Для новичков в инвестиционной игре, как правило, много тайны вокруг биржевых фондов (ETF). Хотя это правда, что может быть опасно вкладывать средства в любой продукт, который вы не полностью понимаете, ETF могут фактически быть очень безопасными инвестициями при правильном использовании. Как и любой инвестиционный продукт, есть некоторые ETF, которые являются более рискованными, чем другие, поэтому важно понять, какие средства обеспечивают безопасную, стабильную доходность и которая может в конечном итоге стоить вам ваше гнездовое яйцо.

ETFs: Основы

Для инвесторов, которые не знакомы с ETF, есть немного учебника. ЕФО очень похожи на паевые фонды, но с некоторыми заметными различиями. Как и паевые фонды, ETFs вкладывают средства в широкий спектр ценных бумаг и обеспечивают автоматическую диверсификацию акционеров. Вместо покупки акций отдельного фонда инвесторы покупают акции в ETF и имеют право на соответствующую часть своей общей стоимости.

В отличие от взаимных фондов, ETF торгуются на открытом рынке, как акции и облигации. В то время как акционеры взаимного фонда могут напрямую выкупать акции напрямую из фонда, акционеры ETF могут в любое время покупать и продавать акции любого ETF, полностью по своему усмотрению.

ETF являются популярными инвестициями, потому что они относительно недороги и их можно легко купить и продать. Кроме того, они несут меньшую плату, чем другие виды инвестиций, обеспечивают высокий уровень прозрачности и более эффективны с точки зрения налогообложения, чем сопоставимые паевые инвестиционные фонды.

Безопасная ставка: индексированные фонды

Большинство ETF на самом деле достаточно безопасны, поскольку большинство из них являются индексированными средствами. Индексированный ETF - это просто фонд, который инвестирует в те же ценные бумаги, что и данный индекс, например, S & P 500, и пытается каждый год соответствовать возврату индекса. Хотя все инвестиции связаны с риском, а индексированные фонды подвергаются полной волатильности на рынке, то есть если индекс теряет ценность, фонд следует примеру, общая тенденция фондового рынка является бычьей. Со временем индексы, скорее всего, получат значение, поэтому ETFs, которые отслеживают их, также.

Поскольку индексированные ETF отслеживают данные индексы, они покупают и продают акции только тогда, когда базовые индексы добавляют или удаляют их. Это устраняет необходимость в менеджере фондов, который выбирает и выбирает ценные бумаги на основе исследований, анализа или интуиции. Например, при выборе взаимных фондов инвесторы должны потратить значительные средства на изучение менеджера фонда и его историю возврата, чтобы обеспечить правильное управление фондом. Это не проблема с индексированными ETF; инвесторы могут просто выбрать индекс, который, по их мнению, будет преуспевать в следующем году.

Серьезный гэмбл: фонды с фиксированным бюджетом

Хотя большинство индексов ETF индексированы, появилась новая порода инвестиций, которая намного рискованнее.Усиленные ETF отслеживают индексы, но вместо того, чтобы просто инвестировать в индексированные активы и позволить рынку выполнять свою работу, эти средства используют большие суммы долга, поскольку они пытаются получить большую прибыль, чем сами индексы. Использование долга для увеличения величины прибыли называется рычагом, дающим этим продуктам свое название.

По сути, заемные ETF занимают определенную сумму денег, обычно равную процентной доле от фондов акций, полученных от инвестиций в акционерный капитал, и используют ее для увеличения суммы своих инвестиций. Как правило, эти средства называются «2X», «3X» или «Ultra». Как следует из названий, целью этих средств является генерировать несколько кратных обращений индекса каждый день. Если индекс получает 10%, 2X ETF получает 20%. Хотя это, похоже, очень много, стоимость ETF с рычагами может быть чрезвычайно изменчивой, поскольку она постоянно изменяется, когда изменяется значение базового индекса. Если индекс совершает погружение, стоимость фонда может серьезно пострадать.

Предположим, вы инвестируете $ 1 000 в 3X ETF, а базовый индекс получает 5% в первый день. Ваши акции достигают 15%, увеличивая значение до 1 150 долларов. Если индекс потеряет 5% на следующий день, ваши акции потеряют 15% от нового значения или 172 доллара. 50, снизив стоимость ваших акций до $ 977. 50.

Если базовые индексы постоянно растут каждый день, эти ETF могут быть огромными прибыльными. Тем не менее, рынок редко бывает таким добрым, что делает ETF более привлекательными на рынке ETF более рискованными инвестициями на рынок.