Выбор ценных бумаг - это процесс определения того, какие финансовые ценные бумаги включены в конкретный портфель. Правильный выбор безопасности может приносить прибыль во время роста рынка и погодных потерь во время рыночных спадов. Процесс выбора безопасности можно администрировать на регулярной основе или когда рыночные условия требуют изменений. Выбор безопасности жизненно важен для финансовых консультантов, которые хотят поддерживать и развивать свои клиентские базы во всех рыночных климатах. Вот краткое руководство по факторам, которые следует учитывать при правильном выборе безопасности.

Риск

Риск применяется с обеих сторон при выборе акций. В первую очередь следует учитывать допуск риска на стороне инвестора. Младшие инвесторы склонны справляться с большим риском, так как снижение может быть смягчено временем. Тем не менее, более старые инвесторы, приближающиеся к пенсионному возрасту или находящиеся на пенсии, должны снизить риск, поскольку они могут больше полагаться на доходы, полученные от их портфелей. Допуск к риску следует корректировать, поскольку инвестор становится старше, а ассигнования должны больше ориентироваться на более стабильные автомобили с фиксированным доходом.

Вторая форма риска исходит из фактического базового запаса или финансового инструмента. Секторы, которые считаются наиболее подверженными риску, включают в себя биотехнологию, информационные технологии, финансовые и потребительские усмотрения. Менее рискованные сектора больше полагаются на доходы от дивидендов, такие как коммунальные услуги, энергетика, потребительские товары и инвестиционные фонды недвижимости (REITS), которые выплачивают большую часть доходов в виде дивидендов. Инвесторы могут использовать бета-версию акции, чтобы оценить, насколько изменчивым может быть отдельный запас акций по сравнению с эталонными индексами.

Диверсификация

Является ли портфель разнообразным или специфичным для сектора или темы? Тематические портфолио несут больше риска, но предлагают более высокую награду, а не общий портфель диверсифицированного рынка. Младшие инвесторы более терпимы к портфелям более высокого риска, которые могут специализироваться на конкретных тематиках или секторах. Опытные инвесторы, владеющие несколькими портфелями, могут рассматривать тематические портфели, если они компенсируются консервативными портфелями с надлежащим распределением средств.

Фундаментальные показатели сектора

Каждый сектор имеет биржевой фонд (ETF), который позволяет инвесторам и трейдерам отслеживать и торговать ими. Изучая символ ETF для конкретного сектора, инвесторы могут видеть средние фундаментальные показатели, такие как цена-прибыль (P / E), прайс-книга (P / B), движение денежных средств (P / C), цена (P / S), а также рост доходов и доходов. Благоразумный инвестор также может ознакомиться с запасами ЕФО для оценки конкретных запасов, которые удерживаются от самых тяжелых до самых легких, чтобы получить идеи. Устоявшиеся имена, как правило, несут более высокие премии из-за предсказуемости производительности и установленного послужного списка.

Компании, растущие на 20% и более ежеквартально, также несут высокие премии, несмотря на более слабые фундаментальные показатели, такие как чрезмерные коэффициенты P / E. Ценные инвесторы предпочитают платить как можно меньше премии, не жертвуя высококачественными фундаментальными метриками. Это может быть непростой задачей, так как рынок не любит держать окна возможностей открытыми в течение длительных периодов времени.

Отрасли промышленности

Чтобы найти скрытые драгоценные камни, инвесторы могут искать исследования отдельных отраслей, составляющих общий сектор. Инвесторы могут углубиться в отдельные отрасли промышленности, идя на отраслевые ETF. Оценка холдингов ЕФО - это быстрый способ выявить жизнеспособные запасы для отбора и оценить быстрое сопоставление сверстников. Как правило, верхние и лучшие в своем классе запасы имеют самые тяжелые весовые коэффициенты и самые дорогие премии. Более спекулятивные более дешевые акции несут больше риска, а также растут. Однако бывают ситуации, когда акции могут опережать сектор, но все же торгуются со скидкой. Эти запасы могут летать под радаром, но их можно найти с помощью хорошего скотча.

Использование Screener

Твердый метод поиска запасов, которые недооценены по сравнению со средними показателями, заключается в использовании бесплатного сканера запаса, такого как FinViz. com и подключить определенные финансовые показатели при сканировании запасов. Например, сектор «Выбор технологии» SPDR Fund (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 66 + 0. 05% Создан с помощью Highstock 4. 2. 6 ) показывает прямой P / E из 17. 48, P / C 12. 18, P / B от 4. 05 и 11. 13% оценили прирост прибыли от трех до пяти лет по состоянию на 10 августа 2016 года. Инвестор может принять эти средние статистические данные по секторам и подключить их в сканер на FinViz. com, чтобы найти кандидатов, которые соответствуют или обыгрывают средние показатели и могут быть недооценены в результате.