Значит, вы не знакомы с останками аннуитетов, предоставленными правообладателем, более известными как GRAT? Это может быть не плохо, учитывая, что этот конкретный спекулятивный инструмент планирования недвижимости имеет сомнительное будущее - по крайней мере, как это сейчас существует. В любом случае, финансовые консультанты, которые направляют клиентов к GRAT, должны делать это осторожно, и только с клиентами, которые владеют соответствующими уровнями активов.

Как они работают

Вкратце, GRAT - это безотзывные трасты, которые позволяют богатым людям (грантодателям) переводить существенные суммы денег членам семьи, в то время как в обход традиционных федеральных налоговых обязательств по имуществу и подаркам, как который в настоящее время составляет 40%. И, как следует из названия, лицо, предоставляющее право, как правило, семейный патриарх, сохраняет право собирать ежегодные выплаты аннуитета в течение определенного количества лет, тогда любые оставшиеся активы в GRAT распространяются среди бенефициаров по выбору лица, предоставившего право. (Подробнее см. Советы по планированию недвижимости для финансовых консультантов .)

Но для того, чтобы GRAT удалось добиться успеха, основные инвестиции должны превзойти препятствия, известные как «процентная ставка 7520» - показатель, объявленный во время запуска траста. Рассчитываемый ежемесячно Службой внутренних доходов, ставка 7520 связана с аукционом 3-к-9-летних казначейских векселей. Например, в ноябре 2015 года ставка 7520 составляла 2%. Поэтому, если у патриарха есть портфель высокодоходных облигаций, выплачивающих 7%, разница между их возможной доходностью и цифрой 7520 будет составлять 5% - чистая прибыль, получаемая от следующих поколений членов семьи без налогов. И с сегодняшней цифрой 7520 на близких к историческим минимумам, GRAT являются привлекательным транспортным средством в последнее время. Но это может измениться, если повысится уровень 7520, например, когда в 1989 году он достиг исторического максимума почти на 12%. По этой причине финансовые консультанты поощряют богатых клиентов блокировать GRAT раньше, чем позже, прежде чем маятник вернется в другую сторону ,

Но 7520 в сторону, очевидно, что любой фондовый или инвестиционный фонд может танк ниже этого 2-процентного порога, оставив следующее поколение ни с чем. По этой причине богатые люди часто диверсифицируют свои запасы через несколько GRAT, чтобы гарантировать, что надежные победители не будут затягиваться более спекулятивными инвестициями. (Подробнее см. Ниже: Советы по обращению с наследованием клиента .)

Расчет аннуитета

Предпочтительно выражать сумму аннуитета, которая может выплачиваться ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода, как фиксированный процент имущества в доверительном управлении. Правила позволяют увеличить размер аннуитетного платежа в течение срока GRAT, но не превышать 120% от суммы, уплаченной в предыдущем году. Аннуитетный платеж либо основан на налогооблагаемом году GRAT, либо на юбилейной дате GRAT.Если это последний, оплата должна быть произведена в течение 105 дней после юбилея даты запуска траста.

Переход на расстояние

GRAT требуют важного рассмотрения. Только здоровые потенциальные лица, предоставляющие право, должны окунуться, поскольку лица, предоставившие право, должны прожить условия GRAT, чтобы автомобиль работал. Если лицо, предоставившее право, умирает до того, как GRAT созреет, инициатива по передаче богатства поднимается в дыму. (Подробнее см. Ниже: Лучшие советы по оказанию помощи клиентам оставить наследование .)

В настоящее время правительственные постановления содержат GRAT на двухлетний минимум. Следовательно, лица, предоставляющие право, часто устанавливают серию календарных двухлетних GRAT, чтобы обойти этот закон. Но может произойти изменение. Благодаря усилиям администрации Обамы по увеличению налоговых поступлений для страны различные предложения по бюджету направлены на минимизацию эффективности GRAT как инструментов сокращения собственности путем увеличения их нынешнего двухлетнего минимума до 10 лет. Это увеличило бы вероятность того, что лица, предоставившие право, погибли в течение жизни трестов, а затем вернули активы в свои налогооблагаемые имения. Кроме того, администрация Обамы предлагает исключить «обнуленные» GRAT. Это относится к GRAT, где сохраняемые проценты лица, предоставляющего право, оцениваются одинаково с рыночной стоимостью активов, переданных в доверительное управление. И их прогнозируемый рост продиктован 7520, тем самым уменьшая налогооблагаемый подарок почти до нуля. (Подробнее см. Ниже: Что могут посоветовать консультанты у ультра-богатых клиентов .)

Итог

С 7520 процентными ставками, находящимися в непосредственной близости от их исторических минимумов, препятствия GRAT должны очистить для бенефициаров для сбора их наличные деньги в настоящее время благоприятны, что делает этот инструмент привлекательным методом межпоколенных денежных переводов. Но даже в лучших обстоятельствах, GRAT не для всех. Это связано с тем, что помимо сохранения аннуитета, парковочные активы в GRAT означает безвозвратный контроль над ними. Это означает, что только люди с критической чистой стоимостью должны рассмотреть этот метод дарения активов следующему поколению. И с возможными нормативными изменениями в сочетании с надвигающимся потенциалом увеличения 7520 процентных ставок преимущества GRAT могут окунуться, поэтому окно для их оптимального использования может снизиться. (Дополнительные сведения см. В разделе: Краткое руководство по планированию недвижимости с высокой сетью. )