«Стадный инстинкт» в инвестиционной лексике относится к тенденции трейдеров слепо следовать сложившейся инвестиционной тенденции или шаблону. Такие трейдеры, как правило, приверженцы известной инвестиционной аксиомы «тренда - ваш друг». Этот принцип, скорее всего, обеспечит более высокую доходность в торговле на форекс, чем в торговле акциями по нескольким причинам.

Во-первых, торговля форекс, возможно, обусловлена ​​техническим анализом в большей степени, чем торговля акциями, учитывая, что фундаментальный анализ играет гораздо большую роль в последнем, чем в первом. Во-вторых, в то время как рынок форекс является самым ликвидным финансовым рынком в мире с суточным оборотом более 4 трлн. Долларов в 2010 году, всего шесть валютных пар - доллар США / евро, доллар США / йена, доллар США / стерлинг, доллар США / австралийский доллар, доллар США / швейцарский франк и Доллар США / канадский доллар - составляли две трети этого объема торгов. (И наоборот, акции «голубых фишек» на крупнейших мировых биржах акций в совокупности насчитывают тысячи).

Эти валюты жадно смотрят легионы валютных трейдеров по всему миру, и те же технические уровни контролируются круглосуточно этими трейдерами для сигналов покупки и продажи. Как только ключевой технический уступает, другие трейдеры вскакивают и усиливают начальный тренд, тем самым усугубляя стадный эффект.
Использование Herd Instinct в Форекс
Руководящий принцип использования стадного инстинкта с прибылью на валютном рынке - это простая: основывайте свои сделки на взгляде большинства и установившихся тенденциях на мировых рынках. Быть противоположным может позволить вам пожинать плоды на фондовом рынке - считая, что вы достаточно проницательны, чтобы эффективно торговать на рынках - но это может быть рецепт катастрофы на валютном рынке, где валюта может так долго игнорировать основы и дрейф пока что он может проверить решение самых больших и лучших трейдеров.
Снижение японской йены в 2013 году является ярким примером стадного инстинкта на работе. В апреле 2013 года Банк Японии (BOJ) объявил, что он будет покупать государственные облигации и удвоить денежную базу страны к 2014 году. Банк Японии приступил к этой беспрецедентной степени монетарного стимулирования для стимулирования роста и разрыва дефляционной спирали, которая преследовала японцев экономики в течение двух десятилетий. В результате короткая торговля JPY / long USD была одной из самых популярных форекс в первой половине 2013 года.

В то время как трейдеры уже ограничивали иена, вступая в 2013 году из-за стареющего населения Японии и огромного государственного долга, спуск иены поднялся, поскольку трейдеры и спекулянты все больше убеждались, что Банк Японии продолжит для облегчения денежно-кредитной политики. К первой неделе мая 2013 года иена была самым большим уклоном от основных валют за год, с 12.4% против доллара США. Когда форекс-трейдеры спешили поставить короткие позиции JPY, валюта выглядела установленной для преодоления 100 барьеров, после чего стадный инстинкт бы прибавил к своему нисходящему моменту.
Короткая торговля JPY / long USD фактически заменила короткую EUR / длинную торговлю долларами к 2013 году как «пойти на» торговлю тренд-последователей, так как внимание валютных медведей переместилось в японскую валюту после восстановления евро с тех пор в середине 2012 года с минимума около 1. 20. Этот сдвиг смены может быть оценен по показателям двух валют по отношению к доллару США в течение одного года, заканчивающегося 7 мая 2013 года; в то время как евро вырос на 0,2%, иена снизилась на 19,3%.
Стадный инстинкт также проявился в силе доллара США против большинства основных валют к маю 2013 года, а доллар вырос на 13 из 16 наиболее широко торгуемых валют. Неожиданная сила доллара США в то время в значительной степени объяснялась восстановительной экономикой США, которая привела к индексам Dow Jones Industrial Average и S & P 500 для рекордных уровней, привлекая дальнейший приток капитала в добродетельный круг.
Обыкновенный стадо Instinct Forex Trades
Валютное действие за эти годы указывает на то, что следующие сделки являются наиболее распространенными «стад-инстинктами». Это только предложения, и если вы намерены торговать этими валютами, настоятельно рекомендуется провести собственное исследование и провести тщательную проверку.

Поскольку Китай является крупнейшим в мире импортером многочисленных товаров, когда китайская экономика сильно развивается, валюты экспортных товаров, таких как Канада и Австралия, выигрывают. В первом десятилетии этого тысячелетия, когда спрос на сырьевые товары вырос из-за китайского бума, AUD и CAD выросли на 37% по отношению к доллару США. Поэтому рассмотрим длительный CAD и AUD против доллара США, когда китайская экономика быстро расширяется.

