Пришло ли пора прекратить экспорт нефти из США? По мере того, как емкость хранилища достигает своего предела, это считают участники отрасли и их лоббистские группы в Вашингтоне. Они призывают к этому действию, чтобы поддержать отрасль, которая борется в новую эру низких цен на нефть. Например, такие группы, как «Производители для американского экспорта сырой нефти» (ПАСЕ), утверждают, что если емкость хранилища сырой нефти в США действительно достигнет своего предела, то «производители, несомненно, будут вынуждены сокращать производство и пустые дополнительные буровые установки. «Это вызывает большую озабоченность в отрасли, которая уже испытывает холостые буровые установки и потери рабочих мест в результате 50-процентного снижения цен на нефть, которое началось в четвертом квартале 2014 года. Экспорт сырой нефти рассматривается как способ увеличить спрос на сырую нефть в США, повысить экономической деятельности и сокращения торгового дефицита. (Чтобы узнать больше, читайте: Что определяет цены на нефть? )

Кроме того, такие страны, как Саудовская Аравия, Мексика и Венесуэла, также хотели бы увеличить экспорт легкой, слабой сырой нефти в США. Это связано с тем, что экспорт поможет обеспечить, чтобы переработчики U. S. задерживали или сокращали инвестиции в реконфигурирование своих операций для решения вопроса о новом внутреннем производстве США. Это также обеспечит стабильный спрос на тяжелую, кислую сырую нефть, которую эти страны производят, и обеспечить им постоянное присутствие на нефтяных рынках США. (Читайте больше в: Понимание контрольных масел ).

U. S. Сырая нефть в хранилище достигает рекордных уровней

U. S. Добыча и хранение сырой нефти продолжают здоровыми темпами, несмотря на быстрое снижение количества буровых установок буровой установки Baker Hughes (BHI). Данные Управления энергетической информации (EIA) показывают, что за неделю, закончившуюся 27 марта, запасы сырой нефти достиг рекордной отметки 471. 4 миллиона баррелей, что на 91,4 миллиона баррелей больше, чем год назад, продолжая тенденцию, которая начала ускоряться в январе 2015 (см. Таблицу ниже). (Более подробный анализ проблем хранения нефти в США см. Ниже: Когда нефть снова упадет ниже? ).

Источник: US EIA

Такое значительное увеличение количества баррелей в хранилище теперь значительно превышает предыдущий пятилетний диапазон. На нынешних уровнях емкость хранилища в США составляет более 90%, так как общая рабочая емкость в стране составляет 521 млн баррелей в соответствии с ПАСЕ. Летний сезон вождения может помочь сократить некоторые из этих запасов в течение нескольких месяцев, но спрос, вероятно, будет недостаточно большим, чтобы навсегда остановить эту тенденцию. Поэтому призывы открыть краны и позволить некоторым из этой избыточной нефти на мировые рынки снова становиться все громче.

Соединенные Штаты производят неправильный вид сырого

Часть проблемы, похоже, заключается в том, что U.S. производит слишком много легкой, сладкой сырой нефти, которую многие местные нефтеперерабатывающие заводы просто не могут использовать и не нуждаются, потому что они предназначены для переработки тяжелой, кислой сырой нефти. Например, согласно Исследовательской службе Конгресса (CRS) и ОВОС, 68% общей мощности США по переработке нефти расположено на побережье Запада и побережья Мексиканского залива (или Администрация нефти для оборонных районов - PADD 3 и 5) и более половины нефтеперерабатывающие заводы в этих районах обрабатывают тяжелую, кислую сырую нефть. В приведенной ниже таблице показано, как тяжелое кислотное качество сырой нефти, обработанной этими двумя районами (PADD 3 и 5), сравнивается с типом сырой нефти, используемой другими районами и средним по США.

Источник: US EIA

The Motley Fool сообщила, что, согласно EIA, приблизительно 96% от 1,8 млн баррелей в сутки (баррель / д) рост производства с 2011 по 2013 год состоял из легкой, сладкой нефти с плотностью API 40 или выше, и более 60% прогнозируемого роста производства до 2015 года будет состоять из того же типа легкой, сладкой нефти. В приведенной выше таблице показано, что даже самые легкие нефтеперерабатывающие заводы U. S. имеют тенденцию использовать нефть с удельным весом API около 33, главным образом путем смешивания легкой нефти с тяжелым кислотным типом. Далее они сообщают, что для того, чтобы самостоятельно обрабатывать более легкие сыры, нефтеперерабатывающим предприятиям необходимо будет вкладывать значительные средства в перегонные башни, перерабатывающие единицы, печи и другое оборудование, которые потребуют сотни миллионов долларов в новых инвестициях и потребуют нескольких лет для полный. (Подробнее см. Стоимость извлечения масла ).

