Торговая стратегия, известная как торговля спредами, представляет собой эффективный для налогообложения способ использования финансовых деривативов для спекуляций о движении цен по различным финансовым инструментам, таким как индексы, акции, валюты или товары. Хотя эта практика является незаконной в Соединенных Штатах, Японии и Австралии, в Соединенном Королевстве существует активный и юридический рынок, к которому каждый может получить доступ. Ниже приведено описание практики и пример распространения ставок.

Как работает торговля ставками на товары?

С помощью ставки спреда, трейдер размышляет о том, будет ли цена базового товара идти вверх или вниз. Трейдер будет получать прибыль или убыток, исходя из того, движется товар в прогнозируемом направлении. Базовый актив в торговле никогда не приобретается или не продается напрямую. Торговля заключена с производным контрактом. Трейдеры, предполагающие, что цена будет расти, должны открыть длинную позицию (купить) в ставке спреда, а трейдеры, предполагающие, что цена снизится, должны открыть короткую позицию (продать) в ставке спреда.

Лицо, участвующее в ставке спреда, покупает или продает предопределенную сумму денег за точку движения цены в базовом активе. Эта сумма известна как размер ставки спреда. Для каждой точки движется базовый актив, трейдер получает или теряет кратное этой суммы на основе суммы ставки. Ставки на товарные спрэды, как и все спред, заключаются в торговле с использованием заемных средств. Это означает, что только небольшой процент от общей стоимости торговли должен быть депонирован для входа в сделку. Прибыль может быть увеличена, если направление движения цены правильно отражено, но потери также могут быть увеличены. Следует отметить, что суммарные убытки могут превышать остаток на счете трейдера, и для покрытия потерь потребуются дальнейшие вклады.

Преимущества ставок спреда по товарам

Есть много преимуществ для ставок на спред. Это самый простой способ сделать ставку на направление движения цен при одновременном предоставлении больших сумм левериджа. Другие преимущества включают в себя возможность торговли 24 часа в сутки на различные глобальные инвестиции, а также никаких комиссионных сборов и потенциально не облагаемой налогом прибыли в зависимости от налоговой ситуации человека.

Пример ставок спрэдов с товарами

Следующий пример основан на ставке спреда с использованием золота из драгоценного металла. Первый шаг - посмотреть на предложение bid-ask товара. Для этого примера предположим, что цена предложения по золоту составляет $ 1 343, а цена спроса - $ 1, 344. Здесь трейдер может сделать ставку на то, что рынок золота на золото будет превышать $ 1, 344 или ниже $ 1, 343. Ставки спреда это явление качения. Это означает, что нет заключительной «окончательной» цены. Трейдер должен закрыть свою позицию, пока рынки все еще движутся.Ставки на золотые спрэды происходят с приростом британских фунтов за 10 центов, где 1 цент - 10 центов от ценовых движений золота. Например, если золото подорожает на 5 долларов. 00, трейдер получит или потеряет 50 раз свою долю.

Для этого примера предположим, что трейдер выбирает сумму в 20 фунтов на 10 центов и предпочитает долго идти на ставку, а это означает, что трейдер считает, что рынок подвижного спот будет стоить выше $ 1 344. В этом сценарии трейдер получит 20 фунтов за каждое 10-процентное движение выше $ 1 344 и потеряет 20 фунтов за каждое 10-процентное движение ниже $ 1 344. В обобщенных условиях для длинной позиции прибыль и убытки составляют:

Прибыль или убыток = (расчетная цена - цена открытия) x ставка

Предположим, что золото движется вверх до $ 1 400. В этом примере прибыль, которую получает трейдер:

Прибыль = ($ 1, 400 - $ 1, 344) x 50 фунтов за $ 0. 1 = 2, 800 фунтов