Под влиянием укрепления цен на нефть и решения Совета Федеральной резервной системы о замедлении темпов роста ставок в будущем фондовый рынок в силу акций с большой капитализацией получил 2016. После того, как один из худших годовых начал регистрироваться, фондовый рынок изменил курс и, по состоянию на 24 марта 2016 года, возвращается на положительную территорию. В этом году индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) вырос на 0. 52%, а более широкий индекс Standard & Poor's 500 снизился всего на 0,39%. Там, где рынок акций идет отсюда, можно догадываться, но, похоже, ему не хватало убеждения, которое он когда-то имел, побуждая инвесторов выбирать безопасные гавани. Долгосрочные инвесторы знают, что им необходимо иметь долевое участие, а для тех, кто хочет наименее волатильности, инвестиции в крупнейшие акции с большой капитализацией обеспечивают максимальную защиту.

DJIA состоит из акций 30 крупнейших компаний, которые считаются самыми голубыми фишками. Для инвесторов, которые хотят немного более широкого воздействия, Russell 200 Index охватывает компании DJIA 30 и следующие 170 крупнейших компаний. Для каждого из этих индексов существует биржевой фонд (ETF), который предлагает инвесторам недорогой и удобный способ участия в их работе. SPDR Dow Jones Industrial Average (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Series -1-235. 41 + 0. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает DJIA, и индекс iShares Russell 200 (NYSEARCA: IWL IWLiSh Rsl Top20059. 63 + 0,13% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает индекс с тем же именем. Оба предлагают самую высокую степень воздействия на крупнейшие компании, но с немного отличающимися результатами.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF

Для оценки эффективности фондового рынка глаза мира фиксируются на DJIA. Возможно, именно поэтому SPDR Dow Jones Industrial Average ETF - самый популярный мегафонный ETF с 12 долларами США. 36 млрд. Активов под управлением (AUM) по состоянию на март 2016 года. Основанная в 1998 году, средний дневной объем торгов (ADTV) фонда в 6,6 млн. Акций также стал самым ликвидным ETF в этой категории. Цель фонда - тиражировать деятельность DJIA, имея те же 30 акций в соответствии с той же рыночной капитализацией, что и индекс.

iShares Russell Top 200

С 88 $. 06 миллионов в AUM, по состоянию на март 2016 года iShares Russell Top 200 - намного меньший фонд и намного менее ликвидный, всего 7 916 ADTV. Фонд, запущенный в сентябре 2009 года, стремится тиражировать показатели одного и того же имени, в которое входят 200 компаний, перечисленных в индексе Russell 3000. 200 холдингов представляли около 65% рыночной капитализации всех инвестиционных U.S..

Состав портфолио

Оба фонда владеют топ-30 акций голубых фишек, принадлежащих DJIA, но iShares Russell Top 200 идет глубже по списку индекса S & P 500, чтобы удерживать еще 170 крупнейших инвестиционных акций США. Это дает двум фондам существенно разные портфолио. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF сильно зависит от промышленных и финансовых услуг, за которыми следуют циклические, технологические и медицинские услуги потребителей. IShares Russell 200 более взвешен в отношении технологий и медицинского обслуживания, за которыми следуют финансовые услуги, потребительская оборона и потребительская цикличность.

По состоянию на 24 марта 2016 года пять крупнейших холдингов SPDR Dow Jones Industrial Average были 3M Co. (NYSE: MMM MMM3M Co230. 31-0. 82% Создано с Highstock 4. 2 6 ), Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), International Business Machines Corp (NYSE: IBM IBMInternational Business Machines Corp.50. 84-0. 49% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Boeing Co. (NYSE: BA BABoeing Co264. 07+ 0. 89% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Home Depot Inc. (NYSE: HD HD Home Depot Inc164. 22-0. 10% Создано с помощью Highstock 4 2. 6 ), все из которых составили 28 42% портфеля. Взяв 14% портфеля, пять крупнейших холдингов Russell Top 200 были Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 >), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0,39% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobile Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0. 69% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Инвестиционная эффективность

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF в течение последних нескольких лет последовательно превзошел свой базовый индекс. В 2013 году фонд вернулся 29. 64% против возвращения DJIA 26. 50%. В 2014 году фонд опередил DJIA 9. 82% против 7. 52%, а в 2015 году фонд набрал 0. 11%, а DJIA потерял 2. 23%. Фонд хорошо справился с индексом S & P 500, вернувшись на 6. 57% за последние десять лет против 6. 03 против индекса.

iShares Russell Top 200 более точно отслеживает индекс S & P 500, практически соответствующий его характеристикам за последние несколько лет. За последние пять лет фонд вернул 11. 60% против 11. 59% для индекса.

Поскольку фонду iShares Russell Top 200 исполнилось чуть более пяти лет, трудно провести прямые сравнения долгосрочных результатов. В 2006, 2013 и 2014 годах фонд Russell Top 200 получил более высокие доходы, которые были устойчивыми для рынка. В 2015 году фонд вернул 1,74% против 0,11%. Годовой отчет по состоянию на март 2016 года, индекс SPDR Dow Jones Industrial Average ETF опередил Russell Top 200 на 1.Возврат 19% против отрицательной 1. 00% прибыли.

Инвестиционные затраты

У двух фондов были сопоставимые коэффициенты расходов с 0,15% для Russell Top 200 и 0,17% для SPDR Dow Jones Industrial Average ETF по состоянию на март 2016 года.

Заключение

Из-за существенной разницы в составе портфеля это не совсем сравнение яблок и яблок. Оба фонда инвестируют в топ-голубые компании. IShares Russell Top 200 имеет более широкие возможности для более крупных акций в индексе S & P 500 с акцентом на технологиях и секторах здравоохранения. Это могло бы помочь ему опередить своего конкурента на сильных рынках. Он также имеет больше воздействия на потребительские оборонительные запасы, которые могут сгладить доходность на слабых рынках. Оба фонда сделают твердые основные холдинги для долгосрочных инвесторов. Для краткосрочных трейдеров SPDR Dow Jones Industrial Average ETF обеспечивает гораздо лучшую ликвидность и ценообразование по расценкам bid / ask.