Как вы можете использовать дельта, чтобы определить, как хеджировать параметры?

Технический анализ Диапазоны Каналы Роботы Урок2 1 (Марш 2024)

Технический анализ Диапазоны Каналы Роботы Урок2 1 (Марш 2024)
Как вы можете использовать дельта, чтобы определить, как хеджировать параметры?
Anonim
a:

Дельта производной ценной бумаги сообщает вам о взаимосвязи между ценой базовой ценной бумаги и самой ценой безопасности.

Дельта представляет собой сумму, которую цена производной будет изменяться при изменении базовой цены. Например, предположим, что вы покупаете опцион колл с дельта положительного 0. 5. Опцион колл будет увеличен на 50 центов за каждый рост стоимости базового актива на 1 доллар США.

Дельта опции помогает определить количество базового актива для покупки или продажи. Это называется дельта-хеджированием. Хеджирование Delta включает в себя торговлю другой ценной бумагой для создания дельта-нейтральной позиции или позиции с нулевой дельта.

Вы можете использовать опции delta для хеджирования, предварительно определив, покупать или продавать базовый актив. Когда вы покупаете звонки или продаете puts, вы продаете базовый актив. Вы покупаете базовый актив при продаже звонков или покупке пакетов. Параметры put имеют отрицательную дельта, а опции вызова - положительные.

Например, предположим, что вы покупаете 15 контрактов с опционами на покупку с коэффициентом умножения 100 с дельта 0. 2. У вас длинная дельта, поэтому вы должны продавать дельтам, чтобы создать дельта-нейтральную позицию. Затем вам нужно найти количество базового актива, который вам нужен для хеджирования. Чтобы найти величину дельта-хеджирования, вы умножаете абсолютное значение дельта на количество опционных контрактов умножителем. В этом случае количество равно 300 или равно (0,20 х 15 х 100). Следовательно, вы должны продать эту сумму базового актива дельта-нейтральной.