Интервьюер стремится оценить знания кандидата о концепциях, связанных с инвестициями с фиксированным доходом, а также получить представление о потенциальных возможностях кандидата в качестве трейдера.

«Объясните кривую доходности и ее значение»

Кривая доходности является одной из основных концепций инвестиций в основной капитал и процентных ставок, поэтому важно продемонстрировать прочное понимание как от термина, так и от его последствий. Кривая доходности, также называемая терминологической структурой процентных ставок, представляет собой линию на графике, на которой рассчитываются процентные ставки облигаций, которые имеют равное качество кредитов по сравнению с различными сроками погашения облигаций, от самого короткого срока до самого длительного. Наиболее часто рассматриваемая кривая доходности сравнивает ставки по долгу Казначейства США со сроками погашения от трех месяцев до 30 лет.

Кривая доходности значительна по нескольким причинам. Он используется в качестве ориентира для расчета других процентных ставок, таких как ставки по ипотечным кредитам. Он также считается общим экономическим показателем. Нормальная кривая доходности, указывающая на устойчивую или растущую экономику, отражает более высокие урожаи, соответствующие более длительным срокам погашения. Замедление или слабая экономия могут привести к кривой перевернутой доходности, когда более высокие доходы будут получены по краткосрочной задолженности. Относительно плоская кривая доходности указывает общую экономическую неопределенность или период экономического перехода.

«Каковы основные компоненты отчета о движении денежных средств?»

Возможность читать и интерпретировать финансовые отчеты для оценки финансового состояния компании имеет решающее значение для принятия корпоративных финансовых решений.Основными статьями, указанными в отчете о движении денежных средств, являются операционная деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность и окончательный остаток денежных средств. Вы можете расширить этот ответ, выделив все, что содержится в каждом главном заголовке. Операционная деятельность включает чистую прибыль, дебиторскую задолженность, кредиторскую задолженность и инвентарь. Инвестиционная деятельность включает такие предметы, как капитальные затраты и продажа земли. Финансирование может включать выплату дивидендов или выкуп облигаций.

«Какие экономические показатели учитываются Федеральной резервной системой при принятии решений о процентной ставке?»

Понимание Федерального резерва и его роль в определении процентных ставок и потенциальное воздействие его действий на экономику является обязательным для всех работающих с ценными бумагами с фиксированным доходом. Основными экономическими индикаторами, контролируемыми Федеральной резервной системой и влияющими на политику процентных ставок, являются показатели инфляции, такие как индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен производителей (ИЦП); уровень безработицы; показатели экономического роста, такие как ВВП; и эффективности финансовых рынков.

«Вы больше склонны к риску или риску?»

Это может быть немного сложным вопросом, но он призван законно оценить вашу пригодность в качестве трейдера с фиксированным доходом. Правильный ответ - «более склонный к риску» по той простой причине, что подавляющее большинство инвесторов с фиксированным доходом не ищут значительного повышения стоимости капитала, а безопасный регулярный доход. Поэтому хорошие трейдеры с фиксированным доходом не станут трейдерами, склонными к поиску высокорисковых, высокооплачиваемых возможностей, но, скорее, более склонными к определению наиболее твердых инвестиций. Тем не менее, вы можете добавить в ответ на этот вопрос, что вы ставите целью выявить наиболее прибыльные инвестиционные возможности, доступные в рамках строгих параметров ограничения рисков. Это указывает на то, что вы не будете абсолютным большинством консерваторов трейдеров, всегда полагаясь на безопасные, но минимальные доходы; скорее, вы собираетесь активно искать лучшие ценные бумаги с фиксированным доходом для клиентов или вашего работодателя.