Уоррен Баффет однажды спросил, что важнее, чтобы стать успешным инвестором: разведкой или дисциплиной? Его ответ стал для некоторых неожиданностью: «Акции идут вверх и вниз, нет никакой игры, где шансы в вашу пользу. Но чтобы выиграть в этой игре, и большинство людей не может, вам нужна дисциплина, чтобы сформировать свои собственные мнения и правильный темперамент, что более важно, чем IQ. «

Почему Дисциплина настолько важна для инвестора?

Инвестирование в фондовый рынок может легко стать эмоциональной задачей при отсутствии дисциплинированной инвестиционной стратегии. Чтобы предотвратить эмоции от принятия инвестиционных решений, инвестору необходимо интегрировать дисциплину в свою инвестиционную стратегию. Дисциплина обеспечивает последовательность, которая необходима для того, чтобы превзойти рынок в течение более длительного периода времени.

Давайте рассмотрим дисциплину в контексте фондовых рынков, используя простой пример. Предположим, что вы решили создать портфель на основе единого показателя P / E и временных интервалов оценки за шесть месяцев. Предположим, вы решили, что пять наименьших запасов P / E от S & P 500 в то время, когда они распределяют свои дивиденды во втором квартале. Предположим, что к вашему портфелю добавлен X, который является одним из пяти акций. Шесть месяцев спустя акции торгуются с более высоким коэффициентом P / E и, следовательно, не попадают в ваш список. Именно здесь инвестор столкнется с эмоциональной и фактической дилеммой.

Получив значительно, инвестор, возможно, захочет остаться в торговле, надеясь получить больше прибыли. Так часто действуют человеческие эмоции. Тем не менее, это именно эмоциональное решение, которое должно быть переопределено данными, что указывает на то, что акции X больше не входят в пятерку самых маленьких акций PE. Приведение в действие предложения, основанного на данных, является примером дисциплины.

Рынок часто является отражением совокупных эмоциональных реакций всего населения. Краткосрочные изменения цен на акции или более широкие рынки часто сравнимы с импульсивными действиями. Инвестор должен спросить себя, как бычий / медведь может повлиять на его или ее инвестиции, а затем принимать решения на основе данных и фактов.

Бык работает часто завлекает людей, чтобы прыгать, надеясь извлечь выгоду из роста рынка, в то время как медвежий тренд рынка может привести к распродаже. Такие экстремальные рыночные условия могут привести к тому, что люди откажутся от своей инвестиционной стратегии. Тест дисциплины - это способность придерживаться вашей инвестиционной стратегии даже в самых экстремальных и заманчивых условиях рынка.

Дисциплина Уоррена Баффета

Отличным примером рыночной дисциплины является «Оракул Омахи», Уоррен Баффет. Г-н Баффет изложил следующие правила в качестве своих личных инвестиционных принципов:

1. Инвестируйте в компании, которые вы полностью понимаете.
2. Инвестируйте в компанию только в том случае, если вы уверены, что это хорошо. Не приходите к выводу, исходя из того, что говорят другие. Прочтите факты и сделайте для себя. Не можете прийти к выводу? Двигайтесь дальше, пока не найдете то, что вы понимаете и не уверены.
3. Инвестируйте в компании, которые входят в ваш круг компетенций.

Тест дисциплины Oracle был точкой. com пузырь конца 1990-х годов. Он решил не инвестировать в технологические компании, которых он не понимал, даже когда эти технологические названия помогли создать миллиарды долларов за ночь. Его называли «старым миром», и многие продолжали сомневаться в своих принципах инвестирования. В конце концов Баффет посмеялся, когда в 1999 году произошел сбой фондового рынка, вызванный запасами технологий.

Дисциплина Уоррена Баффета избегать вещей, которые он не понимал, даже когда все вокруг него собирали их, в конце концов окупились. Дисциплина оказалась союзником в его деле, еще более укрепив его правила инвестиций.

Вот пример, который численно отражает преимущество дисциплины в инвестиционной стратегии.

Систематические инвестиционные планы (SIP) - это популярный способ инвестирования в фондовые рынки для людей, имеющих регулярный ежемесячный избыточный доход. Мы смотрим на доходность для двух инвесторов, первая из которых была дисциплинированной, и которые не пропустили инвестировать 1 000 долларов в индексный фонд S & P 500 каждый месяц за последние 10 лет. Другой не инвестирует в акции, когда рынки сигнализируют о медвежьих тенденциях. Мы предполагаем, что во втором случае инвестор помещает 1 000 000 долларов США в банковские фиксированные депозиты с процентной ставкой 1%. В приведенной ниже таблице представлены две стратегии инвестиций и их результаты.

Сумма инвестиций ($):	1, 000
Частота инвестиций:	Ежемесячно
Период времени оценки:	10 лет
Возврат по банковскому FD	1%
Возвращает	Общая сумма инвестиций ($)	Рыночная стоимость инвестиций ($)	Абсолютная доходность
Индексированный портфельный доход S & P (A):	121, 000	189 , 392	56. 52%
Избегайте ежемесячных инвестиций после снижения цены (B):	121, 000	164, 286	35. 77%

Разница в двух портфелях значительна, при этом постоянный портфель SIP возвращает 25,10 долл. Больше общей номинальной стоимости инвестиций в размере 121 000 долл. США. Постоянный портфель SIP вернул 56. 52% против 35. 77% для портфель с фиксированными депозитными инвестициями в плохие месяцы.

Итог

Ясно, что дисциплина на фондовом рынке окупится, и Уоррен Баффет - отличный пример того, какую дисциплину может принести инвестиционная стратегия. В заключение, если бы мы оценивали навыки, необходимые для успешного инвестора, дисциплина была бы на самом верху.

Больше от Amigobulls:

Почему Уоррен Баффет избегает запасов технологий?

Оценка IPO Alibaba