Сфера финансовых услуг предлагает широкий спектр инвестиционных продуктов на многих финансовых рынках. Соответственно, инвесторы сталкиваются с почти полным выбором потенциальных инвестиций. Для инвесторов важно проанализировать ландшафт и оценить возможности выявления рынка, наиболее подходящего для их способностей, личностных и инвестиционных целей. Первый шаг - приблизиться к основным финансовым рынкам.

Рынки капитала

Рынки капитала - первое место, которое большинство инвесторов проявляют при рассмотрении потенциальных инвестиций. Основными категориями выбора инвестиций являются акции, облигации, паевые фонды и биржевые фонды (ETF). Варианты реализации варьируются в широких пределах с точки зрения разнообразия и стратегии, и доступно много информации об этих инвестициях в Интернете.

Акции

Первый выход частных инвесторов на рынки капитала осуществляется через фондовый рынок. Это относительно легко понять, обладает многими узнаваемыми компаниями, связанными со знакомыми продуктами, легкодоступными и имеет высокий торговый объем, что создает ликвидность, которая позволяет инвесторам входить и выходить с относительно небольшими проблемами. По данным парижской Всемирной федерации бирж, мировой рынок состоит из акций более чем на 54 триллиона долларов на конец 2012 года с избытком 46 000 акций на выбор.

Облигации

Облигация - это тип долговой безопасности, который можно купить и продать инвесторам на кредитных рынках по всему миру. Рынок облигаций больше номинальных, чем мировые фондовые рынки. Облигации обычно рассматриваются как пассивные, низкорисковые инвестиции с низкой волатильностью. Этот рынок также имеет соответственно низкую доходность по сравнению с фондовыми рынками при длительном рассмотрении.

Мировой рынок облигаций в 2012 году составил около 80 триллионов долларов США, согласно данным Банка международных расчетов (BIS), с точной цифрой, зависящей от методологии источника и расчета. Это почти вдвое больше, чем на фондовом рынке. Он охватывает различные типы облигаций, включая корпоративные, суверенные и муниципальные облигации, и пересекает качественный спектр от высокого качества до «нежелательной». «

Взаимные фонды

Взаимные фонды состоят из пула наличных денег, собранного от многих инвесторов. Управляющий фондом использует эти средства для приобретения портфеля акций, облигаций, инструментов денежного рынка и подобных активов от имени инвесторов. Каждая акция представляет собой долю собственности фонда и дает инвестору долю пула ценных бумаг на основе суммы вложенных средств. Во многих отношениях взаимные фонды предлагают начинающим инвесторам самый простой и удобный способ начать инвестировать. Они обеспечивают удобство и даже профессиональное управление деньгами по разумной цене.Существуют паевые фонды, которые инвестируют в акции, паевые фонды, которые инвестируют в облигации и взаимные фонды, которые объединяют как акции, так и облигации.

При покупке единого взаимного фонда инвесторы могут диверсифицировать свои портфели в разных отраслях и / или секторах, не тратя время на анализ ценных бумаг или разработку сложных стратегий распределения активов. Они также предлагают выбор активного или пассивного управления, причем первые предоставляют доступ к навыкам и знаниям некоторых лучших мировых управляющих деньгами, а последний дает разумные шансы генерировать доходность, соответствующую всему рынку.

Много преимуществ, связанных с паевыми фондами, помогли им принести огромную сумму денег. По данным Института инвестиционной компании, индустрия взаимных фондов привлекла 26 долларов США. 8 триллионов активов по всему миру, при этом на фондовом рынке взаимных фондов США приходится львиная доля в размере 13 триллионов долларов США на конец 2012 года.

Биржевые фонды

Фонды, торгуемые на бирже (ETF), существуют только с начала 1990-х годов , но они быстро стали популярными у инвесторов. Приблизительно 2 триллиона долларов в активах по состоянию на конец 2012 года, и никаких признаков ослабления их популярности, ETF предлагают многие из тех же преимуществ, которые предоставляют взаимные фонды. Они охватывают широкий спектр стратегий и рынков, включают как активные, так и пассивные стратегии и стоят намного меньше, чем большинство взаимных фондов. В то время как паевые фонды и ETF имеют много различий под капотом, они в основном являются техническими деталями, которые мало интересуют большинство инвесторов. Ключевыми отличиями являются то, что ETFs стремятся к пассивному управлению и имеют более низкие затраты.

За пределами рынков капитала

Высокий уровень участия частного инвестора, разнообразные предложения продуктов, ограниченная маржа и обширное государственное регулирование в совокупности делают рынки капитала приемлемым местом для непрофессиональных трейдеров. Но с этим ограниченным риском возникает ограниченный потенциал прибыли - это классический пример компромисса между риском и возвратом. Это отчасти объясняется тем, что часто существует физическое ограничение того, насколько быстро может расти компания или экономика, а отчасти из-за сокращения доступных рычагов. Например, большинство частных инвесторов ограничено заимствованием не более 50% номинальной стоимости своих акций на маржинальном счете. Инвесторы, которые готовы пойти на большие риски в поисках большей отдачи, часто обращаются к другим площадкам, включая рынки товаров и деривативов.

