Золото, ценное как валюта, товар и инвестиции в течение тысяч лет, пользуется популярностью среди сегодняшних инвесторов, поскольку оно может использоваться как инструмент хеджирования девальвации валюты, инфляции или дефляции, а также благодаря своей способности обеспечить «безопасную гавань» во времена экономической неопределенности. Рынок золота очень ликвидный, и существует множество способов, которыми инвесторы могут получить доступ к этому драгоценному металлу, включая проведение физического золота (то есть золотых монет и баров) и биржевых фондов (ETF).
Физическое золото
Физическое золото обеспечивает самое непосредственное воздействие золота. Золото в объемной форме называется слитками, и его можно отливать в бруски или чеканить в монеты. Значение золотого слитка основано на его массе и чистоте, а не денежной номинальной стоимости. Даже если золотая монета выпускается с денежной номинальной стоимостью, ее рыночная стоимость привязана к стоимости ее мелкого золота.
Инвесторы могут покупать физическое золото у государственных монетных дворов, частных монетных дворов, торговцев драгоценными металлами и ювелиров. Поскольку разные продавцы могут предлагать один и тот же товар по разным ценам, важно провести исследование, чтобы найти лучшее предложение. Когда вы покупаете физическое золото, вы должны заплатить полную цену.
Физическая собственность на золото включает в себя ряд затрат, включая расходы на хранение и страхование, а также транзакционные сборы и надбавки, связанные с покупкой и продажей товара. Также могут взиматься комиссионные за обработку и небольшую плату за вкладчиков, совершающих небольшие покупки. В совокупности эти затраты могут не оказать существенного влияния на кого-то, кто хочет инвестировать небольшую часть своего портфеля в золото, расходы могут стать непомерно высокими для инвесторов, стремящихся получить более значительную выгоду.
Золотые ETFs
В отличие от физического золота, ETF можно приобрести по марже, а это означает, что инвесторы будут только в процентах от стоимости инвестиций. ETF позволяют инвесторам получать доступ к золоту, избегая при этом затрат и неудобств надбавок, расходов на хранение и рисков безопасности при хранении физического золота. Инвестор каждый год теряет процент от его или ее инвестиций в соотношении расходов фонда. Коэффициент расходов - это периодическая годовая плата, взимаемая за счет средств для покрытия расходов на управление и административных расходов. Например, наибольший золотой ETF - SPDR Gold Shares ETF - имеет коэффициент расходов 0,40%. Это означает, что инвестор заплатил бы 80 долларов в год в виде сборов за инвестиции в размере 20 000 долларов США.
Инвесторы также будут платить комиссию за покупку и продажу ETF. В то время как большинство онлайн-комиссий работают до 10 долларов США, комиссии могут действительно складываться, если вы являетесь активным трейдером. Кроме того, брокеры обычно взимают комиссионные с более высокой комиссией, которые могут превышать 25 долларов США за торговлю для брокерских торгов, автоматических телефонных заказов и специальных типов заказов.
Чтобы решить проблемы инвесторов в отношении комиссий ETF, некоторые брокеры теперь предлагают беспроцентную онлайн-торговлю для определенного пакета ETF. Например, вы можете торговать ETF Securities Physical Swiss Gold Акции ETF (NYSEArca: SGOL SGOLETFS Gold Trust Units124. 06 + 0. 79% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) бесплатно на платформе Schwab ETF OneSource. Однако на момент написания статьи только две брокерские компании предлагают беспроцентную торговлю на любых золотых ETFs - SGOL на Schwab, а 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) на Interactive Brokers. На сегодняшний день существует более десятка продаваемых на бирже ценных биржевых продуктов, в том числе обратных и заемных ETF. Имейте в виду, что вы не владеете каким-либо физическим золотом, даже если вы инвестируете в ETF с физическим покрытием: вы не можете выкупить или продать акции в обмен на золото.
Вот сегодняшние пять самых доступных золотых фондов за счет коэффициента:
iShares Gold Trust
(NYSEArca: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 31 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) iShares Gold Trust призван в целом соответствовать ежедневному ценовому движению золотых слитков, а акции поддерживаются физическим золотом. Фонд поддерживается физическим золотом, хранящимся в хранилищах в Торонто, Нью-Йорке и Лондоне. IAU, который был запущен 21 января 2005 года, имеет коэффициент расходов 0,25%, а общие чистые активы превышают 11 млрд. Долл. США.
E-TRACS CMCI Gold Total Return
(NYSEArca: UBG) E-TRACS CMCI Gold Total Return предназначен для отслеживания производительности UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return («Индекс»). Вместо того, чтобы инвестировать в физическое золото, этот фонд инвестирует в портфель фьючерсных контрактов на золото. Начатый 1 апреля 2008 года, UBG имеет коэффициент расходов 0,30% и общие чистые активы в размере 16 долларов США. 30 миллионов.
ETF Securities Physical Swiss Gold Shares
ETFS Physical Swiss Gold Shares предназначена для отслеживания стоимости физического золотого слитка, а акции поддерживаются физическим золотом, находящимся в доверительном управлении в Швейцарии. SGOL, который был запущен 9 сентября 2009 года, имеет коэффициент расходов 0,39%, а общие чистые активы - почти 1 доллар США. 9 миллиардов. Инвесторы могут торговать SGOL с онлайн-комиссиями $ 0 на платформе Schwab ETF OneSource.
ETF Securities Физические азиатские золотые акции
(NYSEArca: AGOL) Физические азиатские золотые акции предназначены для отслеживания стоимости физического золотого слитка. Золото удерживается в доверительном управлении и хранится в Сингапуре. AGOL, который был запущен 14 января 2011 года, имеет коэффициент расходов 0,39% и общие чистые активы около 78 млн. Долл. США.
Акции SPDR Gold
(NYSEArca: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) SPDR Gold Акции ETF предназначены для спотовой цены золотых слитков, и фонд владеет 100% физическим золотом, хранящимся в хранилище HSBC в Лондоне. GLD, который был запущен 18 ноября 2004 года, имеет коэффициент расходов 0,40% и общие чистые активы, превышающие 65 млрд. Долл. США.
Нижняя линия
Операционные издержки, связанные с золотыми ETF, часто ниже затрат, связанных с покупкой, хранением и страхованием физического золота.Важно исследовать различные издержки, сборы и связанные с ними расходы по каждому типу инвестиций, чтобы определить инвестиции, которые являются доступными и подходящими для вашего портфеля.