Практика опционов backdating приземлила многие компании в hotseat. SEC постоянно исследует возможные случаи, когда руководители высокого уровня были выпущены опционов на прошлый период времени (или backdating), где цена базового пакета была низкой.
Таким образом, исполнителям будут предоставлены варианты с очень низкой ценой исполнения, так что они довольно часто уже находятся в глубине денег. Тем не менее, похоже, что некоторые руководители также могли использовать другой метод опций backdating для «обмана» IRS. Наиболее распространенным примером этого является то, что руководители продают акции сразу после опционов в деньгах, чтобы получить наличные деньги. Поступая таким образом, исполнительная власть должна будет уплачивать налоги на стоимость между ценой исполнения опциона и ценой акции, когда она была выполнена. В настоящее время эта ставка налога на прирост капитала может достигать 35%. Налоговый кодекс снижает ставку налога на прирост капитала, если исполнительная власть не продает предоставленные акции в течение года (примерно до 15%). Поэтому, если руководители задерживают дату введения опциона на день (по крайней мере год назад), когда цена акции была низкой, они могут потенциально сократить сумму налогов, которую они платят на целых 50%.
Например, предположим, что вчера исполнительный директор воспользовался некоторыми опционами, когда базовый запас составлял 5 долларов США. 00 (минимум за последние 5 лет). Таким образом, цена исполнения акций также составит 5 долларов США. 00. Если текущая цена акции составляет 10 долларов США. 00 и 10 000 опционов немедленно выгружаются в акции, а затем продаются, исполнитель получит 50 000 долларов прибыли до налогообложения. После учета 35-процентного налога на прибыль, чистая выручка будет составлять около 32 500 долларов США.
Теперь рассмотрим, что произойдет, если исполнитель заработает и дату, когда он получит опцию, а также тот день, когда он воспользуется возможностью, когда сумма акций составляла 5 долларов США. 00. Предполагая, что он продает акции сегодня за 10 долларов. 00, он теперь будет платить значительно меньше налогов, поскольку он, по крайней мере на бумаге, «держал» акции более года, прежде чем продавать их. На этот раз он заплатит только 15% налогов на прирост капитала, а это означает, что его чистая прибыль будет составлять $ 42,500. Кроме того, за прошедшую неделю исполнительная власть получила еще $ 10 000.
< ! --3 ->Даты начала лечения считаются незаконными, так как это технически мошенничество.
Для получения дополнительной информации о вариантах backdating см. Что такое варианты backdating?
Как использовать правило КХД для снижения налогов
Хороший вариант для владельцев ИРА, желающих снизить свои скорректированные валовые доходы. Вот как работает квалифицированное правило распределения.
Как использовать валютные опционы в торговле иностранной валютой
Варианты валют - еще один универсальный инструмент для трейдеров форекс. Узнайте, как их использовать.
Я заметил, что руководители покупают много акций ниже рыночной стоимости, а затем продают их за большой выигрыш. Как они могут это сделать?
30 Октября 2006 года исполнительный директор Google приобрел 2 541 акцию Google по цене 9 долларов США за акцию и продал эти же акции в тот же день по цене 475 долларов за акцию. Конечным результатом торговой деятельности этого исполнительного директора было чистое изменение нулевых акций, но чистая прибыль составила около $ 1 185 000.