Новое фидуциарное правило Департамента труда (ДОЛ) официально вступит в силу 10 апреля 2017 года и обещает внести радикальные изменения в отрасль планирования выхода на пенсию. Все консультанты, которые работают с IRA или квалифицированными планами или которые дают советы относительно этих планов, будут переведены в статус фидуциария, а это означает, что они должны безоговорочно ставить интересы своих клиентов перед своими собственными, а также раскрывать их компенсацию и любые потенциальные конфликты интересов.

Но пока влияние фидуциарного правила ясно, когда речь идет об инвестициях и аннуитетах, правила, касающиеся страхования жизни, по-прежнему остаются мутными. Агентствам по страхованию жизни и брокерам необходимо будет внимательно следить в любой области, касающейся планов выхода на пенсию, счетов и советов, с тем чтобы они соблюдали правила и отвечали любой фидуциарной ответственности, которую они несут в ходе своей деятельности. (Подробнее читайте в разделе: Создание нового фидуциарного правила для клиентов. )

Пригодность против фидуциарного

В настоящее время страховые агенты по страхованию жизни должны придерживаться стандарта пригодности, когда они рекомендуют конкретные продукты или выдают консультации, касающиеся страхования, своим клиентам. Это означает, что продукт, который они показывают клиенту, просто должен быть «подходящим», учитывая их цели и обстоятельства. Но в то время как новое правило автоматически придаст фидуциарный статус любому брокеру или агенту, который использует аннуитеты, те, кто продает чистый полис страхования жизни, остались без четкого направления в этой области. Некоторым, кто имеет дело только с чистыми полисами страхования жизни, может возникнуть соблазн отклонить фидуциарное правило, как неприменимое к ним, но если они используют деньги, взятые из ИРА или квалифицированный план финансирования политики, то фидуциарное правило обязательно применится.

Но политики, которые финансируются за счет необходимых минимальных распределений, могут не подпадать под юрисдикцию этого правила, учитывая, что они требуются независимо от каких-либо советов или продуктов, которые используются или предоставляются. Правило умалчивает эту тему, и многие брокеристы и агенты остались в состоянии неопределенности по этой теме. (Более подробно см .: Фидуциарное правило DoL: какие советники должны знать клиенты .)

Рой Кранман, планировщик недвижимости в Атланте, сказал журналу InsuranceNewsNet , что «все, что я «прочитанное» сосредоточено на аннуитетах. Это вопрос реальной необходимости для тех из нас, кто поддерживает продажи страхования жизни через финансовых консультантов. Очень большой процент наших продаж зависит от использования квалифицированных денег, поэтому это оказывает огромное влияние на нас. Я даже не знаю, что мне нужно сделать, чтобы соответствовать. «

Серый район

DOL действительно предоставил следующую информацию о страховании жизни, когда окончательное правило было изначально выпущено:« Цель предложения не заключалась в том, чтобы рассматривать в качестве фидуциарных инвестиционных советов, рекомендаций относительно покупки здоровья , инвалидности и срока страхования жизни, чтобы обеспечить выгоды для участников плана или владельцев ИРА, если в политике нет инвестиционного компонента.«Однако DOL не рассматривала постоянное страхование жизни, которое оставило этот продукт во всех его формах в серой зоне.

Большинство аналитиков сообщают брокерам и агентам ошибаться на стороне осторожности с этими продуктами, поскольку отказ от этого может привести к агентам в горячей воде, если DOL правит тем, что постоянная политика распространяется на правило. Американский совет страховщиков жизни (ACLI) оценил мнение о том, что страхование жизни будет получать то же лечение, что и аннуитеты и другие продукты, находящиеся под властью. Представитель ACLI Джек Долан сделал следующее заявление: «Неважно, какой продукт участвует в рекомендации - это может быть страховой полис. Это будет рассматриваться как «фидуциарный совет» в соответствии с новым правилом. Таким образом, для того, чтобы консультант или агент был оплачен, должно применяться освобождение. »(Более подробно см .: Влияние фидуциарного правила на продажи аннуитетов .)

Но суть дела такова: агенты и брокеры, которые имеют только лицензию на страхование жизни, могут, по-видимому, попасться между их федеральные и государственные требования о лицензировании, чтобы использовать лучший доступный продукт, в то время как фидуциарное правило может нести их ответственность, если лучший продукт, который они используют, точно не соответствует потребностям или целям клиента. Например, страховой агент, который ставит клиента, который хочет больше подвергать рынок фиксированной аннулированному индексированию с гарантированным прибыльным всадником, может столкнуться с фидуциарным правилом, поскольку агент не имел доступа к продукту, который был в основном предназначен для роста ,

Одно из возможных решений этой проблемы может заключаться в том, чтобы советники предлагали клиенту ряд вариантов, а затем позволяли им выбирать, какой из них использовать. Это направляет взаимодействие в сторону от толкования в качестве совета под определением фидуциарного правила.

Многие считают, что консультанты в области жизни не поймут эту дилемму, но будут подвергаться фидуциарному контролю, когда речь заходит о рекомендациях продуктов, доступных советнику в этом классе активов. Например, агент, который рекомендует продукт с более низкой номинальной несущей, потому что он платит более высокую комиссию, чем идентичный продукт от перевозчика с более высоким рейтингом, может быть процитирован за нарушение фидуциарной пошлины.

И эта точка зрения, похоже, получает некоторую поддержку со следующего языка, содержащегося в правиле, где говорится об агентах, выполняющих «… с осторожностью, умением, осмотрительностью и усердием в сложившихся обстоятельствах, тогда преобладающим, что разумный человек, действующий в подобная способность и знакомая с такими вопросами, будет использоваться при ведении предприятия подобного характера и с аналогичными целями на основе инвестиционных целей, терпимости к риску, финансовых обстоятельств и потребностей плана или ИРА … »(Более подробно см .: Как советники могут планировать изменения фидуциарного правила. )

Таким образом, это указывает на то, что советники будут оцениваться только с осторожностью, которую они проявляют в рамках их обстоятельств. Кроме того, в преамбуле к разделу правила, касающегося освобождения от обязательств по наилучшим интересам, говорится, что агенты не обязаны «… каким-то образом идентифицировать единственные« лучшие »инвестиции для инвестора по выходу на пенсию из всех инвестиций на национальном или международном рынке , предполагая, что такой совет был даже возможен.«

Практический результат

Агенты и брокеры только для жизни должны будут оставаться в курсе дальнейших указаний Департамента труда, чтобы выяснить, где они находятся под Правило для аннуитетов достаточно ясно, но постоянное страхование жизни по-прежнему должно быть классифицировано как продукт для выхода на пенсию. Филлис Борзи, помощник министра труда Администрации безопасности сотрудников Службы DOL, заявила, что будет представлена ​​дополнительная информация относительно этого вопроса в ближайшем будущем. До тех пор советники были бы мудрыми, чтобы оставаться осторожными в их взаимодействиях с клиентом. (Более подробно см .: Новое фидуциарное правило: будут ли оправдывать его? )

< ! - 3 ->