Избив оценки Уолл-стрит за три квартала подряд, вам будет трудно найти дыры в Dunkin 'Brands Group, Inc. (DNKN DNKNDunkin' Brands Group Inc58 47-0. 83% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ). И это то, что компания надеется доказать в четверг, когда она сообщит о доходах за четвертый квартал финансового года до открытия колокола.

Мало того, что производитель пончиков пользуется растущими компромиссами в США, главным образом из-за того, что плата за франчайзинг растет почти на 25%, международные расширения Данкина также начали окупаться. Но акции Dunkin по-прежнему не находятся в меню стоимости, несмотря на то, что они сократились на 4% по сравнению с предыдущим периодом - не в 24 раза, а в P / E для индекса S & P 500 (SPX). Но это мнение может измениться в четверг, если Dunkin сможет увеличить свою прибыль, выиграв подряд, даже несмотря на огромную экспансию в ресторан и продемонстрировать более высокую прибыль. (См. Также: Является ли Dunkin «хорошей ставкой в ​​долгосрочной перспективе? )

Ожидания для квартала

За квартал, закончившийся в декабре, средняя прибыль аналитиков за акцию требует, чтобы компания, расположенная в Кантоне, штат Массачусетс, опубликовала 50 центов на акцию по доходам $ 203. 31 млн., Что соответствует росту на 8,6% и 5,2% соответственно. По прогнозам, за весь год доходы составят почти 10% в годовом исчислении до 1 доллара США. 91, а доход - 810 долларов. 24 миллиона означали бы увеличение на 8,5%.

Компания, действующая через свои бренды Dunkin 'Donuts и Baskin-Robbins, увеличила доходы, сосредоточившись на стратегических инициативах, таких как оптимизация меню завтрака и недавно выпущенная цифровая инициатива, которая объединяет функции смартфона во время заказа процесс замены. Но эти маневры, в сочетании с агрессивной международной стратегией роста Dunkin, принесли себестоимость краткосрочной прибыли. Операционная маржа в третьем квартале снизилась на 110 базисных пунктов до 50,5% и, как следствие, испугала некоторых инвесторов.

Если глобальные планы расширения своего руководства, особенно на развивающихся рынках, помогут Dunkin получить более высокие доходы в кварталах вперед, эти акции могут быть сделкой, несмотря на небольшую премию. Это особенно актуально, когда факторинг в потенциальном повышении доходов от многолетнего партнерства компании с такими компаниями, как Keurig Green Mountain, Inc. (GMCR) и JM Smucker Company (SJM SJMJM Smucker Co99. 99-2. 18% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), чтобы продать стручки Dunkin 'K-Cup в магазинах розничной торговли в США (см. Также: Бренды Dunkin «Определенно горячая чашка кофе .) < Bottom Line

С моей точки зрения тот факт, что Dunkin 'продолжает активно инвестировать в свой рост настолько агрессивно, является обнадеживающим признаком не только его возможностей, но и жизнеспособности рынка кофе.В этом ключе, если его зовут Starbucks Corp. (SBUX

SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0,96% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), не только акции получили выгоду сомнений, реакция на рынок привела бы акции с более высокими ставками к будущей прибыли, несмотря на снижение прибыли. Таким образом, доля DNKN снизилась примерно на 25% за шесть месяцев, и стоит посмотреть, учитывая, что компания подключилась.