Инвестор класса Vanguard 500 Index («VFNIX») и SPDR S & P 500 ETF («SPY») - это аналогичные инвестиционные продукты. Оба отслеживают S & P 500, США. который включает 500 компаний с наибольшей рыночной капитализацией. Оба фонда имеют коэффициенты расходов, которые значительно ниже, чем у среднего фонда. Самое главное, оба предлагают отличные долгосрочные рекорды. Фактически, несколько исследований показали, что пассивно управляемые фондовые фонды и биржевые фонды (ETF), которые отслеживают общие рыночные индексы, превосходят подавляющее большинство активно управляемых взаимных фондов. Разница в доходах становится еще более яркой, если учесть, что индексные фонды и ETF налагают более низкие комиссионные, чем активно управляемые фонды.

Как долгосрочный инвестор с бай-и-холдом, вы не можете ошибаться в инвестировании в фонд Vanguard или SPDR ETF. Между фондами существуют тонкие различия, хотя они выполняют те же инвестиционные цели. Прежде чем принимать решение между этими двумя фондами, понять их различия в сборах и производительности, а также узнать, что другие соображения следует иметь в виду.

Сборы

Хорошей новостью является то, что оба фонда берут небольшую часть того, что вы будете платить ежегодно за активно управляемый взаимный фонд. Средний взаимный фонд имеет коэффициент расходов от 1.25% до 1. 5%. Напротив, у фонда Vanguard коэффициент чистой стоимости составил 0,17% в 2015 году, а коэффициент чистой стоимости SPDR ETF был еще ниже на 0,9%.

Дополнительный процент, который вы сэкономите в сборы с этими двумя фондами, по сравнению с средним фондом, эффективно добавляется к вашей годовой доходности инвестиций. Помните также, что активно управляемые паевые фонды, несмотря на привлекательность профессионального выбора и выбора вашей инвестиционной корзины, как правило, отстают по сравнению с индексными фондами и ETF, особенно при факторинге за управление.

Производительность

Поскольку оба фонда сконструированы для отслеживания индекса S & P 500, разница в их характеристиках, как и с их разницей в платежах, очень мала. С 2011 года оба фонда немного отставали от S & P 500 каждый год, но только на несколько сотых процента. Они эффективно продвигались вперёд с более широким индексом, и поэтому важно, что, как и все широкие США. фондовые индексы, S & P 500 никогда не уходил нигде, кроме как в долгосрочной перспективе. Покупатели, покупающие и удерживающие, получают доход от S & P 500, который в среднем составляет от 9 до 10% в год, даже после того, как вы подвергли сомнительные годы с существенными потерями, такими как 1987 и 2008 годы.

Другие соображения

Оба фонда отличные инвестиции с низкими комиссионными и сильными рекордами. В конечном итоге это сводится к тому, предпочитаете ли вы индексный фонд или ETF.Дополнительные факторы, которые следует учитывать, включают налоговые последствия и комиссии продаж.

Вообще говоря, ETFs немного более удобны для налогообложения, чем взаимные фонды. Они характеризуются меньшим количеством налогооблагаемых событий, таких как управляющий фондом, который балансирует фонд, продавая акции определенных ценных бумаг, которые регулярно происходят с взаимным фондом. Если эти средства будут проданы с прибылью, вы должны обладать налогами на прирост капитала за год, который они продают, даже если вы не сказали в их продаже. С ETF менеджер не должен продавать определенные акции для управления притоками и оттоками. Таким образом, вы с меньшей вероятностью реализуете прирост капитала в данном году, и ваш налоговый счет часто ниже.

С другой стороны, паевые фонды, которые не взимают «нагрузки» или комиссионные, обычно стоят дешевле, чем ETF. Авангард известен тем, что продает средства без нагрузки, поэтому вы не должны платить комиссию за продажу, если инвестируете в индекс Vanguard 500. Для сравнения, инвестор покупает ETF через брокера, как и для отдельных акций. Поэтому вы платите комиссию при покупке. Это особенно невыгодно для инвесторов, которые используют стратегии, такие как усреднение долларовой стоимости, что предполагает частые инвестиции с установленными интервалами.