Трейдеры участвуют в финансовых рынках за счет частых купли-продажи акций, фьючерсов, форекс и других ценных бумаг и часто подразделяются на две широкие группы: дискреционные и системы. Дискреционные трейдеры - это трейдеры, основанные на решениях, которые просматривают рынки и размещают заказы вручную в ответ на информацию, доступную в то время. Система трейдеры, наоборот, являются трейдерами на основе правил, которые используют некоторый уровень автоматизации для использования объективного набора правил, позволяя компьютеру как сканировать торговые возможности, так и обрабатывать деятельность входа в систему. Здесь мы объясняем системную торговлю и описываем типичный день в жизни системного трейдера.
System Trading
Системные трейдеры используют либо собственные торговые стратегии черного ящика, либо проектируют и тестируют свои собственные системы, которые предназначены для автоматического выполнения сделок. Системы черного ящика используют запрограммированную логику для генерации и принятия сигналов о покупке и продаже. Пользователи не могут просматривать код системы, но имеют доступ к историческим отчетам об эффективности и могут настраивать определенные входы для точной настройки продукта. Высокочастотные трейдеры (HFT), которые сегодня составляют около половины биржевых торгов в США, являются системными трейдерами, которые используют сложные автоматизированные торговые системы, чтобы использовать неэффективность рынка и размещать сотни сделок на каждой сессии.
Трейдеры, которые строят системы с нуля, начинаются с идеи и завершают процесс, который включает в себя тестирование, тестирование и тестирование на будущее, чтобы разработать жизнеспособную систему, которая готова быть размещена на реальном рынке. В случае как черного ящика, так и пользовательских систем трейдеры полагаются на некоторые предыдущие показатели, чтобы оценить, как лучше всего использовать систему.
Как черный ящик, так и пользовательские торговые системы используют компьютер для сканирования торговых возможностей и размещения и управления сделками. В результате система торговли предлагает множество преимуществ, в том числе:

• Минимизированные эмоции - Так как компьютер обрабатывает торговую активность, трейдер не может переоценивать или второстепять торговые сигналы.
• Консистенция - Перед крупными трейдерами стоит «планировать торговлю и торговать планом». Торговая система может быть очень прибыльной, но если трейдер не может придерживаться плана, он может быстро стать проигрышной системой. Автоматизированные торговые системы позволяют трейдерам добиться большей согласованности, действуя на каждый торговый сигнал.
• Улучшенная скорость и точность - Компьютеры быстрее и точнее, чем люди, и могут сразу реагировать на меняющиеся рыночные условия. Для трейдеров, и особенно для очень краткосрочных трейдеров, вторая может означать разницу между выигрышем и потерей. Компьютеры также устраняют риск ошибочного или неправильного ввода ордера на рынок.
• Разнообразие - Автоматизированные торговые системы позволяют пользователю одновременно торговать несколькими учетными записями, стратегиями и инструментами, обеспечивая разнообразие, которое может способствовать распространению риска. То, что было бы невозможно для человека, легко обрабатывается компьютером в течение миллисекунд.

-2 ->

До торговой сессии
Перед началом торговой сессии системные трейдеры заняты проверкой технических компонентов своих торговых систем (примечание: для рынков акций США сессия начинается в 9:30 утра EST, другие рынки торгуют круглосуточно, а «торговая сессия» может быть в любое время в зависимости от выбранного рынка). Системные трейдеры полагаются на компьютеры и программное обеспечение для сканирования рынков и размещения заказов, поэтому жизненно важно, чтобы каждая часть технологии - будь то аппаратное или программное обеспечение - работает отлично. В результате перед каждой сессией трейдеры проверяют:

• Компьютеры и периферия (монитор, клавиатура, мышь)
• Торговые платформы и интерфейсы ввода заказов
• Код торговой системы - компьютерная программа, которая контролирует и размещает сделки
• Возможности подключения - телефон, интернет, брокер, биржа

Если все проверяется, системные трейдеры продолжают готовиться к торговой сессии, готовя свои торговые платформы:

• Открытие интерфейса платформы и ввода заказа
• Загрузка рабочих пространств и диаграмм с помощью правильный символ и таймфрейм
• Применение любых технических индикаторов или других инструментов торговли на диаграммах
• Включение автоматизированной стратегии, которая будет контролировать рынки и выполнять сделки

