Процент богатых людей в Америке значительно вырос за последние несколько лет, и многие из этих людей обращаются к донорским пособиям (DAF) для оказания помощи в их благотворительных усилиях. В конце 2015 года рекордный показатель составил 10,4 миллионера - физические лица с чистой стоимостью 1 млн. Долл. США или более, исключая стоимость их первичного жилья, проживающего в США. Согласно исследованию, проведенному в США Trust Trust и Университетом штата Индиана в 2014 году, эти высокие -net стоит людей список филантропии в качестве третьего по важности приоритета. Это привело к взрыву в использовании DAF, которые являются фондами, созданными для благотворительных целей, которые могут способствовать крупным пожертвованиям. Но эти средства получили довольно много критики в отношении того, как они работают, и тех преимуществ, которые они предоставляют обществу.

Давайте рассмотрим природу и использование DAF, а также их преимущества и недостатки. (Для соответствующего чтения см .: Характеристики Ultra Wealthy. )

Как работают DAF

Зарегистрированные доноры фонды зарегистрированы 501 (c) 3 организации, которые финансируются за счет денежных средств, ценных бумаг, которые имеют оценивается по стоимости и / или другим активам. Все вклады внесены в учетную запись на имя донора, которое проводится спонсором DAF и в конечном итоге пожертвовано благотворительностью по выбору донора. Доноры могут взять текущий налоговый вычет за взносы в фонд; это важная функция, потому что она позволяет донору брать налоговый вычет за все взносы в то время, когда они сделаны, даже если деньги не могут быть распределены на благотворительные цели гораздо позже. Это стимулирует доноров, которым требуется налоговый вычет, чтобы сделать пожертвование сейчас, а затем решить, куда деньги пойдут в более позднее время, когда это будет удобно.

В отличие от некоторых благотворительных организаций, DAFs очень хорошо оснащены, чтобы конвертировать ценные бумаги или другие материальные активы в наличные деньги. Возможность сделать это может позволить многим людям дать большую сумму, чем в противном случае; например, донором с 1 000 акциями Amazon. com Inc. с очень низкой стоимостью может передать это DAF и немедленно вычесть за полную стоимость пожертвования (с учетом ограничений IRS). Если бы он хотел сделать то же самое для местного приюта для бездомных, ему пришлось бы продать акции и заплатить налог на прирост капитала при продаже. (Для соответствующего чтения см. Советы о том, как обсуждать благотворительность с финансовыми консультационными клиентами. )

Неожиданные бенефициары

Несмотря на свою относительную эффективность, DAF попали под обстрел из-за того, что они юридически не обязаны тратить деньги, которые они получают, и могут удерживать их до тех пор, пока они хотят ,

Кроме того, мелкий шрифт в соглашениях четко указывает, что доноры уступают весь правовой контроль за их взносами спонсору DAF.Хотя спонсоры обещают, что доноры сохранят контроль, фонд имеет последнее слово в том, что происходит с деньгами. Один спонсор DAF, который обанкротился, получил все свои пожертвования в качестве обеспечения, оставив донорам без средств, чтобы предоставить благотворительную помощь по своему выбору. Еще один использованный вклад, чтобы предоставить своим сотрудникам очень щедрый компенсационный план, провести турнир по гольфу и оплатить судебные издержки за иск от сердитого донора. В обоих случаях суды поддержали право спонсоров использовать пожертвованные средства по своему усмотрению.

Еще одна жалоба, взимаемая с DAF, заключается в том, что средства получают прибыль от пожертвований, которые они получают за счет сборов, взимаемых с донорских счетов. Например, Fidelity взимает больше $ 100 или 0. 06% за первые 500 000 долларов пожертвований в свой фонд. Он также может выделять дополнительные деньги из сборов, которые оцениваются взаимными фондами, в которые вкладывают доноры. DAF часто несут много скрытых сборов, которые доноры не знают о них так же, как планы 401 (k). Примечательно, что, хотя сумма вкладов в DAFs растет, сумма выплат выросла примерно вдвое. Поэтому критики утверждают, что финансовая индустрия и ее богатые клиенты, а не благотворительные организации, являются истинными бенефициарами DAF. (Для смежных чтений см .: Лучшие советы по максимизации благотворительных вычетов. )

Сильный интерес к благотворительности

Тем не менее, DAF почти удвоили сумму денег, которую они выплатили с 2010 года. В прошлом году National Philanthropic Trust выплатил более 625 миллионов долларов, а Fidelity Charitable и Schwab Charitable сообщили о 14% и 12% в годовом исчислении соответственно в распределенных грантах в первой половине 2016 года.

Вышеупомянутое исследование Университета США и Университета штата Индиана показывает, что более 98% домохозяйств с высоким уровнем собственного капитала предоставляют благотворительную помощь в определенной степени. Тем не менее, только небольшая часть советников разговаривает со своими клиентами о благотворительном планировании, и это представляет собой упущенную возможность по жизненно важной теме. Кристалл Кили, вице-президент по управлению отношениями и практикой в ​​Fidelity, сказал, что консультанты, которые игнорируют эту тему, рискуют сделать серьезную услугу своим клиентам. «В настоящее время существует около 30 триллионов активов, которые, как ожидается, перейдут от поколения Boomer к своим наследникам», - говорит Кили. «То, что многие люди не понимают, заключается в том, что почти треть этого богатства, как ожидается, окажет благотворительную помощь. В результате это важная область, где советники могут отличать себя и выделяться из конкуренции. «

Нижняя линия

Предоставленные донором фонды могут предоставить донорам немедленный налоговый вычет за средства, которые на самом деле не могут быть распределены благотворительностью до нескольких месяцев или лет спустя. Хотя этот временной лаг стал источником критики для этих фондов, их использование в последние годы взорвалось среди домохозяйств с высоким уровнем чистой прибыли в Америке. Финансовые консультанты должны понимать, как эти фонды работают и знают, когда они подходят для использования со своими клиентами, чтобы эффективно их обслуживать.(Более подробно см .: Самые отсталые налоговые вычеты. )