В первом разделе этой серии было представлено Введение в шаблоны продолжения . Во втором разделе ( Шаблоны продолжения: Введение в треугольники ) мы рассмотрели, как рисовать и интерпретировать треугольники. В этом третьем разделе мы рассмотрим треугольники более подробно. В зависимости от типа присутствующего треугольника он может иметь определенные тенденции, которые могут помочь трейдерам в прогнозировании конечного направления прорыва. Когда происходит прорыв, шаблон дает точку входа и стоп-лосс для торговли. Как далеко может пройти прорыв, можно оценить, используя цель прибыли, достигнутую путем измерения из треугольника. Использование треугольников таким образом может дать ценную информацию трейдеру и предоставить эффективный инструмент технического анализа. Индикаторы, такие как «объем», также могут добавить дополнительную информацию при торговле этими шаблонами. (Для соответствующего чтения см. 6 наиболее общих стратегий защиты портфеля. )

Учебное пособие: Анализ шаблонов диаграмм: Треугольники

Тенденции треугольника Как обсуждалось в других разделах, в то время как треугольники называются «шаблонами продолжения», это не означает появление треугольник всегда указывает на продолжение текущего тренда. Треугольники также могут вызывать разворот. У некоторых треугольников есть общие тенденции, но когда они видны в контексте более широкой тенденции:

• Симметричные треугольники нейтральны. Прорыв может произойти вверх или вниз. Покупатели и продавцы проявляют схожую силу, так как ценовое действие постоянно сужается к вершине треугольника. (Торговые прорывы являются невыгодными для большинства начинающих трейдеров, вот несколько альтернатив, которые можно использовать. Подробнее см. 3 причины не для торговых диапазонов. )
• Восходящие треугольники обеспечивают небольшое смещение для повышения когда формирование появляется во время восходящего тренда. Более высокие минимумы (восходящая линия поддержки) указывают на увеличение покупательного давления (или снижения давления на продажу), которое может в конечном итоге преодолеть сильное сопротивление в верхней части рисунка (линия горизонтального сопротивления).
• Понижающие треугольники обеспечивают небольшое смещение для прорыва вниз, когда картина возникает во время нисходящего тренда. Нижние минимумы (нисходящая линия) указывают на давление продажи (или снижение покупательного давления), которое может в конечном итоге преодолеть сильную поддержку в нижней части рисунка (горизонтальная линия).

В конечном счете, возможное направление прорыва не обязательно должно быть предсказано. Когда происходит прорыв, можно совершить сделку в направлении прорыва. Если трейдер уже находится в положении, когда образуется треугольник, позиция может удерживаться, пока формация продолжает развиваться. Положение может быть выведено, если прорыв происходит в противоположном направлении положения.Это связано с тем, что прорыв, который происходит в противоположном направлении позиции, может подвергнуть трейдера существенному движению против него или нее и может даже показать полное изменение тренда в зависимости от размера рисунка. (Более подробно см. Прорывные прорывы так же легко, как ACD. )

Записи и остановки Когда цена выходит за пределы треугольника, произошел прорыв. Прорывы можно торговать, так как позиция, цель прибыли и уровень останова предоставляются формированием. Для трейдеров, уже находящихся в позиции, треугольники могут дать оценку того, насколько далеко может пробиться треугольник. Рекомендации по вводу позиции в прорыв просты:

• Введите длинный, если цена перемещается по линии сопротивления.
• Введите короткий, если цена перемещается по линии поддержки.

Это можно сделать в режиме реального времени или в конце панели, например, ежедневное закрытие. Ввод в режиме реального времени может обеспечить большую награду, потому что торговля вводится, как только цена пробивает сопротивление / поддержку, но есть более высокий шанс ложного прорыва. Ожидание закрытия бара (например, ежечасно, ежедневно или еженедельно) за пределами треугольника сократит вероятность ложного прорыва, но если план закрывается значительно за пределами формирования, торговля может происходить слишком поздно этот шаг будет иметь меньший потенциал прибыли. (Для соответствующего чтения см. Анатомия торговых прорывов. )

Как только прорыв происходит, и позиция была сделана, остановка может быть размещена прямо напротив противоположной стороны треугольника. Если цена перемещается по линии сопротивления, выполняется длинная позиция, и остановка находится чуть ниже линии поддержки. Если цена перемещается по линии поддержки, выполняется короткая позиция и остановка располагается над линией сопротивления. По мере приближения цены к вершине треугольника риск будет уменьшаться по мере приближения стоп-цены к начальной цене (линии сходятся).

На рисунке 1 показан пример восходящего треугольника. Длинная позиция берется на прорыв треугольника в 12 долларов. 66, когда прежняя высокая цена в треугольнике, 12 долларов. 65, затмевается. Стоп-лосс помещается прямо напротив противоположной стороны треугольника в 11 долларов. 50.

Рисунок 1. 3 месяца, Barnes and Noble (NYSE: BKS) Дневной график

Источник: Диаграммы Пророка

Установление целевых показателей прибыли Восходящий, нисходящий и симметричный все используемые та же самая формула для расчета целевых показателей прибыли.

Цель прибыли достигается:

1. Вычитание высокой цены образования из низкой цены (обычно это точки, где начинается каждая линия тренда, но не всегда точно). Это даст положительное число.

2. Если прорыв вверх, добавьте номер с шага 1 к цене прорыва (цена, по которой линия сопротивления была сломана). Это обеспечивает цель для прорыва.

3. Если прорыв снижается, вычтите число с шага 1 из цены прорыва (цена, на которой была сломана линия поддержки).Это обеспечивает цель для прорыва вниз. (Подробнее о торговых стратегиях см. В разделе Реверсирование рынка и способы их размещения. )

На рисунке 2 показан тот же график Barnes & Noble, показанный на рисунке 1, за исключением того, что ценовые точки, используемые для расчета прибыли и целевой показатель прибыли подсвечивается. Высокая цена в рамках шаблона составляет $ 12. 65 и низкая цена шаблона, 10 долларов США. 30, вычитается из этого. Эти цены указаны на графике. Расчет дает $ 2. 35. Поскольку это перерыв вверх, мы используем шаг 2, указанный выше, и добавляем его к цене прорыва в размере 12 долларов США. 65, обеспечивая целевой показатель прибыли в размере 15 долларов США. Этот целевой показатель прибыли очень быстро.

Рисунок 2 - 3 месяца, дневной график Barnes & Noble

Источник: Диаграммы пророков

Подтверждение объема
Сокращение объема обычно можно увидеть с начала треугольника до прорыва. Когда происходит прорыв, громкость должна увеличиваться. Это не всегда происходит, но громкость может использоваться как индикатор подтверждения. Прорыв менее вероятен, если произойдет резкий скачок цен на толкание в направлении прорыва. На рисунке 2 показано увеличение объема на пробое.

Bottom Line Восходящие и нисходящие треугольники обладают определенными тенденциями, но в конечном счете направление прорыва не обязательно должно быть предсказано. Треугольники можно обменять, введя положение, когда линия поддержки или сопротивления сломана, и стоп-лосс может быть помещен вне противоположной стороны пласта. Когда происходит прорыв, цель прибыли может быть рассчитана с использованием высоты формирования, а затем добавляется к цене прорыва в случае прорыва вверх или вычитается высота треугольника от цены прорыва в случае прорыва вниз. Громкость может использоваться как сигнал подтверждения при прорывах - увеличение громкости обычно означает, что вероятность ложного прорыва меньше. (Для соответствующих прочтений прорывов см. Торговые неудачные прорывы. )