В течение торговой сессии
Со всеми системами, трейдер теперь контролирует рынки, следит за новостями и ждет, пока их компьютер начнет торговать. В то время как трейдер отправляет быстрые «привет» членам чат-трейдера, торговая платформа отправляет звуковое оповещение с сообщением «ЗАКАЗ ЗАПОЛНЕНЫ!». чтобы указать, что торговля была введена. Когда внимание трейдера переходит к этой сделке, второй «ЗАКАЗ ЗАПОЛНЕН!» alert позволяет трейдеру знать другую позицию в другом символе. Трейдер сидит прямо и проверяет коэффициент прибыли / убытка (P / L), который появляется в окне управления заказами. Игра началась.

В двух позициях теперь трейдер наблюдает за тем, достигнут ли цели свои цели. Первая сделка входит в один тик, чтобы достичь цели прибыли только для того, чтобы отступить. Вместо того, чтобы закрывать позицию, опасаясь, что она превратится в убыток, трейдер доверяет системе и позволяет торговле разыгрываться. В конце концов, цены восстанавливаются, и торговля автоматически закрывается по своей целевой цене.
Вторая позиция остается открытой, и трейдер продолжает отслеживать P / L. Оглянувшись, чтобы посмотреть заголовок новостей на рынке, трейдер, наконец, слышит, что «ПРИБЫЛЬНАЯ ЦЕЛЬ ЗАПОЛНЕНА!» чтобы предупредить, что один контракт был снят с прибыли. На этом этапе второй контракт будет по крайней мере безубыточным, и система будет использовать трейлинг-стоп, чтобы попытаться максимизировать прибыль, поймав тренд. Так же, как эта сделка закрыта с небольшой прибылью, трейдер слышит «ЗАКАЗ ЗАПОЛНЕНЫ!«сообщение еще раз, предупредив, что введена третья позиция. Системный трейдер продолжает контролировать торговую активность на протяжении всего сеанса, следя за открытыми позициями и контролируя автоматизированные стратегии.
После торговой сессии
В конце торговой сессии системный трейдер просматривает дневные сделки, следя за тем, чтобы все позиции выполнялись в соответствии с логикой системы. Трейдер смотрит на дневной P / L и знает, что чистая победа или убыток сегодня не являются " Это важно, поэтому он или она не празднует выигрыш и не плачет из-за потери. Системный трейдер знает, что это происходит со временем.
Затем трейдер просматривает показатели производительности системы, чтобы оценить, как система сделала это неделю, в этом месяце и в этом году, принимая во внимание любые существенные отклонения от того, как должна работать система (ее ожидаемая ). Отчет об эффективности включает кривую собственного капитала, которая показывает, как система выполнила - в виде суммы в долларах- со временем. Системный трейдер всегда следит за этой метрикой, поскольку необычно большие просадки могут сигнализировать о том, что система больше не работает и ее необходимо пересмотреть или полностью отказаться.
Домашнее задание
После долгого перерыва, чтобы получить какое-то упражнение (здоровое тело, здоровый ум!), Трейдер возвращается в офис, чтобы исследовать новую торговую идею, написание кода и повторение идеи по историческим данным. Показывая обещание, трейдер выполняет оптимизацию для улучшения результатов, стараясь не переопределять или не подгонять систему. Если идея по-прежнему будет казаться перспективной, трейдер продолжит процесс тестирования: повторное тестирование на входных и выходных данных и последующее тестирование производительности (часто называемое бумажной торговлей). Таким образом, трейдер может узнать, работает ли система только на ограниченном количестве данных (исторические данные о ценах, на которые она была перепроверена), или если это будет выгодно на реальном рынке.
Нижняя линия
Торговля системой - это основанная на правилах методология торговли, в которой трейдеры полагаются на компьютеры для мониторинга рынков для торговых возможностей и выполнения торговых заказов. Эта автоматизация стратегии обладает многими преимуществами, включая возможность свести к минимуму или удалить эмоции, улучшить скорость ввода и точность ввода и возможность распространения риска по нескольким инструментам.

Каждый день системные трейдеры могут разделить свое время между фактической торговлей - мониторинг системы на рынках и развитие системы - разработка, тестирование, тестирование и оптимизация для создания жизнеспособных и высоковероятных торговых систем.