a:

На ценообразование опциона влияет внутренняя стоимость, которая является ценой базового пакета акций, и внешняя стоимость, которая состоит из фактора стоимости времени и зависит от волатильности. Полосы Боллинджера помогают трейдерам измерять волатильность, и поэтому использование полос Боллинджера в торговле опционами весьма ценно для определения внешней стоимости. Взгляд на полосы Боллинджера на базовые акции также может помочь опционам трейдеров признать развороты и изменения тренда, которые влияют на внутренние ценности контракта.

Использование полос Боллинджера для определения волатильности

Полосы Боллинджера могут помочь трейдеру определить возможность, основанную на волатильности. Одним из факторов премии опционного контракта является подразумеваемая волатильность, также определяемая vega. Вега отражает, насколько цена опционного контракта движется в ответ на 1% -ный шаг в цене базового пакета акций. Когда базовая безопасность испытывает более высокую волатильность, vega для дополнительных контрактов, связанных с безопасностью, также увеличивается. Как знают трейдеры тренда и технические аналитики, полосы Боллинджера полезны для определения изменений волатильности. Поскольку расстояние между верхней и нижней полосой относительно средней полосы, называемой полосой пропускания, сужается, это указывает на снижение волатильности. История показала, что периоды низкой летучести сопровождаются периодами высокой летучести, а это означает, что сужение полос Боллинджера указывает на высокую волатильность. Когда узость достигает шестимесячного минимума, она называется Squeeze.

Создание прибыльных сделок

Таким же образом трейдеры могут определять изменения волатильности и изменять ценовые тенденции в ценной бумаге, чтобы соответственно торговать опционами. Например, с 16 июня по 19 июня 2014 года полосы Боллинджера на графике для Google (GOOG) сузились, что свидетельствует о падении волатильности. Опытные торговцы увидели это, зная, что скоро произойдет высокая волатильность. На следующий день удвоил объем, а акции закрылись на уровне 556 долларов. 36. Трейдер мог использовать эту возможность, чтобы купить звонки с забастовкой в ​​размере 580 долларов, которая в то время стоила бы почти ничего. Всего за несколько дней, 25 июня, акции закрылись на уровне $ 578. 65, и трейдер мог закрыть свою выгодную позицию с хорошей прибылью.

Доходный для рынков Bull или Bear

Трейдер также может сделать шаг, основанный на чрезвычайно высокой волатильности, с ожиданиями, что волатильность снизится. Преимущество трейдинга опционов заключается в том, что его легко получить на любом рынке. Рынок быков не нужен для трейдера опционов, а некоторые из них только играют недостаток. Основная стратегия опционов на медвежьем рынке - продавать опционы пут. Если трейдер хочет владеть Apple (AAPL) по отличной цене, продажа пота может дать ему или ей возможность, а если нет, он или она по крайней мере собирает премию.Опять же, использование полос Боллинджера для определения времени приближающейся высокой волатильности делает этот сценарий выгодным для трейдера.