Хотя есть несколько способов измерения волатильности данной безопасности, аналитики обычно смотрят на историческую волатильность. Историческая волатильность - это показатель прошлой работы. Поскольку он позволяет проводить более долгосрочную оценку риска, историческая волатильность широко используется аналитиками и трейдерами в создании стратегий инвестирования. ( Хотите улучшить свои навыки превосходства? Примите участие в экзамене Академии Investopedia. )
Чтобы вычислить волатильность данной безопасности в Microsoft Excel, сначала определите временной интервал, для которого будет вычисляться метрика. Для этого примера используется 10-дневный период. Затем введите все цены закрытия акций за этот период в ячейки B2 до B12 в последовательном порядке, с последней ценой внизу. Обратите внимание, что вам понадобятся данные в течение 11 дней для расчета доходности за 10-дневный период.
В столбце C вычислите среднедневную доходность, разделив каждую цену на цену закрытия предыдущего дня и вычитая ее. Например, если McDonald's (MCD) закрывается на уровне 147 долларов. 82 в первый день и 149 долларов США. 50 на второй день, возвращение второго дня будет (149. 50 / 147, 82) - 1 или. 011, что указывает на то, что цена на второй день была на 1. 1% выше цены в первый день.
Волатильность по своей сути связана со стандартным отклонением или степенью, в которой цены отличаются от их среднего значения. В ячейке C13 введите формулу «= STDV (C3: C12)», чтобы вычислить стандартное отклонение за период.
Как упоминалось выше, волатильность и отклонения тесно связаны. Это видно из тех технических показателей, которые инвесторы используют для определения волатильности акций, таких как полосы Боллинджера, которые основаны на стандартном отклонении запаса и простой скользящей средней (SMA). Тем не менее, историческая волатильность представляет собой годовую цифру, поэтому для пересчета среднеквадратичного отклонения, вычисленного выше, в полезную метрику, она должна быть умножена на коэффициент годовой оценки на основе используемого периода. Годовой коэффициент является квадратным корнем, однако сколько-нибудь периодов существует через год.
В приведенной ниже таблице показана волатильность для McDonald's в течение 10-дневного периода:
В приведенном выше примере использовались ежедневные цены закрытия, а в среднем 252 торговых дня в год. Поэтому в ячейке C14 введите формулу «= SQRT (252) * C13», чтобы преобразовать стандартное отклонение за этот 10-дневный период в годовую историческую волатильность.
Как вы можете рассчитать корреляцию с помощью Excel?
Узнать, как вычислить коэффициент корреляции Пирсона между двумя массивами данных в Microsoft Excel с помощью функции CORREL.
Как вы можете рассчитать значение риска (VaR) в Excel?
Узнать, какое значение имеет риск, что указывает на портфель и как рассчитать стоимость риска портфеля с использованием Microsoft Excel.
Как вы можете рассчитать уменьшающуюся предельную доходность в Excel?
Узнать больше о производственных издержках и применить закон уменьшения предельных доходностей с помощью Excel. Узнайте больше о том, как эти расчеты приносят пользу бизнесу.