Из золотых биржевых фондов (ETF) на акции золота для покупки физического золота инвесторы теперь имеют несколько разных вариантов, когда речь идет об инвестировании в королевский металл. Но какова цель золота? И почему инвесторы даже не хотят инвестировать в рынок золота? Действительно, эти два вопроса разделили инвесторов на золото в течение последних нескольких десятилетий. Одна школа мысли утверждает, что золото - это просто варварская реликвия, которая больше не сохраняет наблюдательные качества прошлого. В современной экономической среде, где бумажная валюта - это деньги выбора, единственной выгодой золота является тот факт, что это материал, который используется в ювелирных изделиях.

На другом конце спектра находится школа мысли, которая утверждает, что золото является активом с различными внутренними качествами, которые делают его уникальным и необходимым для инвесторов в их портфелях. В этой статье мы сосредоточимся на цели золота в современную эпоху, почему она по-прежнему принадлежит портфелям инвесторов и различным способам, которыми человек может инвестировать на рынок золота.

Краткая история золота

Чтобы полностью понять цель золота, нужно вернуться к началу рынка золота. В то время как история золота началась в 3000 г. до н.э., когда древние египтяне начали формировать ювелирные украшения, только в 560 г. Б. С. золото стало действовать как валюта. В то время торговцы хотели создать стандартизованную и легко переносимую форму денег, которая упростила бы торговлю. Поскольку золотые украшения уже были широко признаны и признаны во всех уголках земли, создание золотой монеты с печатью, казалось, было ответом.

После появления золота в качестве денег значение золота продолжало расти. История имеет примеры влияния золота в различных империях, таких как греческая и римская империи. В 1066 году Великобритания разработала собственную валюту на основе металлов. Британский фунт (символизирующий фунт стерлингового серебра), шиллинг и пенс был основан на количестве золота (или серебра), которое он представлял. В конце концов, золото символизировало богатство по всей Европе, Азии, Африке и Америке.

Правительство Соединенных Штатов продолжило эту золотую традицию, установив биметаллический стандарт в 1792 году. Биметаллический стандарт просто заявил, что каждая денежная единица в Соединенных Штатах должна была подкрепляться либо золотом, либо серебром. Например, один доллар США был эквивалентом 24. 75 зерен золота. Другими словами, монеты, которые использовались в качестве денег, просто представляли золото (или серебро), которое в настоящее время было депонировано в банке.

Но этот золотой стандарт не длился вечно. В течение 1900-х годов произошло несколько ключевых событий, которые в конечном итоге привели к переходу золота из денежной системы. В 1913 году был создан Федеральный резерв и начал выпускать векселя (сегодняшняя версия наших бумажных денег), гарантировавших, что банкноты могут быть погашены в золоте по требованию.Закон о золотом запасе 1934 года дал титул правительства США всем золотым монетам в обращении и положил конец чеканке любых новых золотых монет. Короче говоря, этот акт начал устанавливать идею о том, что золотые или золотые монеты больше не нужны в качестве денег. Соединенные Штаты отказались от золотого стандарта в 1971 году, когда валюта США перестала подкрепляться золотом.

Важность золота в современной экономике

Учитывая тот факт, что золото больше не поддерживает доллар США (или другие мировые валюты, если на то пошло), почему это все еще важно сегодня? Простой ответ заключается в том, что, хотя золото больше не находится в авангарде повседневных транзакций, оно по-прежнему важно в мировой экономике. Чтобы подтвердить этот момент, нужно только взглянуть на резервные балансы центральных банков и других финансовых организаций, таких как Международный валютный фонд. В настоящее время эти организации несут ответственность за поддержание примерно одной пятой мировых запасов надземного золота. Кроме того, несколько центральных банков сосредоточили свои усилия на добавлении к своим нынешним запасам золота.

Золото сохраняет богатство

Причины значимости золота в современной экономике сосредотачиваются на том, что он успешно сохранил богатство на протяжении тысяч поколений. То же самое, однако, нельзя сказать о бумажных валютах. Чтобы взглянуть на вещи, рассмотрим следующий пример.

