Золото уже давно стало любимцем фондового рынка. Инвесторы наблюдают за движением золота затаив дыхание, чтобы оценить возможность будущей инфляции и слабости в мировой экономике. В то время как инвесторы могут многому научиться, наблюдая за производительностью драгоценных металлов, они не должны упускать из виду то, что можно узнать, наблюдая движение цен в базовых металлах.

Производительность базовых металлов - отличный способ оценить экономическую активность во всем мире. В то время как драгоценные металлы хранятся и удерживаются для инвестиций, базовые металлы несут наблюдение, потому что это фактические затраты, используемые в производстве, строительстве и производстве. Компании не могут строить свою продукцию или расширять свои объекты, не полагаясь на эти природные ресурсы.

Учебное пособие: Товары

Типы базовых металлов Итак, что же такое базовый металл? Основными металлами являются обычные металлы, которые обычно можно найти в изобилии. Медь, цинк, алюминий, сталь, олово и свинец являются примерами некоторых из наиболее популярных типов базовых металлов. Поскольку базовые металлы являются более доступными, они часто не имеют высоких цен на драгоценные металлы. Например, в то время как золото торговалось на огромных $ 1, 400 унций в 2010 году, медь торговалась всего за 4 доллара за фунт. Это довольно радикальная разница!

Основные металлы имеют множество применений практически в каждой отрасли. Сталь используется для строительства домов, автомобилей, заводов, заводов и оборудования. Медь используется практически для всех, включая провода, трубы, строительные проекты, системы отопления и охлаждения. Цинк используется для производства батарей, топливных элементов, литья под давлением и изготовления латуни. Алюминий полезен при создании самолетов, банок, посуды, тормозов и линий электропередач. Олово используется для покрытия ряда продуктов, включая банки, контейнеры и упаковки. Свинец используется в строительных проектах и ​​батареях. Это лишь некоторые из применений этих хорошо известных базовых металлов - их еще тысячи. (Подробнее см. Медный король: империя, построенная на маневрах .)

Движение базовых металлов и цен Цены на металлы во многом контролируются потребительским спросом на продукты, для которых они предназначены. В качестве примера возьмем цену на сталь. Горячекатаная свернутая сталь достигла максимума перед финансовым кризисом 2008 года, достигнув своего апогея в 2004 году, когда мировая экономика процветала. Новые здания, автомобили и многие другие продукты поднимали цены до 2004 года, а затем требовали выравнивания или начали медленно снижаться. Сталь упала с обрыва в начале 2009 года, так как спрос на продукты и сам металл ослабел. Железорудная, медная и алюминиевая стали аналогичным образом падали в условиях падения производства и, следовательно, снижения спроса. Плоские или снижающиеся цены на сталь с 2004 по 2009 год, когда цены упали, теперь можно интерпретировать как ранний признак экономических проблем.

Однако не все продавались на низком уровне. В 2009 и 2010 годах Китай продолжал продавать металлы, и рынок металлов снова увеличился. Китай запасала сталь, железную руду и медь, а цены были низкими, потому что они знали, что ожидается отскок базовых металлов. Правительство страны правильно предсказало эту тенденцию, и базовые металлы хорошо восстановились. Сталелитейная промышленность показала, что цены на горячекатаные рулоны выросли до 700 долларов США во время глобального восстановления в начале 2010 года. Цены немного отступили в течение лета 2010 года, поскольку пакеты стимулов прекратились - замедление финансируемых правительством проектов строительства - и мировые экономики также замедлились. Время выполнения цен на металлы в качестве индикатора может быть коротким, но есть образец, который задерживался в наше время. (Узнайте, как купить эту новую экономику в Инвестиции в Китай .)

Базовые металлы и глобальная экономика Инвесторы, которые хотят знать, где возглавляются мировые экономики, должны следить за базой металлы. Базовые металлы являются отличным предвестником для сигнализации экономического роста. Они используются многими профессиональными трейдерами как ведущий экономический показатель. Известный трейдер Деннис Гартман, как известно, наблюдает за медь, сталь и алюминий, чтобы оценить аппетит потребителей по всему миру. Гартман заявил, что многие базовые металлы «двигались вниз задолго до того, как данные сигнализировали о слабости глобальной экономики». (Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с Ведущие экономические индикаторы прогнозируют тенденции рынка .)

Основные металлы и спрос Спрос на базовые металлы во времена экономической неопределенности может рассказать вам много о экономике как целое. Высокий спрос в трудные экономические времена показывает, что доверие к бизнесу и потребителю остается высоким. Низкий спрос приводит к падению цен и является признаком страха на рынке. Интенсивный аппетит к этим твердым металлам уменьшается во время экономического спада, как и для производителей. Тем не менее, это снижение имеет предел, поскольку сокращение поставок и / или дефицит страха, хотя и временный, помогают поддерживать цены на основные металлы, поскольку накопление запасов увеличивает спрос.

Производство и спрос на базовые металлы имеют почти симметричные отношения. По мере роста спроса на базовые металлы производители металлов увеличивают производство. Следовательно, поток поставок на открытом рынке в конечном итоге приводит к снижению цен на металлы, поскольку предложение опережает спрос. Цены на металлы достигают наивысшей точки, когда три фактора приводят к искажению баланса между спросом и предложением. Это когда запасы металлов жесткие, спрос сильный, а производство уже находится на полную или почти полную мощность. (Более подробно см. Наш Учебник по экономике: предложение и спрос .)

Другие факторы Как и в случае с любым другим активом, цены на базовые металлы также могут расти и падать на спекуляции инвесторов и трейдеров. Например, простой намек на то, что крупный инвестор, такой как Джим Роджерс, покупает металлы, может перемещать весь рынок в определенный день. Более того, сообщения о том, что Федеральная резервная система ослабляет денежно-кредитную политику, часто приводит к росту цен на металлы, поскольку выпуск более государственного долга усиливает спрос на драгоценные и неблагородные металлы из-за их воспринятой хеджирования против инфляции.Движения валют также влияют на рынок металлов. Слабая доллар или японская иена могут посылать инвесторам, бегущим за безопасность жестких активов, точно так же, как опасения инфляции. В результате использование цен на базовые металлы в качестве экономического индикатора требует от инвестора взглянуть на то, кто стимулирует спрос. Являются ли производители, использующие металлы, производить больше продуктов или же инвесторы стремятся избежать инфляции или слабых валют?

Bottom Line Как вы можете ясно видеть, базовые металлы являются основным фактором экономического роста, но их сообщение для инвесторов может быть трудно читать. Эти металлы используются для строительства домов, автомобилей, заводов, оборудования, труб, проводов и практически любого другого продукта, который вы можете найти. Если вы хотите знать, в каком направлении движется экономика, глядя на тренд цен на базовые металлы, это хорошее место для начала.