Фонд «Новые горизонты цен» (PRNHX) является одним из флагманских фондов T. Rowe Price, который обеспечивает долгосрочный рост капитала путем инвестирования в обыкновенные акции небольших быстрорастущих фирм , Компании с малой капитализацией предлагают широкую привлекательность инвесторам. Фонд является одним из старейших фондов T. Rowe Price, созданных в 1960 году, и имеет более 16 долларов США. 6 миллиардов активов под управлением (AUM).

Инвестиционный процесс

Фонд «Новые горизонты» T. Rowe Price инвестирует в диверсифицированную группу небольших, развивающихся компаний, которые очень рано в своих жизненных циклах. Руководство фонда ищет холдинги, которые могут стать следующей широко признанной франшизой, например Starbucks (NASDAQ: SBUX SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0,96% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), или Wal-Mart (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Фонд выбирает акции на основе фундаментального анализа снизу вверх, который ставит сильную бизнес-модель на центральном этапе. Типичная компания в портфеле фонда имеет хорошее корпоративное управление и хорошо осведомленное управление. Руководство фонда вкладывает много времени в поиск компаний, которые будут иметь широкую привлекательность среди потребителей следующего поколения.

Портфель фонда также состоит из компаний, имеющих прочные франшизы и обладающих сильным потенциалом роста. Иногда управление фондом приобретает оппортунистический подход, вкладывая средства в компании с обновленным управлением, передовыми перспективами или новыми продуктами.

Управление фондами

С марта 2010 года фондом «Новые горизонты цен» T. Rowe Price управляет Генри Элленбоген, который присоединился к T. Rowe Price в 2001 году. В период пребывания Элленбогена фонд успешно определил компании, которые окончили от их категорий малой и средней капитализации до категории большой крышки. Элленбоген предпочитает держать свой портфель широко диверсифицированным, и он не вкладывает много веса ни на одну акцию в портфеле фонда. Эленбоген иногда использует оппортунистический подход и инвестирует в частные компании, которые, как ожидается, будут видеть свои первоначальные публичные предложения (IPO). Элленбоген смог не только хорошо выполнить свой подход и получить высокие показатели с поправкой на риск, но также очень хорошо управлять риском.

Состав портфолио

Фонд «Новые горизонты» T. Rowe Price - один из крупнейших взаимных фондов, инвестирующих в компании с малой капитализацией. Фонды фонда хорошо диверсифицированы в различных секторах. На долю информационных технологий приходится около 23% активов фонда, а акции на здравоохранение - 22%. Фонды фонда богато оценены и имеют прямое соотношение цены и прибыли (P / E) 29.40. Топ-10 фондов фонда составляют лишь около 18% его активов, и ни один холдинг не имеет 3% -ного распределения. Лучшие запасы включают O'Reilly Automotive, SS & C Technologies Holdings, Vail Resorts, Roper Technologies и Restoration Hardware Holdings.

Инвестиционная эффективность

Фонд «Новые горизонты» T. Rowe Price очень хорошо справился с управлением Генри Элленбогеном, опередив большинство своих сверстников в течение трех, пяти и десяти лет. Среднегодовой доход за три года составил 8,3%, а пятилетний доход - 9,9%. Средняя доходность фонда за 10 лет составила 8,9%, а среднегодовое стандартное отклонение - 18,4%, что привело к 10-летнему коэффициенту Шарпа 0,50. Фонд постоянно зарабатывал рейтинг аналитиков в серебре, звездные рейтинги от Morningstar за последние три, пять и десять лет в категории небольшого роста.

Условия инвестирования

Фонд «Новые горизонты» T. Rowe Price - это фонд без нагрузки, который требует от своих инвесторов внести не менее 2 500 долларов США. Фонд взимает чистый расход в размере 0,79%. Фонд является наиболее подходящим в качестве тактического распределения для хорошо диверсифицированных портфелей инвесторов с высокой степенью риска.