Фонд iShares MSCI United Kingdom (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34. 76-0. 88% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является обменом (ETF), который предоставляет инвесторам доступ к рынку избранных акций, отслеживая общий показатель доходности индекса MSCI United Kingdom в качестве целевого показателя. Индекс Соединенного Королевства MSCI состоит из 111 крупных акционерных холдингов крупных и средних капиталов, которые вместе составляют около 85% от общей рыночной капитализации Великобритании, скорректированной с плавающей ставкой. Индекс использует те же стандарты и методологию MSCI Global Investable Market Indexes, которые пытаются охватить широкий спектр региональных, рыночных капиталовложений, сегментов сектора и стиля международных фондовых рынков. EWU следует тем же стандартам, что и его контрольный индекс. По состоянию на август 2015 года EWU предоставил инвесторам годовой общий доход в размере 5,9% с момента создания фонда в 1996 году.

Как это отслеживает.

Управляющие фондами EWU используют репликационный подход для эффективного отслеживания итогового показателя эффективности базового индекса фонда. Каждая позиция по капиталу, хранящаяся в ETF, соответствует тем же рекомендациям по проверке, что и контрольный показатель, и большинство фондов 111 фондов имеют тот же весовой коэффициент, что и основной индекс. Управляющие фондами должны инвестировать не менее 90% активов фонда в ценные бумаги или депозитарные расписки ценных бумаг, найденных в рамках эталона, в то время как оставшиеся 10% могут использоваться для конкретных фьючерсов, контрактов свопов и опционов или денежных средств и их эквивалентов на распоряжение управляющего фондом. По состоянию на август 2015 года эффективность EWU отстает от базового индекса на 12-месячную медианную разницу в отслеживании 0,49%, что почти эквивалентно валовому отношению ETF.

Хотя EWU имеет узкий фокус с точки зрения географического местоположения и рыночной капитализации, фонд диверсифицирует активы инвесторов в широком спектре бизнес-секторов. Самый тяжелый сектор, взвешиваемый в рамках ЕФО, - это финансовый сектор с показателем 23. 27%. Сектор потребительских товаров составляет 17,11% активов фонда, за ним следуют энергетический сектор на 13,3%, потребительский дискреционный сектор - 10,7%, сектор здравоохранения - 9,6%, промышленный сектор - 6 человек 9%. Кроме того, EWU предоставляет инвесторам доступ к секторам материалов, телекоммуникаций, коммунальных услуг и информационных технологий, каждый из которых имеет менее 6,5%.

Лучшие холдинги EWU включают в себя HSBC Holdings PLC на 6. 21%, Royal Dutch Shell PLC на 4. 09%, BP PLC на 4. 07%, British American Tobacco PLC на 4. 03% и GlaxoSmithKline PLC при 4. 02%.

Менеджмент

ETF EShares MSCI UK профессионально управляется и предоставляется инвесторам через материнскую компанию бренда BlackRock, Inc.Являясь ведущим поставщиком эффективных и недорогих ETF, iShares при поддержке BlackRock управляет активами более 1 триллиона долларов США и предлагает более 700 ETF, которые охватывают внутренние и международные акции, облигации и инвестиции на денежном рынке. В семействе ETF ЕShares EWU представляет собой один из 38 ETF-проектов одной страны и один из трех фондов, ориентированных исключительно на U.K

Характеристики

Менеджеры фондов EWU реализуют пассивный инвестиционный подход управления при распределении активов инвестора в рамках ETF. Целью пассивного управления является просто отслеживать эффективность базового индекса или эталона, а не превышать общий рынок, как в случае с активно управляемыми инвестициями. Поскольку EWU пассивно управляется, коэффициент валовых расходов фонда 0,48% считается низким по отраслевым стандартам. В то время как коэффициент расходов EWU немного ниже среднего коэффициента расходов в размере 0,60% для всех ETF, он выше, чем средний коэффициент расходов категории 0,47%.

