По оценкам Boston Consulting Group, в 2014 году в управлении (AUM) было зарегистрировано рекордное количество активов в размере 74 триллионов долларов США, что на 8% больше, чем в 2013 году. Пока эта сумма продолжает расти, частное богатство управление и финансовые консультационные услуги будут расти вместе с ним.

Определение управления благосостоянием

В отчете Boston Consulting Group говорится, что 45 институциональных инвесторов принадлежат 45 триллионам или 61% глобальных управляемых активов. Многие учреждения управляют своими собственными активами; сборы по управляемым счетам быстро складываются при работе с миллионами или миллиардами долларов.

Институциональные доллары, безусловно, имеют значение для индустрии управления капиталом, но они - мир, удаленный от общей концепции личного финансового советника. Управление капиталом - огромная область; трудно определить, какие услуги относятся к управлению капиталом.

Менеджеры богатства отличаются от брокеров, которые просто координируют покупателей и продавцов и осуществляют торги на рынке. Большинство управляющих активами называют себя управляющими активами и финансовыми тренерами. Они включают в себя финансовое планирование с налоговыми службами, помогают достичь значительных жизненных покупок, а некоторые могут предлагать планирование недвижимости. Они могут работать в фирмах или в качестве независимых консультантов. Они могут ориентироваться на предприятия или отдельных лиц.

Богатые клиенты требуют больше услуг, а более бедные клиенты, как правило, являются транзакционными. Однако определяющая особенность заключается в том, что менеджер богатства определяет конкретный план финансового будущего клиента.

Сдвиговая среда

Финансовый кризис 2007-2008 года изменил отрасль управления капиталом. Финансовые профессионалы во всем мире подвергались все более пристальному контролю, и потребители рассматривали промышленность с новым скептицизмом и, в некоторых случаях, с презрением.

Кроме того, во время рецессии выпало много богатства. Активы упали почти по всем направлениям во многих странах, создав сложный переход, прежде чем прекратить много возможностей. Большинство традиционных активов сильно оценили в период между 2010 и 2014 годами на фоне всемирной легкой денежно-кредитной политики.

Потери были такими же глубокими, как и быстрыми. В период с 2007 по конец 2008 года североамериканский AUM упал на 36%. Потери составили 25% в Европе, 25% в Азии и 14% на Ближнем Востоке. Доходы от глобального управления капиталом упали более чем на треть.

К 2015 году восстановление было завершено. По данным Deloitte, в общей сложности на AUM в начале 2008 года было 9 триллионов долларов США, а в долларах США - 9 долларов. 2 триллиона к первому кварталу 2015 года.

Однако не каждый регион восстановился.Особенно сильно пострадали европейские фирмы, а менеджеры по вопросам благосостояния в Европе по-прежнему видят доход на 20% ниже уровня 2008 года. Швейцария, Великобритания и Соединенные Штаты по-прежнему остаются крупнейшими центрами управления ресурсами, в то время как Гонконг и Сингапур являются самыми быстро растущими рынки для новых клиентских активов.

Этот сдвиг соответствует отходу от традиционных отношений советника. Новые фронты управления фондами, включая автоматизированных консультантов и цифровых средств контроля, предлагают недорогие и прозрачные альтернативы в отрасли, основанной на сборах и комиссионных. Тем не менее, Бюро статистики труда оценивает 27-процентный рост позиций новых персональных финансовых консультантов в период с 2012 по 2022 год - намного быстрее, чем средний показатель для всех рабочих мест.

Будущее профессионального управления благосостоянием

От управления имуществом миллиардера до небольших финансовых консультантов, основой управления капиталом является ценностное предложение; это обещание возвратов и безопасности, которые превышают любые сборы, связанные с услугой.

В 2008 году это ценностное предложение серьезно оспаривалось. Консультационные клиенты, многие из которых играли в игру по сценарию в течение десятилетий, остались с рваными клочками своих ценностей, 401 (k) и портфелями ИРА и другими активами подвергается бурному рынку. Неудобные клиенты с большей вероятностью избегают платных консультаций и тяготеют к самонаправлению.

Современные клиенты хотят большего контроля при меньших затратах, что приводит к большому количеству сбоев в отрасли. Новые услуги и младшие консультанты представляют собой совершенно другое ценностное предложение, чем их старшие современники. Приблизительно 75 триллионов долларов для захватов, рынок не хватает для новых участников и свежих идей.