a:

Паевые фонды, не облагаемые налогом, можно найти во многих известных инвестиционных фирмах. Большинство паевых инвестиционных фондов предлагают различные типы инвестиций в соответствии с целями разных инвесторов. Вместо того, чтобы быть редким видом взаимного фонда, средства, освобожденные от налогов, просто состоят из инвестиций, которые генерируют беспроцентный интерес.

Что такое взаимный фонд?

Паевой фонд - это тип высоколиквидной безопасности, популярный среди инвесторов. Хотя взаимный фонд является технически типом инвестиционной компании, этот термин чаще всего используется для обозначения портфеля фонда.

Взаимные фонды позволяют многим инвесторам объединять свои деньги, тем самым используя их объединенную инвестиционную мощь. Аналогично покупке акций акций инвесторы покупают акции фонда, что дает им право на часть своих поступлений. Фонд инвестирует вклады акционеров в ряд ценных бумаг, чаще всего акции, облигации и краткосрочный долг, и распределяет прибыль инвесторам в соответствии с их долями владения.

Типы фондов

Существует четыре основных типа взаимных фондов: фондовый, облигационный, балансовый и денежный рынок. Как видно из их названий, фондовые и облигационные фонды состоят из инвестиций на рынках акций и облигаций соответственно. Фонды облигаций, такие как облигации, как правило, очень стабильны и производят медленный, но устойчивый доход с течением времени. Фондовые фонды могут быть адаптированы к целому ряду инвестиционных целей: от стратегии высокого риска и высокой прибыли до диверсифицированного портфеля, направленного на минимизацию потенциала потерь.

Балансовые средства включают комбинацию этих двух ценных бумаг, которая обеспечивает средний уровень риска. Обычно называемые денежные эквиваленты, фонды денежного рынка состоят из инвестиций в краткосрочные долговые ценные бумаги, таких как казначейские векселя (ГКО) и коммерческие бумаги, которые созревают в течение трех месяцев.

Не облагаемые налогом средства

Взаимные средства, вложенные в государственные или муниципальные облигации, называемые муни, часто называются безналоговыми или освобожденными от налогов средствами, поскольку проценты, полученные этими облигациями, не облагаются подоходным налогом. В некоторых случаях облигации, выпущенные в вашем государстве проживания, могут быть трехкратными, т.е. проценты освобождаются от всех государственных, местных и федеральных подоходных налогов. Однако не все облигации освобождаются от всех налогов. Хотя проценты по некоторым облигациям освобождаются от государственного или местного подоходного налога, он может по-прежнему облагаться федеральным подоходным налогом, как в случае с казначейскими облигациями (Т-облигациями).

Поскольку не облагаемые налогом паевые фонды состоят из облигаций, выпущенных правительством, они имеют гораздо более низкую норму прибыли, чем средства, которые включают более волатильные ценные бумаги. Для некоторых налоговые льготы этих инвестиций перевешивают сокращение потенциального дохода. Является ли этот компромисс выгодным в значительной степени зависит от вашей ставки подоходного налога и от того, сколько ваших инвестиций можно было бы заработать в налогооблагаемом фонде.

При рассмотрении инвестиций в паевые инвестиционные фонды важно учитывать конкретные налоговые последствия каждого фонда, чтобы убедиться, что вы не ослеплены налоговым законопроектом об инвестициях, которые рекламируются как не облагаемые налогом.

Прибыль к капиталу

Хотя процентные ставки по государственным облигациям часто не облагаются налогом, любая прибыль от прироста капитала, реализованная при продаже облигации с премией, не облагается налогом. Поскольку инвесторы в паевых инвестиционных фондах не контролируют, когда облигации покупаются и продаются, существует вероятность неожиданного налогового бремени, если фонд генерирует прибыль от прироста капитала, а не процентов.