AUD и CAD, как правило, преуспевают, когда глобальная экономика сильно растет, и спрос на аппетит к риску очень силен. И наоборот, когда страхи изобилуют медленным глобальным ростом, а аппетит к риску сокращается, эти товарные валюты снижаются, а валюты с безопасным убежищем, такие как доллары США и швейцарский франк (CHF). В такие периоды популярная торговля стадоными инстинктами - короткие CAD или AUD и длинные USD или CHF.

В то время как японская иена потеряла существенные основания весной 2013 года, она, как правило, торговала в направлении, противоположном стремлению к глобальному риску из-за его популярности в качестве валюты финансирования для «carry trade». Стратегия carry trade может быть катастрофической, когда аппетит к риску исчезает, и запаникованные спекулянты спешат закрыть свои позиции из-за двойного удара, возникающего в результате продажи огня рискованными активами и всплеска обменного курса йены из-за спроса на валюту для погашения нести кредиты. Более чем 1 триллион долларов было инвестировано в торговлю курсами иены к 2007 году, но по мере роста мировой экономики в 2008 году валюта выросла на 20% по сравнению с долларом США в этом году.

Спекулянты, которые заимствовали иену, чтобы инвестировать в AUD (что эквивалентно длинной позиции AUD / короткой позиции JPY), были свидетелями того, что AUD опустился на 49% против JPY за один год, с октября С 2007 по октябрь 2008 года.Суть в том, что иена часто может быть исключительно изменчивой, и до того, как вы определили свой вход в валюту carry trade на основе йены (например, длинная CAD / короткая JPY или даже длинная EUR / короткая JPY), убедитесь, что вы запланировали выход тоже.

Канадский доллар имеет тесную положительную корреляцию с ценами на сырую нефть из-за статуса Канады как ведущего экспортера нефти. С другой стороны, Япония является крупнейшим импортером нефти в мире, что делает ее экономику уязвимой к высоким ценам на сырую нефть. Если всплески сырой нефти, скажем, из-за внезапного конфликта на Ближнем Востоке, рассмотрим длинные CAD / короткие JPY.

Глобальный макроэкономический риск с 2010 по 2012 год был сосредоточен на Европе и потенциальном распаде еврозоны. Хотя эти опасения значительно ослабли с середины 2012 года, увеличение беспокойства в еврозоне, вызванное еще одним долговым кризисом в одной или нескольких странах с наиболее высокой задолженностью, может привести к резкому увеличению коротких EUR / long USD или коротких позиций EUR / Long CHF ,
Советы стадного инстинкта
Неопытные трейдеры форекс должны учитывать эти подсказки «стадного инстинкта»:

• Остерегайтесь устаревшего тренда или долгоживущего, так как это может угрожать неизбежному развороту. Тенденции в области валют могут резко измениться, а неправильное завершение тренда может привести к катастрофическим потерям. Точно так же, если вы не Джордж Сорос, не считайте валютой противоположной.
• Во время игры в тренд заговорите о своей стратегии выхода заранее. Пребывание в стаде может обеспечить безопасность в количествах, пока вы не будете раздавлены, когда стадо нападает на выходы.
• Стоп-лоссы очень важны, поскольку чрезмерно высокая степень рычага в розничном форексе может привести к финансовому краху, если строгая торговая дисциплина не будет реализована.
• Не забывайте, что длинная одна валюта означает, что вы коротко другой. Короткие позиции, похоже, требуют более тщательного мониторинга трейдеров, и этот подход может помочь избежать самоуспокоенности, которая может превратить прибыльную позицию в проигрышную.
• Добавление в проигрышную позицию нецелесообразно, так как «усреднение вниз» редко является жизнеспособной торговой стратегией на forex.

Итог
Стадный инстинкт может помочь вам выгодно торговать сложившимися тенденциями на форексе; но будьте осторожны и здравомыслящими в стаде - используйте стоп-лоссы, избегайте самоуспокоенности и планируйте свою стратегию выхода. Поскольку бесчисленные трейдеры обнаружили их стоимость, тренд - ваш друг, но только до тех пор, пока он не закончится.
* В йенах торгуются спекулянты, занимающие иены при почти нулевых процентных ставках, продают их за доллары США и пашут поступления в высокодоходные (и более рисковые) активы, такие как акции, другие валюты или товары. Стабильная износа йены является предпосылкой для успешной реализации таких сделок по переносу, поскольку для погашения первоначального кредита иены требуется меньшая сумма иностранной валюты.