Если вы хотите инвестировать в паевые инвестиционные фонды в качестве долгосрочных инвестиций, есть ряд факторов для оценки, чтобы вы могли выбрать правильный фонд. Три из наиболее важных соображений включают затраты на взаимные фонды, независимо от того, пассивно или активно управляют фондом, и хотите ли вы получать прирост капитала или доход от взаимного фонда.

Расходы в рамках взаимного фонда

Посмотрите на сборы за взаимный фонд перед покупкой акций. Сборы могут взять кусок из вашей потенциальной прибыли даже для наиболее эффективных паевых инвестиционных фондов. Учитывайте, имеет ли фонд торговую нагрузку и учитывает коэффициент расходов для фонда.

Когда вы покупаете взаимный фонд у советника или брокера, он часто взимает плату за загрузку. Эта комиссия компенсирует советнику или брокеру за его время и предполагаемую экспертизу в выборе правильного взаимного фонда для вас.

Передняя загрузка - это комиссия или плата при первоначальной покупке акций фонда. Стоимость фронтальной нагрузки обычно составляет около 5% от суммы, которую вы вкладываете в фонд. Они идентифицируются как акции класса A.

Базовая загрузка - это плата, которую вы платите при продаже своих акций в взаимном фонде. Вы платите эту комиссию, когда продаете акции в течение пяти-десяти лет с момента покупки в фонд. Сумма комиссии обычно уменьшается дольше, чем вы держите акции. Плата является самой высокой за первый год, когда вы держите акции. Они называются акциями класса B.

Третий тип платы называется пошлиной за уровень нагрузки. Нагрузка на уровне - это годовая сумма сборов, вычитаемая из активов фонда. Они называются акциями класса C.

Как практический вопрос, многие исследования показали, что нет никакой разницы в производительности между фондами нагрузки и фондами без нагрузки. Если вам действительно не нужны советы брокера или советника, не имеет смысла платить высокие комиссионные за средства погрузки, поскольку они потребляют только ваши прибыли.

Коэффициенты расходов - это процентная доля активов, вычитаемых на ежегодной основе для покрытия расходов по фондам. Расходы Фонда включают плату за управление, административные сборы, эксплуатационные расходы и другие расходы. Эти сборы часто включают в себя оплату 12b-1.

Пассивный Vs. Активное управление

Определите, хотите ли вы активно или пассивно управляемый взаимный фонд. Активно управляемые фонды имеют менеджеров, которые принимают решения относительно того, какие ценные бумаги и активы должны включаться в фонд. Менеджеры проводят много исследований по активам и рассматривают сектора, основные принципы компании, экономические тенденции и макроэкономические факторы при принятии инвестиционных решений. Активные фонды стремятся превзойти контрольный индекс, в зависимости от типа фонда. Сборы часто выше для активных фондов. Коэффициенты расходов могут варьироваться от 0.6 до 1,5%.

Пассивно управляемые фонды стремятся отслеживать производительность контрольного индекса. Плата обычно ниже, чем для активно управляемых фондов, при этом некоторые коэффициенты расходов составляют 0,15%. Пассивные фонды не торгуют своими активами очень часто, если не изменяется состав эталонного индекса. Это приводит к снижению затрат для фонда. Пассивно управляемые фонды могут также иметь тысячи холдингов, что приводит к очень хорошо диверсифицированному фонду. Поскольку пассивно управляемые фонды не торгуют так сильно, как активные средства, они не создают столько налогооблагаемого дохода. Это может быть важно для налоговых соображений.

С 2004 по 2014 год только 24% активных менеджеров превзошли доходы всего рынка. Это отсутствие эффективности может быть связано с более высокой комиссией, взимаемой с активных фондов. Это может также отражать состояние экономики после финансового кризиса 2008 года.

Есть несколько взаимных фондов, которые превосходят рынок. Однако эти средства зависят от их звездных менеджеров. Если менеджер покидает фонд, будущее исполнение фонда вызывает сомнения. Для большинства инвесторов пассивно управляемый фонд может быть лучшим вариантом.

Доход Vs. Рост

Еще одно важное соображение - ваша цель с инвестициями. Вы можете стремиться к созданию ценности за счет роста стоимости активов фонда. С другой стороны, вы можете стремиться получать доход с помощью дивидендов, процентных платежей и других распределений. Ваша цель зависит от вашей толерантности к риску и вашего места в жизни. Если вам всего несколько лет после выхода на пенсию, у вас могут быть разные цели, чем если вы просто не в колледже.

Основной целью фондов роста является оценка капитала. Эти средства обычно не выплачивают дивиденды. Активы в фонде могут быть более волатильными из-за характера компаний с высокими темпами роста. Из-за волатильности вы должны иметь более высокую степень риска. Временные рамки для проведения взаимного фонда должны составлять от пяти до десяти лет.

Если вы хотите получить доход от своего портфеля, подумайте о взаимных фондах облигаций. Эти средства инвестируют в облигации, которые имеют регулярные распределения. Эти фонды часто имеют значительно меньшую волатильность, в зависимости от типа облигаций в портфеле. Фонды облигаций часто имеют низкую или отрицательную корреляцию с фондовым рынком. Поэтому вы можете использовать их для диверсификации холдингов в вашем портфеле акций. Диверсификация - хороший метод защиты вашего портфеля от волатильности и сокращения.

Фонды облигаций обычно имеют низкие коэффициенты расходов, особенно если они отслеживают контрольный индекс. Фонды облигаций часто ограничивают сферу их деятельности по категории облигаций, которые они удерживают. Средства также могут дифференцироваться по временным горизонтам, таким как краткосрочные, средние или долгосрочные.

Фонды облигаций имеют риск, несмотря на их более низкую волатильность. К этим рискам относятся процентный риск, кредитный риск, риск дефолта и риск предоплаты. Риск изменения процентных ставок - это чувствительность цен на облигации к изменениям процентных ставок. Когда процентные ставки растут, цены на облигации снижаются.Кредитный риск - это возможность снижения кредитного рейтинга эмитента. Это отрицательно сказывается на цене облигаций. Риск по умолчанию - это вероятность того, что эмитент облигаций не выполнит свои долговые обязательства. Риск предоплаты - это риск того, что держатель облигаций погасит основную ставку досрочно, чтобы воспользоваться повторной выдачей долга по более низкой процентной ставке. Инвесторы, вероятно, не смогут реинвестировать и получать ту же процентную ставку. Тем не менее, вы можете включить облигационные фонды, по крайней мере, в часть своего портфеля для целей диверсификации, даже с учетом этих рисков.