Рецессия характеризуется снижением и отрицательной доходностью от различных классов активов, которые включают обыкновенные акции, паевые фонды и биржевые фонды (ETF). Из-за высокой отрицательной отдачи рецессия часто разрушает доверие простых инвесторов на фондовых и взаимных фондовых рынках. Однако период рецессии является временным. Большинство инвестиций идут во время рецессии, что приводит к высокой отрицательной доходности, но выбранная партия ценных бумаг обеспечивает сравнительно быстрое восстановление сразу после рецессии.

ETF, которые предлагают диверсификацию взаимных фондов, торговлю акциями в реальном времени и низкие транзакционные издержки, стали инвестициями выбора. (Подробнее см. Ниже: Введение в фонды, торгуемые на бирже )

В этой статье обсуждается несколько ETF, которые продемонстрировали быстрое восстановление сразу после рецессии. Во время рецессии невозможно выбрать ETF на идеальном дне рынка. Тем не менее, инвесторы, которые могут выбрать такие высокоэффективные ETF-фонды восстановления в любом месте рынка, могут по-прежнему получать здоровую прибыль в краткосрочной перспективе сразу после рецессии.

В качестве меры анализа эффективности мы рассматриваем исторические показатели выбранных немногих ETF в период пиковой рецессии (сентябрь 2008 г. - март 2009 г.) и сравниваем их с их показателями в течение следующих шести месяцев период восстановления (март 2009 г. - сентябрь 2009 г.).

Начнем с быстрого описания каждого из ETF, а затем посмотрим на их производительность в период рецессии, после чего их производительность в период после рецессии.

1. Vanguard Mid-Cap Value Index Fund ETF (VOE VOEVng Mid-Cap Vl106. 97 + 0. 24% Создано с Highstock 4. 2. 6 >): VOE ETF пытается реплицировать производительность базового индекса CPSP США. Этот показатель представляет собой широко диверсифицированный набор ценных компаний из американского среднего сектора. VOE предлагает хороший выбор для инвесторов, которые ищут высокоценные компании среднего ценового сегмента. Соотношение расходов составляет всего 0,9%. (Информационный бюллетень Фонда) (Подробнее см. Ниже: 5 Обязательные показатели для инвесторов с ценностями ) iShares Russell 2000 Value ETF
2. (IWN): IWN ETF отслеживает эффективность базового теста Russell 2000 Value Index, который ориентирован на компании с низкой капитализацией США с высокими оценочными характеристиками. Это подмножество большего индекса Russell 2000. У него мало критериев для выбора компонентов, которые включают акции с более низким соотношением цены и предложения и более низким прогнозируемым ростом. Этот ETF имеет несколько более высокий коэффициент расходов 0,25% по сравнению с другими упомянутыми ETF. (Информационный бюллетень Фонда) (Подробнее см. Ниже: Каков наилучший способ инвестировать в компании с малой капитализацией? ) iShares S & P 500 Значение ETF
3. (IVE IVEiSh S & P 500 Val109. 66 + 0. 20% Создано с Highstock 4. 2. 6 ): IVE ETF пытается чтобы воспроизвести производительность индекса S & P 500 Value. Этот индекс составляет и отслеживает работу высокоценных компаний, которые являются частью более крупного индекса S & P 500. По сути, он фокусируется на компаниях с высокой стоимостью. IVE хорошо подходит для инвесторов, которые ищут широкую диверсификацию рынка с высокими значениями характеристик. Он имеет низкий коэффициент расходов 0,18%. (Информационный бюллетень фонда) Рост Vanguard Mid-Cap ETF
4. (VOT VOTVng Mid-Cp Grwt124. 91-0. 04% Создано с Highstock 4. 2. 6 ): VOT ETF пытается воспроизвести производительность базового индекса роста CPSP в США. Этот показатель представляет собой широко диверсифицированный набор компаний-производителей из внутреннего среднего рынка США. VOT предлагает хорошую возможность для инвесторов, которые смотрят на компании с высокими капитальными затратами. Соотношение расходов составляет всего 0,9%. (Информационный бюллетень фонда) (Подробнее см. Ниже: Что такое лучший ETF для торговых акций среднего ценового сегмента? ) iShares Russell 1000 Value ETF
5. (IWD IWDiSh Rus1000 Val120. 25 + 0. 15% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ): IWD отслеживает производительность базового индекса Russell 1000 Value Index, который составляет компании из сектора большой и средней полосы США, обладающие высоким потенциалом стоимости , Для инвесторов, которые ищут диверсифицированный сектор ETF в секторе с большой крышкой и срединным капиталом, IWD предлагает хорошую подгонку. Он имеет коэффициент расходов 0,20%. (Информационный бюллетень Фонда) Исторический анализ результатов

В качестве контрольного примера мы также рассматриваем эффективность индекса S & P 500 с широким рынком наряду с вышеупомянутыми ETF. Вот график, показывающий производительность пяти ETF в период пиковой рецессии, где все ETFs сделали хуже, чем более широкий рыночный индекс S & P 500 (обозначенный ^ GSPC на графике).

График любезно предоставлен

Yahoo! Финансы. Вот производительность одного и того же набора ценных бумаг в период после рецессии:

Приведенные выше графики показывают эффективность упомянутых выше ETF сразу после того, как спад был лучше, чем показатель индекса S & P 500. ЕФО, которые потерпели неудачу в период рецессии, также были теми, которые быстро восстановились в течение периода сразу после рецессии. Продление периода обучения до одного года и двух лет подтверждает улучшение показателей этих ETF по сравнению с индексом S & P 500.

Нижняя линия

Рынок проходит через разные этапы, в зависимости от преобладающих экономических условий. Спад и периоды восстановления следуют друг за другом, хотя продолжительность каждого из них остается неопределенной. Исторические наблюдения показывают, что периоды рецессии всегда были короче по сравнению с периодами восстановления и роста. Инвестирование в фонды и ETF, которые демонстрируют высокую рецессию после восстановления, может помочь инвесторам воспользоваться преимуществами высокой прибыли.

Отказ от ответственности: на момент написания этой статьи автор не занимал никаких должностей в указанных ценных бумагах.Список, упомянутый выше, является только ориентировочным, и в будущем производительность может быть неустойчивой.