Fidelity Investments считается одной из ведущих компаний взаимных фондов для своих глобальных исследований и стратегического разнообразия, что привело к увеличению ее активов на сумму более 2 триллионов долларов США (AUM). Недавним опережающим фондом в 2016 году стал портфель Fidelity Select Gold («FSAGX»).

Инвестиционная стратегия

Фонд стремится к росту капитала путем инвестирования в золотодобывающие компании, занимающиеся разведкой, добычей, переработкой или торговлей золотом. Это не чистая игра в золото; фонд также изыскивает возможности в других драгоценных металлах и минералах, таких как серебро, платина и алмазы. Управление фондом пытается инвестировать в ценные бумаги или инвестиционные средства со значениями, связанными с ценой базового драгоценного металла. Фонд инвестирует в основном в обыкновенные акции, но в нем также содержится количество золота и серебра.

Управление инвестициями

Выбор Gold Portfolio управляется Джо Виквиром с 2007 года, когда он присоединился к Fidelity Investments. До этого Wickwire провел 20 лет с Evergreen Investments в качестве аналитика и портфельного менеджера. Wickwire полагается на несколько субадвизоров для исследований, в том числе Fidelity Management and Research (Japan) Limited и FMR Co. Inc. Wickwire является владельцем чартера дипломированного финансового аналитика (CFA).

Инвестиционный портфель

По состоянию на июль 2016 года фонд имеет 2 доллара. 2 миллиарда в AUM инвестировали в 79 различных холдингов. Девяносто процентов его портфеля выделено иностранным акциям, а 9% - США. акций. Среди его лучших холдингов - одни из крупнейших и наиболее успешных золотодобывающих компаний в мире, в том числе Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 37 + 0. 92% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Barrick Gold (NYSE: ABX) , Фонд обычно ищет производителей золота с низкими долгами и прочными балансами. Его пятым по величине холдингом является Корпорация Франко-Невада (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84. 50 + 6. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которое является золотой компанией роялти которая направлена ​​на капитал для производителей золота, привязанных к денежным средствам, в обмен на процент производства в течение срока службы шахты.

Роль Select Gold Portfolio в портфеле

Инвесторы, которые включают в себя фонды золота в своем портфеле, обычно ищут хеджирование от ухудшающихся экономических условий или снижения фондового рынка. Золотые паевые инвестиционные фонды, такие как Select Gold Portfolio, могут обеспечить отличную хеджирование, и они могут опередить фондовый рынок, когда цены на золото растут.Поскольку они вкладывают значительные средства в золотодобытчиков, ценовая изменчивость паевых инвестиционных фондов золота может быть намного шире, чем цена на золото. Цены на акции паевых инвестиционных фондов золота, как правило, растут быстрее, чем цена на золото, и они могут упасть более круто, когда цены на золото падают. Инвесторы должны быть способны терпеть кратковременную волатильность цен в краткосрочной перспективе. Из-за высоких затрат на выбор Gold Portfolio инвесторы должны рассчитывать на долгосрочную поддержку фонда.