VIX (индекс волатильности CBOE) был создан в 1993 году для измерения 30-дневной подразумеваемой волатильности с использованием опционных цен S & P 100 Index. В 2003 году VIX был рассчитан на основе индекса S & P 500, и он стремится оценить будущую волатильность путем усреднения взвешенных цен опционов S & P 500 по целому ряду забастовок. Вместо того, чтобы торговать опционами или фьючерсами на VIX, сложные инвесторы могут рассматривать биржевые продукты (ETP), связанные с VIX, такие как краткосрочный ETN VelocityShares Daily Inverse VIX (NYSEARCA: XIV XIVCS Nassau VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term Exch Trd Nts 2010-4 12. 30 Связано с индексом краткосрочных фьючерсов S & P 500 VIX113. 62 + 1. 02% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и ShortSoft Short VIX Short- Долгосрочные фьючерсы ETF (NYSEARCA: SVXY SVXYPrShrs Trust II109. 03 + 0,84% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Ежедневный обратный краткосрочный ETX-курс VelocityShares

Ежедневный обратный краткосрочный ETN-курс VelocityShares был выпущен Credit Suisse Group AG (NYSE: CS CSCS Group 16. 16-0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 29 ноября 2010 года. По состоянию на 2 ноября 2016 года фонд имел около 14. 18 миллионов биржевых нот (ETN) и суммарные активы от $ 505. 05 миллионов в соответствии с VelocityShares и Morningstar. Он взимал годовой коэффициент чистой стоимости 1,35%, который находится на более высоком конце диапазона сборов, взимаемых в этой категории. Этот фонд направлен на обеспечение воздействия, которое в один раз превосходит ежедневные показатели индекса краткосрочных фьючерсов S & P 500 VIX ER. Индекс измеряет доходность от длинных позиций в фьючерсных контрактах VIX первого и второго месяцев и сводит каждую позицию фьючерса VIX в течение первого месяца в фьючерсные контракты на второй месяц.

По состоянию на 29 сентября 2016 года, на основании трехлетних данных от Yahoo Finance, у ETN был R-квадрат, равный 88. 17% по сравнению с его наилучшим индексом, S & P 500 VIX Краткосрочные фьючерсы TR USD. Эта цифра указывает на 88. 17% прошлых колебаний цен фонда можно объяснить движением индекса. У ETN есть бета -0. 93 по отношению к индексу за тот же период, что указывает на то, что фонд имеет сильную отрицательную корреляцию с его наилучшим индексом. Отрицательная бета-версия фонда указывает на то, что она, вероятно, будет уменьшаться по мере увеличения индекса наилучшего соответствия, и наоборот. ETN лучше всего подходит для краткосрочных инвесторов или трейдеров с высокой степенью риска, которые хотят только получить обратную суточную подверженность индексу краткосрочных фьючерсов S & P 500 VIX ER.

Краткосрочные фьючерсы на акции ProShares Short VIX ETF

Краткосрочные краткосрочные фьючерсы VIX ETF были выпущены ProShares 3 октября 2011 года. По состоянию на 30 сентября 2016 года фонд имел общее количество чистые активы в размере 504 долл. США.71 млн. И начислял коэффициент расходов 0,95%, не считая комиссионных брокеров и соответствующих сборов в соответствии с информационным бюллетенем фонда ProShares. Он ищет результаты инвестиций, которые в один раз превосходят ежедневные показатели индекса краткосрочных фьючерсов S & P 500 VIX. Этот фонд и VelocityShares ETN имеют сходную цель, но последняя является необеспеченной долговой записью, выпущенной Credit Suisse, а первая - фондом, в котором хранятся активы, связанные с его базовым индексом.

Короткие краткосрочные фьючерсы VIX ETF и VelocityShares ETN имеют почти идентичную статистику современного портфеля (MPT). По состоянию на 29 сентября 2016 года, основываясь на трехлетних данных Yahoo Finance относительно краткосрочных фьючерсов S & P 500 VIX TR USD, фонд ProShares имеет R-квадрат 88. 19% и бета -0 , 93. Значение R-квадрата предполагает, что 88. 19% прошлых ценовых движений фонда за трехлетний период можно объяснить движением в его наилучшем индексе. Бета-версия фонда -0. 93 указывает, что он имеет сильную отрицательную корреляцию с индексом наилучшего соответствия.

Поскольку у ProShares ETF и VelocityShares ETN есть те же инвестиционные цели и аналогичные статистические данные MPT, ETF лучше всего подходит для высокодоходных инвесторов, которые хотят получить обратную зависимость от ежедневных показателей индекса краткосрочных фьючерсов VIX, но с более низкой степенью кредитного риска, чем ETN.