Золото, денежные средства и инфляция В начале 1970-х годов одна унция золота составляла 35 долларов. Предположим, что в то время у вас был выбор: держать золотую унцию или просто держать 35 долларов. Оба купили бы вам то же самое, например, как новый деловой костюм. Если бы сегодня у вас была золотая унция золота и она перевела ее на сегодняшние цены, все равно было бы достаточно, чтобы купить совершенно новый костюм. То же самое, однако, нельзя сказать о 35 долларах. Короче говоря, вы потеряли бы значительную сумму своего богатства, если бы решили взять 35 долларов, и вы сохранили бы это, если бы решили взять золото на одну унцию, потому что стоимость золота увеличилась, а стоимость инфляция была подорвана долларом.

Золото как хедж против снижения доллара США и растущей инфляции

Идея о том, что золото сохраняет богатство, еще более важна в экономической среде, где инвесторы сталкиваются с падением доллара США и ростом инфляции (из-за роста цен на сырьевые товары ). Исторически золото служило средством защиты от обоих этих сценариев. С ростом инфляции золото обычно ценится. Когда инвесторы понимают, что их деньги теряют ценность, они начнут позиционировать свои инвестиции в твердый актив, который традиционно сохраняет свою ценность. 1970-е годы являются ярким примером роста цен на золото в разгар инфляции.

Причина, по которой золото выигрывает от снижения доллара США, объясняется тем, что золото оценивается в долларах США по всему миру. Есть две причины для этих отношений. Во-первых, инвесторы, которые ищут покупку золота (например, центральные банки), должны продать свой U.S. долларов для совершения этой сделки. Это в конечном итоге приводит к снижению доллара США, поскольку глобальные инвесторы стремятся диверсифицировать доллар. Вторая причина связана с тем, что ослабление доллара делает золото дешевле для инвесторов, которые держат другие валюты. Это приводит к увеличению спроса со стороны инвесторов, которые держат валюты, которые оценили относительно доллара США.

Золото как безопасное убежище

Является ли это напряженностью на Ближнем Востоке, в Африке или в других местах, становится все более очевидным, что политическая и экономическая неопределенность - это еще одна реальность нашей современной экономической среды. По этой причине инвесторы обычно рассматривают золото как безопасное убежище в периоды политической и экономической неопределенности. Почему это? Ну, история полна рушащихся империй, политических переворотов и краха валют. В такие времена инвесторы, державшиеся на золоте, смогли успешно защитить свое богатство, а в некоторых случаях даже использовать золото, чтобы избежать всех беспорядков. Следовательно, всякий раз, когда появляются новостные события, которые намекают на некоторый тип неопределенности, инвесторы часто покупают золото в качестве безопасного убежища.

Золото как диверсифицирующая инвестиция

Сумма всех вышеперечисленных причин владения золотом заключается в том, что золото является диверсифицированной инвестицией. Независимо от того, обеспокоены ли вы инфляцией, снижением доллара США или даже защитой своего богатства, ясно, что золото исторически служило инвестицией, которая может добавить в свой портфель диверсифицирующий компонент. В конце концов, если ваш фокус - просто диверсификация, золото не коррелирует с акциями, облигациями и недвижимостью.

Различные способы владения золотом

Одна из основных отличий между инвестированием в золото несколько сотен лет назад и инвестированием в золото сегодня заключается в том, что есть еще много вариантов для участия в присущих золоту качествах. Сегодня инвесторы могут инвестировать в золото, покупая:

• Золотые фьючерсы
• Золотые монеты
• Золотые компании
• Золотые ETFs
• Золотые паевые фонды
• Золотая слитка
• Золотые украшения

Bottom Line

Есть преимущества для каждой инвестиции. Если вы больше озабочены сохранением физического золота, покупка акций в золотодобывающей компании может быть не ответом. Вместо этого вы можете рассмотреть возможность инвестирования в золотые монеты, золотые слитки или ювелирные изделия. Если ваш основной интерес заключается в использовании рычагов для получения прибыли от повышения цен на золото, фьючерсный рынок может быть вашим ответом.