В 2015 году цены на золото резко снизились вместе со многими другими товарами. В то время как 2016 год стал похож на продолжение этой тенденции, цены на золото начали восстанавливаться в марте. Многие из тех же факторов, которые привели цены на золото выше в первом десятилетии XXI века, такие как чрезмерное создание денег центральными правительствами, страхи инфляции и политическая нестабильность, все еще существуют, и некоторые инвесторы начинают приносить золото еще один взгляд. Золотые инвесторы в 2016 году имеют несколько способов инвестировать в металл. Монеты, слитки и фьючерсные контракты традиционно являются предпочтительными методами для владения золотом, но за последние 10-15 лет растет количество продуктов, торгуемых золотом (ETP), которые предлагают более простой способ инвестирования. Многие золотые ETF и ETN покупают физическое золото и хранят и защищают металл для инвестора, в то время как другие инвестируют в фьючерсные контракты, привязанные к цене металла. Оба этих типа фондов обеспечивают удобный и упорядоченный способ добавления золота в портфель. Ниже приведено сравнение двух популярных золотых ETP, а также некоторые советы о типе инвесторов, которые могут найти их привлекательными.

Акции SPDR Gold

Акции SPDR Gold (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 44 + 0. 68% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является ETF в категории товаров драгоценных металлов семейства SPDR State Street Global Advisors. Доверие, которое начало торговаться 18 ноября 2004 года, пытается отслеживать доходность золотых слитков перед расходами. Он инвестирует в золотые слитки и создает единицы для инвесторов в обмен на депозиты золота. Доверие продает золото, когда держатели хотят выкупить свои блоки. Его стоимость чистых активов (NAV) фиксируется каждый торговый день в 10a. м. EST, основанный на лондонском фиксированном споте по ценам на золото, поэтому его цена близко отслеживает цены на золото.

По состоянию на 24 марта 2016 года у GLD были активы под управлением (AUM) в размере 32 долл. США. 2 миллиарда и коэффициент расходов 0,40%. Его 26-недельный и годовой доход 5. 29 и 14. 66%, соответственно, выше среднего по сравнению с его группой сверстников. GLD создала отрицательную доходность за более длительный период, но добилась большего успеха, чем ее сверстники в категории драгоценных металлов. Его трех- и пятилетние доходы -25. 21 и -17. 11%, соответственно, выше среднего для категории.

GLD - отличный прокси для спотовой цены на золото. Инвесторы, которые ищут доступ к золоту, должны рассматривать этот ETF как инвестиции. Его коэффициент расходов 0,40 занимает шестое место среди 23 фондов категории драгоценных металлов, но он дает преимущества перед более дешевыми ETF. Он чрезвычайно ликвидный, с трехмесячным среднесуточным объемом торгов 11.3 миллиона акций, а его спред bid-ask очень мал. Эти факторы делают этот ETF одним из самых простых в торговле.

UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN

UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (NYSEARCA: UBG) входит в категорию драгоценных металлов для товаров семейства семейств UBS Group AG и начинает торговлю с 1 апреля 2008 года. Фонд отражает эффективность индекса UCD Bloomberg CMCI Gold Total Return Index, который отслеживает доходность корзины фьючерсных контрактов на золото с разным сроком погашения.

По состоянию на 24 марта 2016 года у фонда было 12 долларов. 3 миллиона в AUM и коэффициент расходов 0,30%. Его 26-недельный и годовой доход 9,9 и 15. 84%, соответственно, являются одними из самых высоких в категории драгоценных металлов. Как и GLD, UBG генерировал отрицательную отдачу в течение более длительного периода, но ее трех- и пятилетние доходы -25. 98 и -18. 65% лучше, чем в среднем по группе.

Инвестируя в фьючерсы в отличие от золотых слитков, UBG представляет собой другой способ инвестировать в золото. Низкий коэффициент финансирования фонда и стратегия улавливания постепенных ходов в золоте путем проведения различных сроков погашения на фьючерсном рынке делают эту игру интересной альтернативой физическим золотым ETF. У UGG не хватает ликвидности GLD, поэтому он кажется более подходящим для инвесторов, которые готовы удерживать инвестиции на более длительные периоды.