Другая проблема заключается в том, что те же нефтеперерабатывающие заводы в Заливе и Западном побережье уже вложили значительные средства в коксохимические установки для переработки тяжелой, кислой нефти. Например, в отчете, опубликованном в декабре 2014 года, CRS заявила, что «добавление коксования в нефтеперерабатывающий завод является дорогостоящим делом, с оценочными расходами в диапазоне 1 млрд. Долл. США плюс. «Refiners обычно делают это, потому что они ожидают, что они смогут покупать более тяжелые сырые масла, которые обычно продаются со скидкой.

У. С. А. Импорт тяжелой, кислой сырой

Поскольку Соединенные Штаты производят неправильный вид сырой нефти, она все больше зависит от тяжелой, кислой сырой нефти из-за рубежа. Несмотря на то, что общий импорт сырой нефти в США снижается, данные из EIA показывают, что из более чем 7 миллионов баррелей в день сырой нефти, которую США по-прежнему импортируют, процентная доля тяжелой нефти (в целом определяется как имеющая удельный вес API менее 25%) составили более 50% от общего объема импорта сырой нефти в 2014 году (см. таблицу ниже).

Это огромное преимущество для тяжелых, кислых стран-производителей сырой нефти, таких как Саудовская Аравия, Венесуэла и Мексика. Как видно из диаграммы из ОВОС, Саудовская Аравия и Мексика производят тип нефти, которую лучше всего обрабатывают переработчики на побережье Запада и Залива Персидского залива.

Источник: US EIA

Он также гарантирует, что эти страны сохраняют свое присутствие на нефтяных рынках США. Фактически, CRS сообщает, что и Саудовская Аравия (через Motiva Enterprises), и Венесуэла (через Citgo Petroleum Corporation) владеют обширными перерабатывающими активами в U.S., которые сконфигурированы для обработки их типа тяжелой нефти.

Можно даже зайти так далеко, чтобы утверждать, что часть позиции Саудовской Аравии по снижению цен на нефть дольше может быть обусловлена, в частности, обеспечением того, чтобы нефтеперерабатывающие заводы США, которые в настоящее время сконфигурированы для переработки тяжелой, кислой нефти, остаются таковыми. Если эти нефтеперерабатывающие заводы откажутся от каких-либо инвестиционных планов по перенастройке операций, чтобы обрабатывать более легкие, более слабые отечественные сыры, тогда это может только помочь доля Саудовской Аравии в Соединенных Штатах. (См .: Refiners Getting Ready For Heavier Crude ).

В то же время это является недостатком для отечественных производителей и других членов ОПЕК, таких как Нигерия, которые производят легкую, сладкую нефть. Снижение импортного спроса на более легкую, сладкую нефть привело к краху импорта сырой нефти из Нигерии в США, как показано в таблице ниже. С максимума в 40 миллионов баррелей в месяц в 2007 году США фактически прекратили импорт нефти из Нигерии в течение всего времени в конце 2014 года. (Более подробно см .: «Прогноз добычи нефти по странам в 2015 году»).

Нижняя линия

U. S. добыча нефти остается высокой несмотря на недавнее снижение цен и падение в буровых буровых установках, но добываемая сырая нефть не является типом или качеством, требующим наибольшего внимания нефтеперерабатывающих предприятий США. Это приводит к избыточному накоплению запасов, что оказывает давление на существующую инфраструктуру хранения. У. С. быстро сталкивается с двумя вариантами: либо сокращать производство, чтобы предотвратить слишком много избыточной нефти от наводнения внутреннего рынка, либо начать экспортировать то, что не нужно. Поскольку индустрия уже страдает от падения цен на нефть, дело растет для отмены запрета на экспорт нефти. Это может стать стимулом, необходимым для предотвращения более продолжительного замедления добычи нефти в США.