У новых трейдеров есть много вариантов, когда они решат, на каких рынках играть и как войти в свои первые позиции. Но выбор неправильных может иметь эффект снежного кома, подрывая доверие, в то время как кровоточит драгоценный капитал. (См .: Топ-10 торговых ошибок, которые вы всегда должны избегать ). Брокеры и финансовые СМИ делают эту задачу еще сложнее, с их агрессивным маркетингом для новых клиентов, независимо от того, соответствуют ли эти клиенты критериям.

Вот почему вы должны делать домашнее задание, прежде чем выбирать между валютами, рынками акций и фьючерсами. Сначала вам следует избегать вариантов, потому что они требуют передовых навыков. Новички привлекаются к рынкам форекс из-за низких требований к размеру учетной записи и рычагов, которые могут достигать 50: 1. (Более подробно см .: Топ-7 вопросов об ответе на торговлю в валюте ). Несмотря на привлечение минимального пакета в размере 500 долларов США или менее, он по-прежнему остается опасным выбором для новых трейдеров по следующим причинам:

Во-первых, валютные брокеры обычно делают свои собственные рынки и торгуют напрямую против клиентских счетов. Это порождает конфликтующие интересы, которые играют в полночь, многократное проскальзывание, заказы, которые не выполняются, и ограничения учетной записи после выигрышных полос. В результате неудивительно, что ограниченные данные, предоставленные этими операциями, показывают почти 100% -ный уровень вымывания.

Во-вторых, новые трейдеры не должны касаться рычагов, потому что они не понимают, как это работает, или многие способы уничтожить небольшой торговый счет за одну ночь. Фактически, даже небольшое раздувание на другой стороне мира может спровоцировать массовые кросс-валютные тенденции, которые отлично себя чувствуют, когда они позиционируются на правой стороне торговли, но заканчивают карьеру, когда попадают не на ту сторону. (Чтобы узнать больше, см .: Форекс: Двуручный меч ).

Первые шаги на фондовой бирже

Рынки акций предлагают лучшие возможности для новых трейдеров, если они отвечают требованиям учетной записи, что может быть обманчивым. Вы можете торговать с учетной записью в размере 500 долларов у многих брокеров, но все, что меньше 25 000 долларов, вводит в действие правило торговли деньгами SEC. Это указывает на то, что позиции можно открывать и закрывать на той же сессии только четыре раза в типичную торговую неделю. Учетная запись отмечена при превышении и помещается в суровые ограничения на 90 дней.

Это правило создает препятствия для управления рисками, которые могут принести большую нагрузку, когда вы научитесь торговать в режиме реального времени, потому что естественно делать плохие варианты входа, которые можно смягчить с помощью быстрых выходов. (Читайте больше в: 4 ключевых элемента для создания успешного торгового плана ). Разбейте правило, и становится труднее выйти из проигрышной сделки, когда это необходимо. В свою очередь, убыток растет, и доверие трейдера испаряется.

Снижение частоты торговли предлагает один путь вокруг правила - начиная с каждого понедельника и оставляя один глаз на общих казнях до закрытия пятницы - но кривая обучения будет страдать, потому что трейдерам необходимо тонко настраивать стратегии посредством проб и ошибок, пользуясь высокой но небольшой размер для контроля риска. Таким образом, они могут работать сотнями сценариев в реальном времени и с реальными деньгами. (См .: Важное значение определения вашего торгового края ).

Трейдеры рассмотрели это правило тремя способами, так как оно стало законом в 2001 году. Во-первых, они работают в пределах своих ограничений до тех пор, пока размер учетной записи не превысит 25 000 долларов. Во-вторых, они накапливают долю сначала, а затем торговают акциями. В-третьих, они полностью переходят на фондовый рынок и отправляются в Globex, полностью фокусируясь на фьючерсах индекса S & P 500 и Nasdaq 100.

Выбор фьючерсов на индексы

Фьючерсные счета можно открыть за 5000 долларов США в Tradestation и $ 10 000 в Interactive Brokers, а трейдер может удерживать ночную позицию менее чем на $ 6000 за контракт. Фьючерсы Globex торгуют 24 часа в сутки, увеличивая возможности и риски, особенно в этой быстро развивающейся электронной среде. Обучение торговле сопряжено с большим риском с фьючерсами, потому что один минимальный контракт не позволит вам снижать риски таким же образом, как покупка небольших акций.

Одна точка на одном контракте стоит $ 50 на S & P 500 и $ 20 на Nasdaq 100. S & P 500 может легко пересечь от 20 до 40 пунктов в типичный торговый день, в то время как Nasdaq 100 размалывает от 40 до 80 пунктов. Эта легкость движения значительно возросла после низкого уровня 2009 года, поскольку для получения такого же процентного движения требуется больше очков по более высоким ценам.

Учитывая высокое значение одной точки, позиция минимального размера с совершенными техническими характеристиками может быть в отверстии на четыре цифры, если не используются высоко дисциплинированные стратегии стоп-лосса. В свою очередь, это исключает долгосрочные позиции для большинства новых трейдеров, потому что они не могут справиться с психологическим или денежным эффектом просадки. (Для смежных чтений см .: Важность торговой психологии и дисциплин ).

Bottom Line

Новые трейдеры должны выйти на рынки, которые предоставляют наибольшую возможность для изучения своего ремесла, сохраняя при этом риск как минимум. Все основные места, в том числе валюты, акции и форекс, имеют определенные преимущества и недостатки в этом процессе открытия.