Страхование жизни, принадлежащее незнакомцам (STOLI), ненавидит страховые компании и любит инвесторов - по крайней мере, те, у кого есть желудок. Хотя может быть трудно сочувствовать страховым компаниям - они зарабатывают деньги, делая ставки, вы никогда не будете собирать на политику, которую они взимают с ваших премий, - в этом случае страховщики могут быть в порядке. В этой статье мы рассмотрим последствия страхования жизни, принадлежащего незнакомцу, и того, как часто его злоупотребляют.

Учебное пособие: Введение в страхование

Важность страхового интереса Законы о страховании жизни варьируются между государствами, но одна вещь, которая является универсальной, заключается в том, что в страховой человек застрахован. Проще говоря, смерть человека должна привести к финансовым потерям для вас, если вы собираетесь застраховаться от этого. Иными словами, вы должны получить финансовую выгоду от застрахованного лица, продолжающего жить. Эти два условия звучат одинаково, но их можно читать и использовать по-разному. (Подробнее в Основы страхования .)

Первое чтение - смерть застрахованного - вы можете сделать. Если вы даете кому-либо кредит, вы можете разумно страховать жизнь этого человека за стоимость кредита, потому что он не будет погашен, если он или она умерли. Второе чтение - получение выгоды от застрахованного, продолжающего жить - является наиболее распространенным чтением и не может быть легко вызвано. Супруг или деловой партнер, полностью или частично зависящий от вашего дохода, может застраховать вашу жизнь за достаточную ценность, чтобы убедиться, что они смогут заменить ваш годовой доход. Последнее чтение является более стандартным, но оно использовалось (и, возможно, злоупотреблялось) очень неожиданным источником. (Узнайте, сколько, если таковые имеются, страхование, которое вам действительно нужно, проверьте Сколько стоит страхование жизни? )

Благотворительность STOLI Благотворительные организации не являются обычными подозреваемыми, когда речь идет о том, чтобы подталкивать границы к созданию инновационных инвестиций, но для них легко создавать страховые полисы, принадлежащие незнакомцам. В конце концов, богатые пожилые доноры умрут когда-нибудь, и нет никакой гарантии, что их наследники будут продолжать отдавать те же организации. В результате благотворительность имеет явный страховой интерес к своим донорам. Однако ситуация становится менее ясной, когда инвесторы вводят фотографии.

Благотворительные организации, как правило, ограничены уставом и обычно не тратят тысячи премий за проведение политики в отношении нескольких доноров. Однако, если инвесторы или группа инвесторов подходят к благотворительной акции, чтобы оплатить премиальный счет в обмен на часть выплаты, однако расходы исчезнут. Благотворительные организации просто должны ждать, чтобы собрать свою долю после того, как инвесторы были выплачены - доля, за которую они ничего не платили.Похоже на беспроигрышную, безрисковую транзакцию на данный момент. (Некоторые вещи не следует оставлять на волю случая). Узнайте, где вам нужно освещение в 5. Политики страхования должны иметь .)

Что на самом деле происходит с чужим страхованием жизни По правде говоря, благотворительность снимает свою страховую заинтересованность в донорах, чтобы создать мертвый пул с деньгами инвесторов. Когда участники начинают умирать, инвесторы выплачиваются до установленной суммы возврата инвестиций (ROI), а излишки возвращаются на благотворительность. Хотя это получает благотворительность пожертвование, оно может и не получилось иначе, есть много недостатков.

Одна из проблем заключается в том, что люди, которые хотят, могут уже делать пожертвования, используя страхование жизни, которые они покупают и оплачивают сами. Кроме того, этот коммерческий маневр может поставить под угрозу безналоговый статус некоммерческих благотворительных организаций, особенно потому, что благотворительные организации предназначены для организаций, которые дают, а не берут. Наконец, чем дольше живет застрахованный, тем меньше выплата благотворительности; это связано с тем, что затраты инвесторов, в том числе продолжающиеся выплаты премий по политике, повышаются. В результате благотворительность может в конечном итоге пойти на компромисс, чтобы сдать в аренду свою страховую заинтересованность в донорах, поставить под угрозу ее статус, не облагаемый налогом, а затем увидеть ничтожную сумму, когда застрахованный живет дольше, чем прогнозировалось.

Investor STOLI В то время как страховые полисы, принадлежащие незнакомцам, могут быть подозрительными в благотворительности, они еще хуже, когда используются в качестве инвестиций, потому что они могут использоваться как оболочка, чтобы скрыть реальные интересы. Эти инвестиции продолжают расти под созданным страховым интересом, созданным путем предоставления займов. Инвесторы будут собирать деньги, чтобы дать кому-то плохой взнос для здоровья и отсроченный кредит без права регресса, который можно решить, просто передав политику страхования жизни инвесторам или среднему юридическому лицу - застрахованные сделки с промоутером и редко знают инвесторов. (Узнайте, как различные типы покрытия могут защитить вас и какая политика подходит вам, см. Вам нужна страховка от несчастных случаев? )

Этот незапланированный кредит и денежный платеж становятся страховым процентом за неоправданно большая политика, обычно в миллионах. Застрахованный получает авансовые денежные средства и ежемесячные расходы для покрытия платежей по политике плюс некоторые дополнительные. Через пару лет застрахованному предоставляется возможность вернуть стоимость всех этих политических выплат или отказаться от политики. Конечно, застрахованные руки над политикой, и он объединяет многих других в своем роде в мертвых пулах. Когда застрахованные люди в бассейне умирают, инвесторы собирают деньги. (Страхование от спаривания и аннуитет звучат хорошо, но вам действительно нужно это покрытие? Прочитайте Аннуитеты LTC: две сети безопасности в одном .)

Юридические вопросы Страховые компании, следовательно, утверждают, что такие политика производится и в лучшем случае завышает страховой интерес. Инвесторы констатируют, что, если политика была продана и собраны страховые взносы, тогда договорное право стоит. Эта битва еще далека от завершения, но многие из более очевидных лазеек STOLI были закрыты, и сами страховщики стали более бдительными.В этом случае большинство людей должны надеяться, что страховым компаниям удастся полностью закрыть STOLI.

Опасность Ставки страхования предназначены для покрытия расходов и защиты прибыли. Если инвесторы продолжат инвестировать в мертвые фонды, которые искажены для огромных выплат, страховые компании будут увеличивать ставки страхования жизни по всем направлениям в ответ. Это значительно усложнит людям, которым требуется покрытие, чтобы позволить себе это. В этом худшем случае фундаментальная ценность страхования жизни будет разрушена и кооптирована, чтобы стать казино с высоким доходом, в котором человеческие жизни выступают в качестве фишек. (Узнайте, как страховщики используют кредитную историю для создания страховой оценки и как она может повлиять на ваш результат в Как страховая компания определяет ваши премии и Инвестирование в страховые компании .) < Bottom Line

Если инвесторы действительно хотят инвестировать в смерть, они могут организовать фьючерсные контракты или даже кольца для ставок. Конечно, шансы не были бы столь же хорошими, потому что не было бы «дома» в виде страховых компаний, желающих дать им скидку на контракты. Вместо того, чтобы получать прибыль, STOLI злоупотребляет страхованием жизни, от которого многие люди зависят, чтобы защитить свои семьи. Инвесторы STOLI не делают ставки со сложными инвесторами, как в контракте на производные финансовые инструменты; скорее, они грабят общественность финансового инструмента, который отчаянно необходим.