Пришло время спонсорам пенсионного плана серьезно задуматься о своих фидуциарных обязательствах. Проще говоря, обязательство работодателя по плану не заканчивается, когда они пишут чек. Начинается.
Без какой-либо мысли или планирования 401 (k) стал пенсионным планом Америки. Дни гарантированного пенсионного дохода на всю жизнь давно прошли, а вместе с ними и финансовая безопасность, предоставляемая традиционными пенсионными планами.

Но на сегодняшний день решение 401 (k) глубоко испорчено.

СМОТРЕТЬ: Как получить максимальную отдачу от программы 401 (k)

Проблемы Широко распространенный провал 401 (k) планов обеспечения адекватной безопасности выхода на пенсию для американских рабочих привлек внимание судами, регулирующими органами, администрацией, конгрессом, учеными и участниками.

Эти неудачи включают в себя неоправданные издержки, которые не имеют никакого отношения к предоставленной стоимости, глубоко укоренившимся конфликтам интересов, неудовлетворительному отставанию основных инвестиционных средств, неадекватному раскрытию информации, неприемлемым инвестиционным меню, дефектному дизайну плана, недостаточному образованию участников и ошибочным положению. Кумулятивно эти недостатки делают все, кроме как гарантируют провал результатов участников.

Штурм принятых и предложенных исправлений Band-Aid станет частью пути улучшения ландшафта выхода на пенсию. Но правила, законодательство и угроза судебного разбирательства могут только зайти. Различные исправления предоставляют информацию и рекомендации для планирования фидуциариев, но сами по себе не могут сделать их лучшими фидуциаторами. Спонсор плана должен либо разработать фидуциарную практику и процедуры, либо передать их кому-то, кто может это сделать.

Почему? Плановые спонсоры занимаются созданием виджетами или предоставлением услуг. Выступать в качестве фидуциарных средств и разрабатывать соответствующие процедуры и практики, как правило, не входит в их набор навыков и отвлекаться от их основной заинтересованности в успешном бизнесе. Честно говоря, немногие предприятия растут и падают, исходя из качества их плана 401 (k).

Я не предлагаю на мгновение, что им все равно. Никто не хочет иметь сложный план выхода на пенсию. Большинство работодателей хотели бы, чтобы их сотрудники получали максимальные преимущества за каждый отложенный доллар. Но, желая этого не сделать. И оставляя его для продукта-толкателя, который «заботится обо всем этом» вряд ли будет генерировать план качества.

ВИДЕТЬ: Топ-5 критических планов пенсионного плана, которые следует избегать

Многолетний опыт показывает, что спонсоры плана не могут полагаться на услугу начисления заработной платы, страховую компанию, брокерский дом или компанию по финансированию для преодоления их глубоко укоренившихся конфликтов интересов чтобы исправить свои планы. Эти субъекты продаж не проявляют большого интереса и сильных препятствий для фидуциарного поведения. Большинство из них абсолютно запрещают своим агентам принимать фидуциарную ответственность.

В нижней части К счастью, спонсоры плана могут делегировать большую часть своих обязанностей и избавить большую часть своей ответственности от внешнего независимого инвестиционного консультанта, который будет принимать фидуциарный статус в письменной форме ((технически ERISA 3 (38) Fiduciary)). До тех пор, пока этот советник выборочно выбран, принимает фидуциарную ответственность в письменной форме и тщательно контролируется, спонсор плана может снять почти всю свою ответственность и ответственность за инвестиционный дизайн, выбор фонда, контроль над расходами, раскрытие информации, разрешение любых потенциальных конфликтов интересов и обучение участников. Если спонсор плана не обладает инвестиционными экспертными знаниями и не желает принимать потенциальную личную ответственность, ERISA требует, чтобы они делегировали разумный эксперт.

При привлечении разумного эксперта ваше ожидание должно быть связано с сокращением затрат, улучшением инвестиционных результатов, большей удовлетворенностью участников, использованием плана, большим накоплением и уменьшением личной ответственности за доверенных лиц.

В качестве альтернативы суды, их сотрудники, Комиссия по ценным бумагам и биржам и / или Департамент труда могут провести особенно дорогостоящий и болезненный урок.