Инструмент брокерской проверки регулирующего органа финансовой компании (FINRA) уже давно используется инвесторами, которые хотят провести должную осмотрительность при найме финансового консультанта или брокера. Однако некоторые отраслевые организации недовольны тем, как работает FINRA на сайте. Арбитражная коллегия публичных инвесторов (PIABA) является одной из таких организаций. Группа считает, что FINRA скрывает соответствующую информацию о многих советниках на своем сайте, информацию, которую потребители должны знать, прежде чем подписываться на работу с брокером или консультантом. (Подробнее см. 7 шагов по оценке финансового советника .)

Альянс

Наряду с PIABA в общей сложности девять общественных групп, в том числе американцы для финансовой реформы, Альянс за справедливость, Центр правосудия и демократии, Союз потребителей, Национальная лига потребителей, Общественный гражданин, Национальная ассоциация адвокатов потребителей, US PIRG и Ассоциация адвокатов публичных инвесторов создали союз, чтобы лучше решать свои проблемы.

Один из способов, которым они это делают, заключается в том, чтобы подтолкнуть назначенную FINRA самостоятельную арбитражную целевую группу для обеспечения большей прозрачности и предоставления широкого спектра данных, которые в настоящее время не публикуются. PIABA, в частности, утверждает, что отказ FINRA от предоставления важной информации из своей базы данных в конечном итоге вводит в заблуждение инвесторов, которые имеют право знать о полных фоновых проверках аналитиков. Public Citizen, некоммерческая группа по защите прав потребителей, также подталкивает FINRA к всестороннему обзору финансовых консультантов и брокеров в своей системе BrokerCheck, чтобы потребители могли принимать более обоснованные решения при выборе человека, который будет управлять своими активы. (Подробнее см. Ниже: Когда спор с вашим брокером вызывает арбитраж .)

Подробнее Sought

В рамках своей претензии PIABA утверждает, что, поскольку многие агентства государственных ценных бумаг теперь предоставляют инвесторам более полную финансовую информацию о консультантах, чем предлагает FINRA, и что эти данные должны быть встроенные в систему BrokerCheck, позволяющие инвесторам находить информацию, необходимую им на одном всеобъемлющем сайте. Имея различную информацию о консультантах, доступных из разных источников, качество материала для раскрытия информации является непоследовательным по всей стране. Организация также утверждает, что FINRA не скрывает эту информацию «красного флага» от инвесторов, которые обращаются к системе BrokerCheck, и что Конгресс и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) должны требовать от FINRA его предоставления.

Группа также указывает, что, если зарегистрированный брокер уволен брокером-дилером, система FINRA BrokerCheck не может указать причину прекращения действия брокера и предлагает очень мало информации о том, в какой брокером был уволен.Он также не предоставляет информацию, показывающую, когда брокер находился под внутренним контролем за мошенничеством или за противоправное взятие имущества. Также оставлено нераскрытым, если ли брокер нарушил какие-либо связанные с инвестициями уставы, положения, правила или отраслевые стандарты поведения. (Подробнее см. Ниже: Почему клиенты Fire Fire Advisors .)

Еще одна проблема, вызывающая озабоченность у этих организаций, заключается в том, что FINRA не сообщает о том, было ли личное банкротство подано брокером или если федеральное налоговое залоговое право, превышающее 100 000 долларов США, было подано против брокера. Аналогичным образом, если брокер не прошел какие-либо отраслевые квалификационные экзамены или тесты, BrokerCheck не раскрывает его и не показывает результаты тестов или количество раз, когда брокер мог провалить эти тесты.

Другие запросы

Девять групп общественных интересов также запросили в письме целевой группе из 13 членов, что он поддерживает просьбу группы о том, чтобы FINRA выпустила запрошенные данные, которые FINRA и SEC собрали с течением времени в рамках исследований и отчеты. Группа заявляет, что эти организации должны предоставлять инвесторам информацию о предварительном разрешении обязательного или принудительного арбитража; эффективность процесса отбора арбитров FINRA; и распространенность принудительных арбитражных оговорок в контрактах с брокерскими фирмами и инвестиционными консультациями. Кроме того, FINRA будет предоставлять любую информацию, которую FINRA могла бы собрать от инвесторов по этим вопросам. (Подробнее см. Ниже: Как FINRA отличается от SEC ?)

В свою очередь FINRA утверждает, что база данных Центрального регистрационного депозитария (CRD) и инструмента BrokerCheck извлекает их информацию из одного пула как и государственные агентства по ценным бумагам. Вместе с тем он заявил, что после полного обзора года Целевой группе выйдет ряд рекомендаций в Национальный комитет по арбитражу и посредничеству (NAMC), Консультативный комитет Постоянного совета FINRA. (Подробнее см. Ниже: FINRA: как он защищает инвесторов .)

Итог

Многие отраслевые эксперты и организации оказывают давление на FINRA, чтобы узнать больше о брокерах в своем инструменте BrokerCheck. Они заявляют, что инвесторы должны быть лучше информированы, прежде чем принимать такое важное решение о том, кто должен управлять своими активами. (Подробнее см. Ниже: Выбор финансового советника: соответствие между фидуциарными стандартами .)