a:

LIBOR, или ICE LIBOR, является базовой ставкой, рассчитанной Межконтинентальной биржей. Банки-участники могут заимствовать необеспеченные средства из других банков по ставке ICE LIBOR. По состоянию на 2015 год ICE LIBOR рассчитывается на семь сроков погашения для пяти валют: евро, фунт стерлингов, японская иена, доллар США и швейцарский франк. Ставки подаются ежедневно банками-вкладчиками в 11a. м. Greenwich Meridian Time, и ранжируется в порядке убывания; ICE вычисляет представления с использованием обрезанного среднего, исключая верхний и нижний квартили. ICE LIBOR можно использовать в качестве экономического индикатора для оценки финансового состояния банковской системы и рыночных ожиданий ставок.

LIBOR указывает, слабый или сильный банк. Когда ставки низкие, это свидетельствует о том, что банки преуспевают в своих рыночных условиях. С другой стороны, если LIBOR высока, это означает, что банки слабы.

Ставка является основой для финансовых операций за пределами банков, заимствования необеспеченных средств из других банков. Некоторые процентные ставки в США привязаны к ICE LIBOR. Это указывает, является ли экономика стабильной, слабой или сильной. Как правило, если ставки LIBOR немного выше, чем аналогичные ставки казначейских векселей (T-bill), есть указание на то, что экономика США достаточно стабильна. ICE LIBOR немного выше, чем соответствующая ставка T-счета, поскольку она не подкрепляется полной верой правительства США, предоставляя дополнительный риск. Когда ставки LIBOR превышают ставки T-bill, это указывает на экономическую нестабильность, и меньше доверия к погашению кредитов.

Например, 10 октября 2008 года во время финансового кризиса наблюдались сильные дисгармоничные отношения между ставкой LIBOR и T-bill, с трехмесячной LIBOR (на основе доллара США ) на уровне 4. 82%, а трехмесячный курс вторичного рынка T-bill - 0,24%. Кризис угрожал всей банковской системе и создал опасения, что ссуды не будут погашены. В то время этот дискурс указывал на крайне нестабильную экономику и банковскую систему.