Товары

Торговые возможности на сырьевом рынке управляют гаммой из золота и нефти в соевые бобы, пшеницу, кофе, хлопок и крупный рогатый скот. В настоящее время существует около 50 основных товарных рынков по всему миру, которые способствуют инвестиционной торговле почти 100 сырьевыми товарами, включая твердые товары (природные ресурсы, которые необходимо добывать или добывать, например золото, каучук, нефть и т. Д.) И мягкие товары (сельскохозяйственная продукция или скот таких как соя, пшеница, кофе, сахар и т. д.).

Покупатели, которые хотят осуществлять физическую доставку купленной товарной торговли на «спот» или на денежном рынке.Они платят наличными, на месте с выплаченной суммой исходя из текущей рыночной цены. Эти покупатели имеют средства для хранения огромных количеств физических товаров, тогда как среднему инвестору негде хранить 10 000 баров золота, 50 000 голов крупного рогатого скота или 100 000 баррелей нефти.

Рынок наличных денег является сложным и деликатным и обычно не подходит для неопытных трейдеров. На рынках наличных денег преобладают так называемые институциональные игроки рынка, такие как хедж-фонды, товарищества с ограниченной ответственностью и корпоративные инвесторы. Сама природа продаваемых продуктов требует доступа к далеко идущей, подробной информации и высокому уровню макроэкономического анализа и торговых навыков.

Жизненно важно, чтобы любой частный инвестор, желающий торговать на этих рынках, тратил время, чтобы получить опыт и понимание рынка, прежде чем рискнуть капиталом. Жизнеспособной альтернативой является инвестирование в акции компаний, работающих в сырьевой промышленности (древесина, добыча и т. Д.). Это также можно сделать через паевые фонды или ETF, которые специализируются на сырьевых товарах (например, в золоте) или на предприятиях, связанных с товарами.

Данные, приведенные Barclays Capital, показывают 12 лучших товаров и оценочную стоимость физического рынка в 2010 году.

Производные рынки

Производная называется так по причине: ее значение полученный из из его базового актива или активов. Производным является договор, но в этом случае цена контракта определяется рыночной ценой основного актива. Если это звучит сложно, это потому, что это так.

Примерами простых производных являются форварды, фьючерсы, опционы, свопы и контракты на разницу (CFD). Эти инструменты не только сложны, но и стратегии, предлагаемые участниками этого рынка.

На рынке деривативов произошли некоторые впечатляющие и широко освещаемые институциональные потери. Американские политические и регулирующие органы продемонстрировали свою озабоченность в отношении эксплуатации производных инструментов и, как следствие, эксплуатации инвесторов.

Существуют также многие производные инструменты, структурированные продукты и обеспеченные обязательства, главным образом на внебиржевом (внебиржевом) рынке, которые профессиональные инвесторы, учреждения и менеджеры хедж-фондов используют в той или иной степени, но играют незначительную роль в частных инвестирование.

Шанс высокой награды привлекает индивидуальный интерес инвесторов; однако многим было бы лучше выбирать профессионально управляемые инвестиции, которые делегируют принятие решений для опытных профессионалов в области инвестиций. Сложное производное инвестирование требует высокой степени аналитического и математического мастерства, а также широкого понимания макроэкономики. Рынок деривативов добавляет еще один уровень сложности и поэтому не идеален для неопытных трейдеров, которые хотят спекулировать.

Было отмечено, что стремление к более надежной отдаче и лучшему управлению рисками стимулирует инновации на этом рынке. Взаимные фонды и ETF используют производные инструменты, которые менее спекулятивны и более ориентированы на предоставление более последовательных и надежных инвестиций.Инвесторы, которые ищут портфели, которые используют деривативы, могут обращаться к таким продуктам, как паевые инвестиционные паритеты «паритет риска», тип фонда, который выделяет деньги на основе риска.

С точки зрения размера, по состоянию на конец 2012 года валовая рыночная стоимость внебиржевых деривативов оценивалась в 24 доллара. 74 триллиона, по данным Банка международных расчетов (БМР).

Итог

У инвесторов есть много вариантов развертывания своего капитала. Эти инвестиции имеют различные уровни сложности и предлагают все, от самостоятельных исследований до полного делегирования практически всех аспектов процесса. С таким выбором и решениями на постоянно расширяющемся рынке инвесторы имеют больше причин, чем когда-либо, чтобы посмотреть, прежде чем они прыгнут. Время, потраченное на изучение того, куда ваши деньги пойдут и как это работает от вашего имени, - это потраченное время.