Есть только три типа трейдеров, которые ищут свое состояние на финансовых рынках: победители, проигравшие и трейдеры-йо-йо. Подавляющее большинство трейдеров попадают в последнюю категорию - их состояние растет и падает как йо-йо. Они зарабатывают огромные суммы денег, а затем теряют все, иногда на той же сессии.

В пути от новичка к профессионалу большинство трейдеров останавливаются на этапе yo-yo. Вы зарабатываете деньги на рынках, а затем теряете их во время исправлений? Проводит ли ваша кривая собственного капитала отслеживание движения основных индексов, увеличиваясь, когда они тикают выше и сокращаются, когда они становятся ниже? Вы чувствуете себя оружейным в течение нескольких месяцев, только чтобы наблюдать, как прибыль и уверенность испаряются, как только меняются рыночные условия? Если вы ответили «да» на эти вопросы, вероятно, вы являетесь трейдером йо-йо. Это не проблема, если вы предпринимаете шаги для преодоления этих шаблонов и созревания своего стиля торговли. Инвесторы, которые могут это сделать, могут наблюдать за их эффективностью, производя большую прибыль от своей карьеры.

Признать проблему

Трейдер yo-yo не может принимать корректирующие меры, пока не узнает о своем несчастье. Для трейдера yo-yo прибыль подобна наркотику, и он не может прекратить гоняться после следующего максимума. Но откуда вы знаете, являетесь ли вы трейдером yo-yo, а не просто испытываете рутинные колебания рынка?

Отчет о прибылях и убытках пригодится, но он не рассказывает всю историю. Самый эффективный способ узнать, являетесь ли вы трейдером yo-yo, - это создать таблицу, которая отображает производительность в ежедневные, еженедельные и ежемесячные сегменты. Затем поместите два столбца вместе с результатами, показывая идентичные периоды для индексов S & P-500 и Nasdaq Composite и найдите корреляцию.

Отчет о прибылях и убытках истинного трейдера на основе yo-yo будет демонстрировать высокую корреляцию с более широким рыночным направлением, зарабатывая деньги на днях и проигрывая в минувшие дни. Однако для этого выравнивания не обязательно иметь место во всех сегментах производительности, поскольку отдельные торговые планы работают в своем собственном темпе, побуждая трейдеров покупать, продавать и вдувать в разном темпе, чем рыночные барометры.

Типичный трейдер yo-yo обладает навыками, необходимыми для размещения позиций в привлекательных ценных бумагах. Однако деструктивные изъяны в их стиле торговли настолько выражены, что они также покупают стервы и бомбы замедленного действия, ожидающие взрыва, пока они позиционируются. Со временем это отсутствие избирательности соответствует более широким средним показателям, поскольку плохие сделки, как правило, падают и сжигаются в неблагоприятных условиях, когда на рынке нет достаточной мощности для размещения всех лодок .

Навыки против дисциплины

Трейдеру yo-yo необходимо решить две взаимосвязанные проблемы.Во-первых, он не обладает первичными навыками управления рисками - он должен узнать об управлении рисками и включить его в свой торговый план (подробнее об управлении рисками в 4 ключевых элементах для создания успешного торгового плана ). Во-вторых, ему не хватает дисциплины, необходимой для принятия решений на основе объективной информации, а не эмоциональных импульсов, генерируемых кривой эффективности йо-йо.

Из этих двух дефицитов навыки легче подбирать, чем дисциплина. Большинство трейдеров в конечном итоге вымываются из финансовых рынков из-за отсутствия дисциплины, а не отсутствия навыков. Если вы считаете, что вы трейдер йо-йо, это не мешает улучшить ваши навыки, заданные путем перечисления способов потери денег за последние 6-12 месяцев. Это быстро выявляет основные недостатки, которые обычно падают по линиям избирательности, чрезмерной торговли, неспособности наметить риск и вознаграждение, неспособность наметить периоды хранения, ошибки относительности тренда и плохие стратегии масштабирования, масштабирования и выхода. Устраните проблему, вернувшись в свой торговый план и обновив его. Если вы еще не написали торговый план, настало время.

Building Discipline

С новым или пересмотренным планом торговли в руке и улучшенными навыками вы теперь готовы решать там настоящую проблему: дисциплину. Основополагающие психологические мотивы могут нанести ущерб дисциплине и, к сожалению, нет простой диаграммы прибыли и убытков или индекса для отслеживания вашей собственной психологии. Чтобы получить дисциплину, лучше всего начать с выхода из позиции. Садитесь на свои руки и смотрите со стороны. Начните журнал. Когда вы видите позицию, которую хотите взять, запишите ее. Опишите свои чувства о возможности и о том, как вы можете покупать и продавать в соответствии с вашим пересмотренным планом торговли. Теперь пойдите немного глубже и каталогизируйте эмоции, которые вы чувствуете, глядя на ценные бумаги, двигаясь выше и ниже без вас.

Чувствуете ли вы боль пропустить на митингах? Как это сравнится с удовольствием наблюдать за безопасностью, которую вы продаете агрессивно без вас? Когда вы наблюдаете свои эмоции в течение по крайней мере недели без разоблачения и испытываете трудности, возвращайтесь на рынок медленными темпами. Возьмите свою первую позицию после подтверждения ее соответствия вашему обновленному торговому плану. Держите размер позиции небольшим в течение длительного периода, потому что вы пытаетесь восстановить доверие на этом этапе, а не улучшаете свой отчет о прибылях и убытках

Теперь наступает сложная часть. Вы не можете решать рыночную дисциплину, не обращаясь также к личной дисциплине, потому что они взаимосвязаны. Поэтому садитесь во время нерыночных часов и выполняйте проверку реальности своих привычек и образа жизни. Курение, употребление наркотиков и переедание всех последствий самоценности, что напрямую влияет на вашу рыночную производительность. Проблемы с супругами, детьми, боссами и коллегами увеличивают нагрузку. Рынок может предложить прекрасную возможность доказать, насколько насухо насухо пропитана остальная часть вашей жизни.

Прекратите торговать целиком, если вы обнаружите, что личные проблемы подавляющи и работают над улучшением этих условий, потому что личные проблемы переходят в реальные финансовые потери.К счастью, большинство проблем можно решить с помощью традиционных методов, включая упражнения, самоанализ и небольшую помощь со стороны семей, духовенства или медицинских работников. В большинстве случаев небольшая работа проходит долгий путь. Несколько потерянных фунтов или меньше шести пачек в выходные могут перевести на более прочную прибыль.

The Bottom Line

Зарабатывание денег на верхних рынках и потерять их на пониженных рынках - это классический признак трейдера йо-йо. Стресс и убытки от yo-yo трейдинга заканчиваются карьерой многих инвесторов. Чтобы отойти от стиля торговли yo-yo, инвесторы должны определить, что у них есть проблема, улучшить их набор навыков и торговый план, а также построить личную дисциплину. Эти шаги могут улучшить производительность и открыть дверь для долгосрочной рентабельности.