Одним из недостатков, возникающих из-за семилетнего бычьего рынка для активно управляемых паевых инвестиционных фондов, является распределение прироста капитала. С 2008 года рынки неуклонно растут, и многие фонды больше не имеют возможности потерять позиции, которые они могут использовать, чтобы компенсировать их прибыль. Налоги могут сильно зависеть от эффективности активно управляемых фондов, и инвесторы должны быть готовы увидеть некоторые потенциально большие цифры в своих налоговых формах прироста капитала в этом году.

Инвесторы, которые не считают, что налоги важны, должны принять к сведению, что только 30 из 367 фондов с крупными каплями опередили индекс Vanguard 500 Index (VFINX) после налогов за последние пять лет, InvestmentNews отчеты. (Подробнее см. Ниже: Основы подоходного налога на паевые фонды .)

Большой прирост капитала

Взаимные фонды должны проходить через свои накопленные прибыли и убытки акционерам записи в конце каждого года, в ноябре или декабре. Акционеры получат соразмерную сумму налогооблагаемых доходов и убытков на основе покупки и продажи ценных бумаг, хранящихся в фонде в течение года. Эти прирост капитала (или убытки) в дополнение к любой прибыли от прироста капитала, которую получат акционеры, когда они продают акции фонда с прибылью или убытком. Разумеется, эти доходы и убытки отражаются только в налоговых розничных счетах. Распределения не влияют на акции фонда, которые находятся в рамках IRA или квалифицированного плана.

Morningstar Inc. сообщила, что средний фонд из вышеупомянутой группы потерял 1. 75% своего возврата к налогам. Фонд Vanguard 500 потерял в среднем 0,61% налогов каждый год, которые генерируются в результате выплаты дивидендов. Но налогооблагаемый прирост капитала, который передается инвесторам в этом году, может быть намного хуже в некоторых случаях, чем в прошлые годы.

Fidelity Contrafund (FCNTX) проходит через оцененный $ 2. 527 на акцию прироста капитала и еще 17 центов на акцию в этом году, что составляет около 2,6%. Фонд Fidelity Extended Market Index (FSEMX) проходит через большую прибыль, при этом 14. 8 центов в виде неквалифицированных дивидендов, 30. 4 цента в квалифицированных дивидендах, 1. 6 центов в краткосрочном приросте капитала и 1 доллар США , 557 в долгосрочном приросте капитала, достигнув всего 2 доллара США. 025 на акцию, или около 3,7% от стоимости акций фонда по состоянию на 30 сентября. (Более подробно см .: Как налоговый эффект является вашим взаимным фондом? )

Но это ничтожные выгоды по сравнению с тем, что некоторые средства собираются выпустить. Существует небольшая группа фондов, которые собираются привлечь инвесторов с прибылью в диапазоне от 20% до 40%.Предполагается, что Дисциплинированный малый основной фонд Колумбии (LSMAX) разместит прибыль от 37. 28% до 39. 93% от стоимости чистых активов (NAV). CapGains Valet, веб-сайт, который следит за распределением прироста капитала в паевых инвестиционных фондах, также оценил, что три других фонда - рост доли в Delaware Smid Cap (DFCIX), рост малых шапок Transamerica (ASGTX) и рост большой крышки Victory NewBridge (VFGAX) - все собираются после прироста капитала, превышающие 30% от их стоимости чистых активов. Многие другие средства с малой капитализацией также имеют большие распределения для прохождения, поскольку эта коллективная группа фондов разместила доходность в диапазоне 10-20% в этом году и накопила существенные краткосрочные выгоды.

Итог

Инвесторы, владеющие акциями управляемых паевых инвестиционных фондов в своих налоговых розничных счетах, могут получить грубое удивление, когда в следующем году они получат свои 1099-B. Многие взаимные фонды внесли существенный выигрыш, который они должны будут передать своим акционерам без каких-либо потерь, чтобы компенсировать их. Проконсультируйтесь с вашим налоговым консультантом, чтобы узнать, что вы можете сделать, чтобы сократить счет за прирост капитала. (Более подробно см .: Понимание налогов на взаимные фонды Дивиденды .)