a:

Оборотный капитал включен в расчет чистой приведенной стоимости (NPV) компании. NPV - это разница между текущей стоимостью входящих денежных потоков и текущей стоимостью исходящих денежных потоков. NPV указывает текущую стоимость компании на основе прогнозируемой прибыли за вычетом прогнозируемых расходов. Положительная NPV указывает на прибыльные инвестиции, а отрицательная NPV указывает на убыточные инвестиции. Изменения в оборотном капитале являются неотъемлемым компонентом при расчете чистого денежного потока.

Оборотный капитал

Оборотный капитал измеряет эффективность компании и ее способность выполнять краткосрочные обязательства. Оборотный капитал рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из текущих активов. Текущие обязательства - обязательства компании, подлежащие погашению в течение одного года. Наиболее заметным текущим обязательством является кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность - это задолженность перед поставщиками за товары или услуги, уже полученные. Оборотные активы - это активы компании, которые являются высоколиквидными.

Наиболее заметным текущим активом является дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность по счетам - это деньги, причитающиеся компании от клиентов, которые получили, но не оплатили их заказы. Изменения в счетах оборотного капитала позволяют либо увеличить, либо уменьшить денежный поток. Денежный поток увеличивается по мере уменьшения дебиторской задолженности или увеличения кредиторской задолженности. Соответственно, денежный поток уменьшается по мере увеличения дебиторской задолженности или уменьшения кредиторской задолженности. Поэтому, поскольку оборотный капитал изменяется от периода к периоду, он оказывает влияние на денежный поток, который, в свою очередь, влияет на NPV.