EWU доступен для торговли через Нью-Йоркскую фондовую биржу Arca, видный обмен для всех ETF и других ценных бумаг, котирующихся на бирже. В то время как коэффициент расходов для EWU представляет собой низкую стоимость владения для инвесторов, торговые сборы, комиссии и другие транзакционные издержки могут повлиять на общую стоимость покупки и продажи фонда. Каждая из этих комиссий варьируется в зависимости от степени, в которой требуется помощь советника или брокера, и торговая платформа, используемая для выполнения заказа на покупку или продажу для фонда.

Пригодность и рекомендации

Инвестиции в EWU подходят для инвесторов, стремящихся получить доступ к крупным и средним компаниям, работающим в Великобритании. Крупная рыночная капитализация говорит о давней репутации компании и способности прогнозировать экономические спады лучше, чем меньшие организаций. Кроме того, финансовая устойчивость крупных и средних компаний часто приводит к стабильным выплатам дивидендов с течением времени, что может повысить общую доходность на счете инвестора. Хотя рост, как правило, не сосредоточен в международных ETF-фондах большой или средней капитализации, таких как EWU, существует потенциал для увеличения стоимости акций и оценки компаний в течение длительного периода времени.

В то время как EWU представляет уникальную возможность для инвесторов, которые ищут конкретную экспозицию на рынке акций U. K., фонд несет с собой некоторую степень риска. Крупные и средние компании, расположенные за пределами внутреннего ландшафта, сталкиваются с рисками, присущими международным бизнес-операциям, включая политический риск, стихийные бедствия и валютный риск. Помимо этих угроз росту и стабильности цены, географическая ориентация EWU является узкой, что делает ее более восприимчивой к изменениям на фондовых рынках U.K по сравнению с более диверсифицированным фондом.

Метрики риска бета-тестирования и стандартного отклонения явно говорят о возможности волатильности в работе EWU и базового эталонного индекса. EWU имеет пятилетнюю заднюю бета-версию 0,96, то есть фонд, который он менее вероятно, будет двигаться в соответствии с внутренним рынком.Кроме того, пятилетнее стандартное отклонение EWU составляет 15. 54%, что указывает на общую волатильность фонда, основанную на непредсказуемой прибыли, распространяемой в широком диапазоне. Из-за этих факторов риска EWU лучше всего подходит инвесторам с высокой степенью терпимости к риску и готовностью инвестировать на долгосрочную перспективу.

Как клиенты финансового советника могли использовать этот ETF

Финансовый советник может использовать EWU в качестве небольшого холдинга в рамках международного распределения активов, относящегося к другому континууму, в другой диверсифицированной учетной записи клиента. Поскольку EWU владеет крупными и средними мировыми фондами, клиенты финансового консультанта могут использовать ETF в качестве хеджирования против других международных или внутренних холдингов, которые напрямую не коррелируют с движением рынка в EWU Великобритании, также имеет потенциал для выплаты устойчивых дивидендов инвесторам, которые могут помочь вернуть доходность инвестиций с течением времени. Однако из-за профиля риска фонда и узкой направленности финансовые консультанты должны ограничить подверженность клиента, воздерживаясь от использования EWU в качестве единого международного холдинга. Вместо этого EWU должен быть позиционирован среди других мировых акций и облигаций, а также стратегическое сочетание внутреннего капитала и облигаций.

Основные конкуренты и альтернативы

Регионально ориентированные ETF являются общими для крупных дистрибьюторов фондов, что создает конкуренцию EWU. Альтернативы EWU включают First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF, который отслеживает эффективность индекса Nasdaq AlphaDEX в Соединенном Королевстве и SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF, который отслеживает эффективность индекса MSCI UK Quality Mix A-Series.

First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF включает 75 холдингов и имеет коэффициент расходов 0,8%, тогда как SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF включает 110 холдингов и коэффициент расходов 0,3%.